प्रश्न 1. यदि किसी निवेशक को अपना डिफॉल्ट खाता बदलना है, तो उसे ____ के साथ ऐसा करना होगा।
केवाईसी पंजीकरण एजेंसी
एम्फी
या तो KRA या AMFI
म्यूचुअल फंड (एएमसी) सीधे
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड (एएमसी) सीधे
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड निवेशकों को फंड से रिडेम्प्शन, लाभांश और किसी भी अन्य भुगतान को प्राप्त करने में सुविधा के लिए कई बैंक खाते पंजीकृत करने की सुविधा प्रदान करते हैं। एक व्यक्तिगत निवेशक अधिकतम पाँच बैंक खाते पंजीकृत कर सकता है। इनमें से एक खाते को डिफ़ॉल्ट खाता के रूप में नामित किया जाता है, और जब तक अन्यथा निर्दिष्ट न किया जाए, म्यूचुअल फंड द्वारा सभी क्रेडिट इसी खाते में किए जाते हैं।
निवेशक किसी भी समय AMC को निर्देश देकर डिफ़ॉल्ट बैंक खाता बदल सकते हैं।
प्रश्न 2. इनमें से कौन सा खर्च एएमसी द्वारा म्यूचुअल फंड स्कीम पर लगाया जा सकता है?
म्यूचुअल फंड के पंजीकृत कार्यालय का किराया
फंड प्रबंधन टीम का वेतन
एएमसी के सामान्य प्रशासनिक व्यय
संरक्षकों और निधि प्रशासकों की फीस
ग़लत उत्तर
सही जवाब
संरक्षकों और निधि प्रशासकों की फीस
स्पष्टीकरण
निवेश और परामर्श शुल्क के अतिरिक्त, एएमसी म्यूचुअल फंड योजना पर आवर्ती व्यय भी लगा सकती है, जिसमें कस्टोडियन और फंड प्रशासकों का शुल्क शामिल है।
प्रश्न 3. सही कथन को पहचानें –
A. AMC के लिए मूल्यांकन नीति का खुलासा करना अनिवार्य है।
B. AMC गलत मूल्यांकन का पता लगाने और रोकने के लिए नीतियों और प्रक्रियाओं के लिए जवाबदेह नहीं है।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमसी के बोर्ड द्वारा अनुमोदित मूल्यांकन नीति और प्रक्रियाओं का प्रकटीकरण एएमसी की वेबसाइट पर अतिरिक्त सूचना के विवरण में किया जाएगा ताकि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा अपनाए जाने वाले मूल्यांकन मानदंडों की पारदर्शिता सुनिश्चित की जा सके।
मूल्यांकन की सत्यता और निष्पक्षता तथा सही एनएवी की जिम्मेदारी एसेट मैनेजमेंट कंपनी की होगी, भले ही अनुमोदित मूल्यांकन नीतियों और प्रक्रियाओं का खुलासा किया गया हो।
प्र 4. एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) दावा न की गई राशि के प्रबंधन पर निवेश प्रबंधन और सलाहकार शुल्क वसूल सकती है, ________।
केवल निधियों को रखने में किए गए वास्तविक व्यय पर
अधिकतम 0.50 प्रतिशत प्रति वर्ष की दर से
जिस योजना से मोचन किया गया था उस पर लागू शुल्क के अनुसार
दावा न की गई राशि पर कोई निवेश प्रबंधन और सलाहकार शुल्क नहीं लिया जा सकता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अधिकतम 0.50 प्रतिशत प्रति वर्ष की दर से
स्पष्टीकरण
एएमसी से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनकी अप्राप्त राशि का दावा करने के लिए पत्रों के माध्यम से याद दिलाने का निरंतर प्रयास करेगी।
एएमसी इन दावा न की गई राशियों के प्रबंधन पर निवेश प्रबंधन और सलाहकार शुल्क, अधिकतम 0.50 प्रतिशत प्रति वर्ष की दर से वसूल सकती है।
प्रश्न 5. किसी म्यूचुअल फंड के प्रायोजक की तुलना किसी कंपनी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी से की जा सकती है – सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
प्रायोजक म्यूचुअल फंड का प्रमोटर होता है। प्रायोजक पूंजी लाता है और म्यूचुअल फंड ट्रस्ट बनाता है और AMC की स्थापना करता है।
प्र. 6. सेबी द्वारा अनिवार्य एसेट मैनेजमेंट कंपनी की उचित परिश्रम प्रक्रिया के अंतर्गत कौन सा वितरक शामिल होगा?
एक वितरक जिसकी उपस्थिति 10 से अधिक स्थानों पर हो
एक वितरक जिसके पास गैर–संस्थागत निवेशकों से 100 करोड़ रुपये से अधिक का एयूएम है
एक वितरक जिसने एक म्यूचुअल फंड से 25 लाख रुपये से अधिक का कमीशन प्राप्त किया है
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक वितरक जिसके पास गैर–संस्थागत निवेशकों से 100 करोड़ रुपये से अधिक का एयूएम है
स्पष्टीकरण
सेबी ने एएमसी को निम्नलिखित मानदंडों में से किसी एक को पूरा करने वाले वितरकों को विनियमित करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करने का निर्देश दिया है:
– बहु बिंदु उपस्थिति (20 से अधिक स्थान)
– गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 100 करोड़ रुपये से अधिक की एयूएम जुटाई गई, जिसमें उच्च निवल संपत्ति वाले व्यक्ति (एचएनआई) भी शामिल हैं।
– पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
– एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक का कमीशन प्राप्त हुआ
प्रश्न 7. क्या कोई निवेशक पृथक पोर्टफोलियो से कोई भी राशि निकाल सकता है। यदि हाँ, तो प्रतिबंध क्या हैं?
पृथक पोर्टफोलियो से मोचन पर कोई प्रतिबंध नहीं है
वर्तमान निवेश के मूल्य का केवल 25% ही पृथक पोर्टफोलियो से भुनाया जा सकता है
वर्तमान निवेश के मूल्य का केवल 50% ही पृथक पोर्टफोलियो से भुनाया जा सकता है
कोई भी निवेशक AMC से पृथक पोर्टफोलियो से कोई भी राशि नहीं निकाल सकता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कोई भी निवेशक AMC से पृथक पोर्टफोलियो से कोई भी राशि नहीं निकाल सकता है
स्पष्टीकरण
“पृथक पोर्टफोलियो” का अर्थ है एक पोर्टफोलियो, जिसमें क्रेडिट घटना से प्रभावित ऋण या मुद्रा बाजार साधन शामिल हैं, जिसे म्यूचुअल फंड योजना में अलग कर दिया गया है।
पृथक पोर्टफोलियो में किसी मोचन या सदस्यता की अनुमति नहीं है।
हालांकि, पृथक पोर्टफोलियो में यूनिटधारकों को बाहर निकलने की सुविधा प्रदान करने के लिए, एएमसी को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में पृथक पोर्टफोलियो की यूनिटों को सूचीबद्ध करने की सुविधा प्रदान करनी होगी।
प्रश्न 8. म्यूचुअल फंड योजना की उस श्रेणी की पहचान करें जिसमें नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) को 4 दशमलव अंक तक घोषित करना होता है?
मिड–कैप फंड
ब्लू चिप फंड
हाइब्रिड फंड
लिक्विड फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लिक्विड फंड
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड, लिक्विड फंड और अन्य डेट फंड के मामले में एनएवी की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जानी है।
( इक्विटी और संतुलित फंड के लिए एनएवी की गणना कम से कम 2 दशमलव स्थानों तक की जानी चाहिए)
प्रश्न 9. यदि संयुक्त धारकों में से किसी एक की मृत्यु हो जाती है, तो इकाइयाँ ________ हो जाएंगी।
मृतक धारक के एचयूएफ को हस्तांतरित किया जाएगा
नामिती/नामितियों को हस्तांतरित किया जाएगा
जीवित संयुक्त धारकों के पास बने रहेंगे
स्वचालित रूप से भुनाया गया
ग़लत उत्तर
सही जवाब
जीवित संयुक्त धारकों के पास बने रहेंगे
स्पष्टीकरण
एक बार जब म्यूचुअल फंड फोलियो को संयुक्त खाते के रूप में बना दिया जाता है तो संयुक्त धारकों में कोई परिवर्तन नहीं हो सकता।
संयुक्त धारक को हटाया नहीं जा सकता, न ही नया धारक जोड़ा जा सकता है, सिवाय मृत्यु की स्थिति के।
संयुक्त धारक की मृत्यु की स्थिति में उसका नाम हटा दिया जाता है और जीवित संयुक्त धारक निवेश जारी रख सकते हैं।
प्रश्न 10. गलत कथन/कथनों की पहचान करें।
उत्तर: एनआरआई द्वारा म्यूचुअल फंड में निवेश प्रत्यावर्तनीय आधार पर किया जा सकता है।
उत्तर: जब एनआरआई प्रत्यावर्तनीय आधार पर किए गए अपने निवेश को भुनाएगा तो म्यूचुअल फंड स्वचालित रूप से डॉलर में भुगतान करेगा।
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
अनिवासी निवेशकों के लिए, एएमसी द्वारा रुपये में भुगतान किया जाता है। यदि निवेश प्रत्यावर्तनीय आधार पर किया गया है, और निवेशक विदेश में धन हस्तांतरित करना चाहता है, तो रुपये को किसी भी विदेशी मुद्रा में परिवर्तित करने से जुड़ी लागत निवेशक के खाते में होगी।
प्रत्यावर्तनीय आधार पर किए गए निवेश से प्राप्त राशि को निवेशक की आवश्यकतानुसार एनआरई ( गैर–निवासी बाह्य) या एफसीएनआर ( विदेशी मुद्रा अनिवासी)
प्रश्न 11. म्यूचुअल फंड स्कीम की मासिक आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना (आईडीसीडब्ल्यू) के लिए निम्नलिखित में से कौन सा कथन सत्य है?
म्यूचुअल फंड IDCW की घोषणा की गारंटी देता है, हालांकि राशि भिन्न हो सकती है
म्यूचुअल फंड IDCW राशि की घोषणा की गारंटी देता है
म्यूचुअल फंड IDCW राशि या आवृत्ति की घोषणा की गारंटी नहीं दे सकता
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड IDCW राशि या आवृत्ति की घोषणा की गारंटी नहीं दे सकता
स्पष्टीकरण
नियमित आय चाहने वाले निवेशकों के लिए आय वितरण सह पूंजी निकासी (लाभांश) भुगतान विकल्प आकर्षक लगता है। हालांकि यह ध्यान में रखना चाहिए कि मासिक भुगतान विकल्प वाली म्यूचुअल फंड योजना में भी, लाभांश घोषणा वितरण योग्य अधिशेष का एक कार्य है। यदि वितरित करने के लिए कोई अधिशेष नहीं है, तो लाभांश घोषित नहीं किया जा सकता है।
इसलिए, मासिक लाभांश विकल्प होने पर भी निवेशक को इस योजना में लाभांश का आश्वासन नहीं मिलता है।
प्रश्न 12. ______ का/के द्वारा अक्सर मीडिया और शोध विश्लेषकों द्वारा म्यूचुअल फंड की विभिन्न योजनाओं के प्रदर्शन की जांच करने के लिए उपयोग किया जाता है।
फंड तथ्य पत्रक
एएमसी के वार्षिक खाते
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
निवेश प्रबंधन समझौता
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के सबसे लोकप्रिय दस्तावेजों में से एक मासिक फंड फैक्टशीट है। इस दस्तावेज का इस्तेमाल निवेशकों, फंड वितरकों, फंड रेटिंग एजेंसियों, शोध विश्लेषकों, मीडिया और अन्य लोगों द्वारा म्यूचुअल फंड की विभिन्न योजनाओं के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए बड़े पैमाने पर किया जाता है।
प्रश्न 13. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में ऋण उपकरणों में निवेश की सीमा कुल परिसंपत्तियों के ___ के बीच है।
80 प्रतिशत और 95 प्रतिशत
75 प्रतिशत और 90 प्रतिशत
50 प्रतिशत और 65 प्रतिशत
25 प्रतिशत और 50 प्रतिशत
ग़लत उत्तर
सही जवाब
75 प्रतिशत और 90 प्रतिशत
स्पष्टीकरण
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड योजना है जो मुख्य रूप से ऋण उपकरणों में निवेश करती है।
ऋण उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच होगा, जबकि इक्विटी और इक्विटी उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच होगा।
प्रश्न 14. ए.एम.सी. के प्रमुख कार्मिकों द्वारा प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के सभी लेनदेन, जो सीधे निवेश कार्यों में शामिल हैं, का खुलासा कम से कम _______ को सदस्य के अनुपालन अधिकारी के समक्ष किया जाएगा।
साप्ताहिक आधार
मासिक आधार पर
अर्धवार्षिक आधार पर
वार्षिक दर से
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अर्धवार्षिक आधार पर
स्पष्टीकरण
एएमएफआई की आचार संहिता के अनुसार – निवेश परिचालनों में प्रत्यक्ष रूप से शामिल प्रमुख कार्मिकों द्वारा प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के सभी लेन–देन का खुलासा कम से कम छमाही आधार पर सदस्य के अनुपालन अधिकारी को किया जाएगा और यदि फंड के लेन–देन के साथ हितों का टकराव पाया जाता है तो तत्पश्चात न्यासी बोर्ड को रिपोर्ट किया जाएगा।
प्रश्न 15. म्यूचुअल फंड द्वारा निवेश का प्रबंधन ______ द्वारा नियंत्रित होता है।
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई)
भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई)
भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी)
आरबीआई और सेबी दोनों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी)
स्पष्टीकरण
सेबी भारत में प्रतिभूति बाज़ारों के लिए प्राथमिक विनियामक है, जिसमें म्यूचुअल फंड भी शामिल हैं। वे नियम और विनियम निर्धारित करते हैं जिनका पालन म्यूचुअल फंड को निवेशक सुरक्षा और बाज़ार की अखंडता सुनिश्चित करने के लिए करना चाहिए।
एएमएफआई एक स्व–नियामक निकाय है जो नैतिक प्रथाओं को बढ़ावा देता है लेकिन म्यूचुअल फंड विनियमनों को नियंत्रित नहीं करता है।
आरबीआई मुख्य रूप से बैंकों और एनबीएफसी को नियंत्रित करता है, और म्यूचुअल फंड में इसकी भूमिका विदेशी मुद्रा विनियमन जैसे विशिष्ट पहलुओं तक सीमित है।
प्रश्न 16. एसआईपी/एसटीपी के अंतर्गत पहला खाता विवरण प्रारंभिक निवेश/हस्तांतरण के 10 कार्य दिवसों के भीतर जारी किया जाएगा – बताएं कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
खाता विवरण के लिए सेबी के नियमों के अनुसार – व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) / व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (एसटीपी) के तहत पहला खाता विवरण प्रारंभिक निवेश / हस्तांतरण के 10 कार्य दिवसों के भीतर जारी किया जाएगा।
प्रश्न 17. बेंचमार्क के संदर्भ में निम्नलिखित में से कौन सा कथन गलत है, इसकी पहचान करें।
उत्तर: एक स्वतंत्र एजेंसी को पारदर्शी तरीके से बेंचमार्क की गणना करनी चाहिए
। उत्तर: इंडेक्स फंड के लिए बेंचमार्क चुनने की प्रक्रिया बहुत जटिल है।
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड के लिए बेंचमार्क चुनना सबसे आसान है। निवेश का उद्देश्य उस इंडेक्स पर स्पष्ट होता है जिसे स्कीम ट्रैक करेगी। फिर वह इंडेक्स स्कीम के लिए बेंचमार्क होगा।
बेंचमार्क की गणना एक स्वतंत्र एजेंसी द्वारा पारदर्शी तरीके से की जानी चाहिए, और नियमित रूप से प्रकाशित की जानी चाहिए। अधिकांश बेंचमार्क स्टॉक एक्सचेंजों, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों, प्रतिभूति अनुसंधान घरों या वित्तीय प्रकाशनों द्वारा बनाए जाते हैं।
प्रश्न 18. सही कथन/कथनों को पहचानें –
A. टाइम स्टैम्पिंग केवल वित्तीय लेनदेन के लिए प्रासंगिक है, गैर–वित्तीय लेनदेन के लिए नहीं।
B. टाइम स्टैम्पिंग वित्तीय और गैर–वित्तीय दोनों लेनदेन के लिए प्रासंगिक है।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
खरीद और मोचन आदि जैसे वित्तीय लेनदेन के लिए टाइम स्टैम्पिंग बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह उस एनएवी को निर्धारित करता है जिस पर लेनदेन होगा।
गैर–वित्तीय लेनदेन जैसे कि पते में बदलाव, निवेशक की स्वीकृति आदि के लिए समय की मुहर लगाना महत्वपूर्ण नहीं है। ऐसे गैर–वित्तीय लेनदेन के लिए केवल तारीख की मुहर लगाना महत्वपूर्ण है।
प्रश्न 19. किसी श्रेणी में शीर्ष प्रदर्शन करने वाली योजना _______ है।
एक निवेशक के लिए अपने धन का निवेश करने के लिए यह सबसे अच्छा विकल्प है
हो सकता है कि आने वाले वर्षों में यह शीर्ष प्रदर्शनकर्ता हो या न हो
आमतौर पर लंबे समय तक शीर्ष प्रदर्शनकर्ता बना रहता है
आने वाले वर्षों में आमतौर पर सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला होगा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
हो सकता है कि आने वाले वर्षों में यह शीर्ष प्रदर्शनकर्ता हो या न हो
स्पष्टीकरण
जैसा कि अनुभव ने बार–बार दिखाया है, एक अवधि के दौरान शीर्ष प्रदर्शन करने वाले जरूरी नहीं कि हमेशा शीर्ष प्रदर्शन करने वाले बने रहें या अन्य शीर्ष प्रदर्शन करने वालों के बराबर ही रहें। ऐसे मामले में, हाल के दिनों में अच्छे रिटर्न के कारण किसी स्कीम में निवेश करना समझदारी भरा कदम नहीं हो सकता है।
म्यूचुअल फंड के विज्ञापनों में यह अस्वीकरण दिया जाता है: “पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह भी सकता है और नहीं भी“।
प्रश्न 20. आमतौर पर अधिकांश निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करते हैं। हालाँकि, ऐसे परिसंपत्ति आवंटन में समस्या यह है कि _______।
इस तरह के एसेट आवंटन से कम रिटर्न मिलता है
इस तरह का परिसंपत्ति आवंटन किसी उद्देश्य को परिभाषित किए बिना या किसी प्रक्रिया के बिना किया जाता है
इस तरह के परिसंपत्ति आवंटन से पोर्टफोलियो जोखिम बढ़ जाता है
इस तरह के परिसंपत्ति आवंटन से अतिरिक्त करों का भुगतान करना पड़ता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इस तरह का परिसंपत्ति आवंटन किसी उद्देश्य को परिभाषित किए बिना या किसी प्रक्रिया के बिना किया जाता है
स्पष्टीकरण
एसेट एलोकेशन का मूल अर्थ किसी उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए निवेशक के पैसे को एसेट श्रेणियों में आवंटित करना है। वास्तव में, अधिकांश निवेशकों के पोर्टफोलियो में विभिन्न एसेट श्रेणियों में पैसा आवंटित होता है। हालाँकि, ऐसे कई मामलों में, इसके पीछे कोई प्रक्रिया या तर्क नहीं होता है।
एसेट एलोकेशन एक ऐसी प्रक्रिया है जिसमें किसी घोषित उद्देश्य के अनुरूप विभिन्न एसेट श्रेणियों में धन आवंटित किया जाता है। रेखांकित शब्द बहुत महत्वपूर्ण हैं। सबसे पहले, यह एक “प्रक्रिया” है, जिसमें हमेशा कई चरण शामिल होते हैं, और उन चरणों को अनदेखा या छोड़ा नहीं जाना चाहिए। दूसरा, एसेट एलोकेशन के पीछे पूरा विचार किसी उद्देश्य को प्राप्त करना है। कोई भी दृष्टिकोण चुनें, उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए प्रक्रिया के चरणों से गुजरना होगा।
प्रश्न 21. एक व्यक्ति जो अपने निवेश में तरलता बनाए रखना चाहता है, वह _____ में निवेश करेगा।
ईएलएसएस योजनाएं
सावधि जमा
पीपीएफ
लिक्विड फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लिक्विड फंड
स्पष्टीकरण
जो व्यक्ति लिक्विडिटी चाहता है उसे लिक्विड फंड में निवेश करना चाहिए क्योंकि उन्हें बहुत तेजी से भुनाया जा सकता है। रिडेम्पशन 24 घंटे के भीतर संसाधित होता है, जिससे वे लिक्विडिटी बनाए रखने के लिए सबसे अच्छा विकल्प बन जाते हैं।
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) में तीन साल की लॉक–इन अवधि होती है
सावधि जमा और सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) को परिपक्वता से पहले आसानी से भुनाया नहीं जा सकता।
प्र 22. म्यूचुअल फंड यूनिटों की नई पेशकश करते समय सभी कानूनी औपचारिकताओं के अनुपालन का विवरण देते हुए उचित परिश्रम प्रमाणपत्र कौन जारी करता है?
न्यासियों का बोर्ड
एएमसी
अनुपालन अधिकारी
संरक्षक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) के कवर पेज पर निम्नलिखित मानक खंड है – “योजना का विवरण भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (म्यूचुअल फंड) के नियमों के अनुसार तैयार किया गया है।“
विनियम 1996, जैसा कि आज तक संशोधित है, और एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) से उचित परिश्रम प्रमाण पत्र के साथ सेबी के साथ दायर किया गया है ।
प्रश्न 23. म्युचुअल फंड का प्रबंधन किसके लाभकारी हित में किया जाता है?
न्यासियों
यूनिट धारक
प्रायोजक
एएमसी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यूनिट धारक
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशक (यूनिट धारक) खरीदी गई यूनिटों का लाभकारी स्वामी होता है। म्यूचुअल फंड का प्रबंधन यूनिटधारकों के लाभकारी हित के लिए किया जाता है।
प्रश्न 24. वितरक लेनदेन शुल्क वसूलने से ‘ऑप्ट–आउट‘ कर सकते हैं _____।
एएमसी स्तर पर
निवेशक स्तर पर
योजना स्तर पर
वितरक स्तर पर
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वितरक स्तर पर
स्पष्टीकरण
वितरकों के पास लेनदेन शुल्क न लेने का विकल्प है। लेकिन ऐसा विकल्प केवल वितरक स्तर पर ही लागू होगा। इसका मतलब यह है कि वितरक एक निवेशक से लेनदेन शुल्क लेने का विकल्प नहीं चुन सकता और दूसरे से नहीं।
प्रश्न 25. बैंक और एनबीएफसी म्यूचुअल फंड यूनिटों के ________ पर पैसा उधार दे सकते हैं।
नामांकन
पाप मुक्ति
प्रतिज्ञा
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रतिज्ञा
स्पष्टीकरण
बैंक, एनबीएफसी और अन्य वित्तपोषक अक्सर यूनिटधारक द्वारा यूनिट गिरवी रखकर ऋण देते हैं।
यह यूनिट धारक (गिरवीकर्ता) द्वारा निष्पादित प्रतिज्ञा फॉर्म के माध्यम से किया जाता है। फॉर्म में उस पक्ष को निर्दिष्ट करने का प्रावधान है जिसके पक्ष में यूनिट गिरवी रखी गई हैं (गिरवीकर्ता)।
प्रश्न 26. मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) इनमें से किस दस्तावेज़ का संक्षिप्त संस्करण है?
फंड के पोर्टफोलियो का वार्षिक विवरण
निधि के वित्तीय विवरण का अर्धवार्षिक विवरण
निधि का वार्षिक लेखा–जोखा
योजना से संबंधित दस्तावेज एसआईडी और एसएआई
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना से संबंधित दस्तावेज एसआईडी और एसएआई
स्पष्टीकरण
KIM मूलतः योजना सूचना दस्तावेज – SID और अतिरिक्त सूचना विवरण -SAI का सारांश है। योजना से संबंधित दस्तावेजों में SID और SAI शामिल हैं।
इसमें उन दस्तावेजों के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए अपनी आवश्यकताओं के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना आवश्यक है।
प्रश्न 27. नीचे दिए गए कथनों में से कौन सा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का एक महत्वपूर्ण लाभ है?
कोई व्यक्ति ईटीएफ के वर्तमान मूल्यांकन पर बारीकी से नज़र रख सकता है और उन मूल्यों पर स्टॉक एक्सचेंज पर यूनिटों को खरीद/बेच सकता है
ईटीएफ आम तौर पर अन्य म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं
ईटीएफ में निवेशक इस बात पर नियंत्रण रख सकता है कि उसका पैसा कहां निवेश किया जाए
ऊपर के सभी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ईटीएफ निष्क्रिय फंड हैं, जिनका पोर्टफोलियो किसी सूचकांक या बेंचमार्क जैसे इक्विटी मार्केट इंडेक्स या कमोडिटी इंडेक्स की नकल करता है।
ईटीएफ की इकाइयों का कारोबार वास्तविक समय मूल्यों पर किया जाता है जो अंतर्निहित सूचकांक में परिवर्तन से जुड़े होते हैं।
बाजार मूल्य भी एनएवी का बहुत बारीकी से अनुसरण करता है।
प्रश्न 28. उस कारक की पहचान करें जिसे निवेशक के लिए परिसंपत्ति आवंटन निर्धारित करने के लिए विचार किया जाना चाहिए?
निवेशक के वित्तीय लक्ष्य और उसकी वित्तीय स्थिति
योजना का एयूएम
योजना व्यय
योजना का पिछला प्रदर्शन
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एसेट एलोकेशन व्यक्ति के वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप आवंटन है। यह लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो से आवश्यक रिटर्न पर विचार करता है, जो कि कॉर्पस बनाने के लिए उपलब्ध समय क्षितिज और व्यक्ति की जोखिम प्रोफ़ाइल को देखते हुए होता है।
प्रश्न 29. यदि किसी म्युचुअल फंड योजना की सदस्यता लेने के लिए किसी तीसरे पक्ष को भुगतान किया जाना है, तो निम्नलिखित में से क्या अनिवार्य रूप से आवश्यक है?
न्यूनतम निवेश 50,000 रुपये होना चाहिए
तीसरे पक्ष को पैन विवरण प्रदान करना होगा और केवाईसी मानदंडों का भी पालन करना होगा
तीसरे पक्ष के पास भी म्यूचुअल फंड के साथ एक फोलियो होना चाहिए
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
तीसरे पक्ष को पैन विवरण प्रदान करना होगा और केवाईसी मानदंडों का भी पालन करना होगा
स्पष्टीकरण
भुगतान करने वाले तीसरे पक्ष के लिए केवाईसी मानदंडों का अनुपालन करना तथा पैन विवरण प्रदान करना अनिवार्य है , चाहे राशि कितनी भी हो।
तीसरे पक्ष के पास म्यूचुअल फंड का फोलियो होना आवश्यक नहीं है।
प्रश्न 30. जब कोई निवेश किसी नाबालिग द्वारा किया जाता है, तो अपने ग्राहक को जानिए (केवाईसी) आवश्यकता के संबंध में क्या नियम है?
कोई केवाईसी आवश्यक नहीं
यह इस बात पर निर्भर करता है कि निवेश इक्विटी फंड में है या डेट फंड में
केवाईसी की आवश्यकता केवल तभी होगी जब लेनदेन स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से किया जाएगा।
अभिभावक का केवाईसी आवश्यक है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अभिभावक का केवाईसी आवश्यक है
स्पष्टीकरण
किसी नाबालिग (18 वर्ष से कम) के लिए किया गया निवेश अभिभावक के माध्यम से किया जाता है, जिसे केवाईसी और पैन आवश्यकताओं तथा अन्य सभी औपचारिकताओं का पालन करना होता है, जैसे कि निवेश उसके अपने लिए किया गया हो।
प्रश्न 31. एक निवेशक का जोखिम प्रोफाइल _______ से प्रभावित होता है।
A) जोखिम लेने की आवश्यकता
B) जोखिम लेने की इच्छा
C) जोखिम लेने की क्षमता
केवल सी
ए और बी
ए और सी
सभी A, B और C
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी A, B और C
स्पष्टीकरण
निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता तीन बातों पर निर्भर करती है – जोखिम लेने की आवश्यकता, जोखिम लेने की क्षमता और जोखिम लेने की इच्छा।
इस प्रकार, किसी निवेशक के पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति आवंटन तय करने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं से जुड़े जोखिम प्रोफाइल और निवेश जोखिमों की समझ आवश्यक होगी।
प्र 32. सेबी आचार संहिता के अनुसार, म्यूचुअल फंड योजनाओं के पोर्टफोलियो को _______ के हित में प्रबंधित किया जाना चाहिए।
न्यासियों
प्रायोजक
दलाल
सभी वर्ग के यूनिट धारक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी वर्ग के यूनिट धारक
स्पष्टीकरण
सेबी आचार संहिता के अनुसार – ट्रस्टी और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां योजना संबंधी दस्तावेजों में उल्लिखित निवेश उद्देश्यों के अनुसार व्यवसाय करेंगी और निवेश करेंगी तथा निवेश संबंधी निर्णय केवल यूनिटधारकों के हित में लेंगी।
प्रश्न 33. एक निवेशक एक वितरक के माध्यम से 25 रुपये के एनएवी पर म्यूचुअल फंड स्कीम की 5000 इकाइयाँ खरीदता है। योजना का वर्तमान एनएवी 43 रुपये है। आज के लिए ट्रेल कमीशन क्या होगा यदि ट्रेल कमीशन दर 1% प्रति वर्ष है।
रु. 2150
रु. 33.1854
रु. 3.4246
रु. 5.8904
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 5.8904
स्पष्टीकरण
ट्रेल कमीशन की गणना हमेशा वर्तमान एनएवी पर की जाती है।
उपरोक्त प्रश्न में निवेश का वर्तमान कुल मूल्य 43 x 5000 इकाई = 2,15,000 रुपये है।
दिन के लिए ट्रेल कमीशन = वर्तमान मूल्य x ट्रेल कमीशन दर प्रति वर्ष/365
= 215000 x 1% / 365 दिन
= 2150 / 365 = रु. 5.8904
प्रश्न 34. गलत कथन को पहचानें।
A) म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में सबसे अच्छी रणनीति उसके पिछले प्रदर्शन के आधार पर है।
B) जब कोई निवेशक किसी स्कीम से निकलना चाहता है, तो वितरक को अधिकतम निकास भार वाली स्कीम से निकलने का सुझाव देना चाहिए।
केवल कथन A असत्य है
केवल कथन B असत्य है
कथन A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कथन A और B दोनों गलत हैं
स्पष्टीकरण
अनुभव से बार–बार पता चलता है कि एक अवधि के दौरान शीर्ष प्रदर्शन करने वाले जरूरी नहीं कि हमेशा शीर्ष प्रदर्शन करने वाले बने रहें या अन्य शीर्ष प्रदर्शन करने वालों के बराबर ही रहें या इसके विपरीत। ऐसे मामले में, हाल के दिनों में अच्छे रिटर्न के कारण किसी स्कीम में निवेश करना समझदारी भरा कदम नहीं हो सकता है।
जब कोई निवेशक किसी योजना से पैसा निकालना चाहता है, तो वितरक को न्यूनतम निकास भार के साथ योजना से पैसा निकालने का सुझाव देना चाहिए।
प्रश्न 35. कॉरपोरेट बॉन्ड फंड में, उच्चतम रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का ______ प्रतिशत है।
50
60
70
80
ग़लत उत्तर
सही जवाब
80
स्पष्टीकरण
कॉरपोरेट बॉन्ड फंड: एक ओपन–एंडेड डेट स्कीम जो मुख्य रूप से AA+ और उससे ऊपर की रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करती है। कॉरपोरेट बॉन्ड में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 80 प्रतिशत होगा (केवल AA+ और उससे ऊपर की रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड में)।
प्र 36. यदि कोई निवेशक म्यूचुअल फंड पर अद्यतन मासिक प्रदर्शन और पोर्टफोलियो डेटा प्राप्त करना चाहता है, तो उसे निम्नलिखित में से कौन सा दस्तावेज़ पढ़ना चाहिए?
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
फंड तथ्य पत्रक
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फंड तथ्य पत्रक
स्पष्टीकरण
फंड फैक्ट शीट म्यूचुअल फंड योजनाओं पर अद्यतन जानकारी देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है और आमतौर पर सभी फंड हाउस द्वारा मासिक आधार पर प्रकाशित की जाती है।
फैक्टशीट एक वैधानिक आवश्यकता नहीं है।
प्रश्न 37. भारत में एक निवेशक ने अमेरिकी डॉलर आधारित फंड में निवेश किया है। उसे लाभ तब होगा जब ______।
अमेरिकी डॉलर कमजोर हुआ
अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ
अमेरिकी डॉलर स्थिर बना हुआ है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ
स्पष्टीकरण
यदि निवेशक अमेरिका में निवेश करता है, और उसके निवेश की अवधि के दौरान अमेरिकी डॉलर मजबूत हो जाता है, तो उसे लाभ होगा।
उदाहरण के लिए – एक निवेशक ने यू.एस. म्यूचुअल फंड में 1000 यू.एस. डॉलर मूल्य की यूनिटें खरीदीं, जबकि विनिमय दर 1 यू.एस. डॉलर के लिए 75 रुपये थी। इसलिए उसका निवेश 75000 रुपये हुआ।
यदि भारतीय रुपए के मुकाबले अमेरिकी डॉलर मजबूत होकर 77 रुपए तक पहुंच जाता है और वह 1000 अमेरिकी डॉलर मूल्य की इकाइयां बेचता है, तो भारतीय रुपए में उसकी प्राप्ति 1000 x 77 = 77000 रुपए होगी। इस प्रकार वह 2000 रुपए कमाता है।
(यह इस बात पर आधारित है कि म्यूचुअल फंड का एनएवी जैसे अन्य सभी कारक समान रहेंगे)
प्रश्न 38. 15 महीने के ऋण निवेश से दर्ज नुकसान को _________ के विरुद्ध सेट किया जा सकता है।
दीर्घकालिक पूंजी हानि
अल्पावधि पूंजी हानि
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
इसे सेट–ऑफ नहीं किया जा सकता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
स्पष्टीकरण
भारत में, पूंजीगत लाभ पर कराधान परिसंपत्ति की होल्डिंग अवधि के आधार पर निर्धारित किया जाता है। ऋण निवेश (जैसे बॉन्ड, ऋण म्यूचुअल फंड, आदि) के लिए:
– अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी): यदि 36 महीने से कम समय तक रखा जाए
– दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): यदि 36 महीने या उससे अधिक समय तक रखा जाए
चूंकि ऋण निवेश 15 महीने तक रखा गया था, इसलिए यह अल्पकालिक पूंजी हानि (एसटीसीएल) के रूप में योग्य है।
पूंजीगत हानि के लिए सेट–ऑफ नियम:
अल्पकालिक पूंजी हानि (एसटीसीएल) को समायोजित किया जा सकता है
– अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी)
– दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG)
दीर्घकालिक पूंजी हानि (एलटीसीएल) को केवल एलटीसीजी के विरुद्ध सेट ऑफ किया जा सकता है।
चूंकि 15 महीने के ऋण निवेश के परिणामस्वरूप अल्पकालिक पूंजीगत हानि होती है, इसलिए इसे एसटीसीजी और एलटीसीजी दोनों के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है।
प्रश्न 39. __________ उन प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिनकी परिपक्वता योजना की परिपक्वता से मेल खाती है।
निश्चित परिपक्वता योजनाएँ
मुद्रा कारोबार कोष
ईएलएसएस फंड
उच्च उपज फंड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निश्चित परिपक्वता योजनाएं एक प्रकार की क्लोज–एंडेड ऋण निधि हैं, जहां निवेश पोर्टफोलियो की अवधि योजना की परिपक्वता के साथ निकटता से जुड़ी होती है।
निश्चित परिपक्वता योजना तब आदर्श होती है जब निवेशक का निवेश क्षितिज योजना की परिपक्वता के अनुरूप हो, तथा निवेशक किसी भी पारंपरिक ऋण योजना की तुलना में अधिक पूर्वानुमानित प्रतिफल की तलाश में हो, तथा ऐसा प्रतिफल जो सामान्यतः सावधि जमा में उपलब्ध प्रतिफल से बेहतर हो।
प्र 40. किसी विशेष निवेश कोष (एसआईएफ) में निवेशक से न्यूनतम आवश्यक निवेश _______ है।
रु. 5 लाख
रु. 10 लाख
रु. 25 लाख
ऐसा कोई प्रतिबंध नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 10 लाख
स्पष्टीकरण
सेबी ने सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियमों में अपने हालिया संशोधन में, म्यूचुअल फंड के तहत एक नई उत्पाद लाइन शुरू की है जिसे स्पेशलाइज्ड इन्वेस्टमेंट फंड (एसआईएफ) के रूप में जाना जाता है। सभी निवेश रणनीतियों में निवेशकों से न्यूनतम आवश्यक निवेश राशि 10 लाख रुपये है।
एसआईएफ उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो बाज़ारों के बारे में ज़्यादा जानकारी रखते हैं और संभावित रूप से ज़्यादा रिटर्न के लिए ज़्यादा जोखिम उठाने को तैयार हैं। इस योजना में न्यूनतम निवेश 10 लाख रुपये है, और वे म्यूचुअल फंड मैनेजरों की तुलना में फंड मैनेजरों को ज़्यादा लचीलापन प्रदान करेंगे।
प्रश्न 41. पहचान करें कि इनमें से कौन म्यूचुअल फंड स्कीम की ‘मौलिक विशेषताओं‘ में शामिल नहीं है?
योजना पर लगाए गए कुल शुल्क और व्यय
कोई सुरक्षा जाल या गारंटी प्रदान की गई
निकास भार
सूचीबद्धता, पुनर्खरीद, मोचन जैसे तरलता प्रावधान
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निकास भार
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज के अंतर्गत, योजना की मूलभूत विशेषताओं पर एक महत्वपूर्ण खंड है, जिसमें जारी करने के संबंध में निम्नलिखित पैरामीटर हैं:
जारी करने की शर्तें –
सूचीबद्धता, पुनर्खरीद, मोचन जैसे तरलता प्रावधान।
योजना पर लगाए गए कुल शुल्क और व्यय।
कोई सुरक्षा जाल या गारंटी प्रदान की गई।
एक्जिट लोड किसी योजना की ‘मूलभूत विशेषताओं‘ का हिस्सा नहीं होते हैं।
प्रश्न 42. इनमें से कौन सा प्राधिकरण FATCA के तहत एकत्रित जानकारी का उपयोग करता है?
विदेशी सरकार
भारतीय सरकार
भारतीय कर अधिकारी
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) और सामान्य रिपोर्टिंग मानकों (सीआरएस) के प्रावधानों की आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए, म्यूचुअल फंड सहित वित्तीय संस्थानों को विदेशी रिपोर्ट योग्य खातों की पहचान करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया शुरू करने और उक्त प्रावधानों के तहत आवश्यक जानकारी एकत्र करने और संबंधित विदेशी अधिकारियों को आगे भेजने के लिए अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा / किसी अन्य विदेशी सरकार या भारतीय सरकार / कर अधिकारियों को इसकी रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।
प्र 43. लार्ज कैप म्यूचुअल फंड स्कीम में, लार्ज कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश सीमा ______ है।
90%
80%
70%
60%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
80%
स्पष्टीकरण
लार्ज कैप फंड एक ओपन–एंडेड इक्विटी स्कीम है जो मुख्य रूप से लार्ज कैप स्टॉक में निवेश करती है। एसेट एलोकेशन पर सेबी के नियमों के अनुसार, लार्ज कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट में न्यूनतम निवेश कुल एसेट का 80 प्रतिशत होना चाहिए।
प्रश्न 44. म्युचुअल फंड वितरण से जुड़ी संस्थाओं के कर्मचारियों को _______ पास करना होगा तथा AMFI से कर्मचारी विशिष्ट पहचान संख्या (EUIN) प्राप्त करनी होगी।
सेबी – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
एनआईएसएम – वीबी म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन फाउंडेशन
AMFI – VA म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
एनआईएसएम – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एनआईएसएम – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के वितरण में शामिल संस्थाओं को AMFI के साथ पंजीकरण कराना होगा। इन संस्थाओं के कर्मचारियों को NISM सीरीज VA: म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी और AMFI से कर्मचारी विशिष्ट पहचान संख्या (EUIN) प्राप्त करनी होगी।
प्रश्न 45. एक म्यूचुअल फंड स्कीम 10% का रिटर्न देती है और उस स्कीम का बीटा 0.5 है। जोखिम मुक्त रिटर्न 7.5% है। इस स्कीम का ट्रेयनोर अनुपात क्या है?
3%
5%
7.5%
10%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
5%
स्पष्टीकरण
ट्रेनोर अनुपात उस रिटर्न को मापता है जो जोखिम रहित निवेश पर अर्जित रिटर्न से अधिक होता है।
ट्रेयनोर अनुपात सूत्र:
(योजना पर अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त दर) / योजना का बीटा
= (10 – 7.5) / 0.5
= 5
प्रश्न 46. म्यूचुअल फंड योजनाओं में ‘अप्रत्याशित लाभांश‘ और मोचन राशि के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
एसेट मैनेजमेंट कंपनी निवेशकों से दावा न किए गए लाभांश को वापस करने के लिए जुर्माना वसूल सकती है
एसेट मैनेजमेंट कंपनी निवेशक से निवेश प्रबंधन शुल्क वसूल सकती है, लेकिन निर्धारित दरों के भीतर
एसेट मैनेजमेंट कंपनी को दावा न की गई राशि को निवेशक शिक्षा कोष में स्थानांतरित करना होगा
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी निवेशक से निवेश प्रबंधन शुल्क वसूल सकती है, लेकिन निर्धारित दरों के भीतर
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार – म्यूचुअल फंड को दावा न किए गए लाभांश और मोचन राशि को मुद्रा बाजार में तथा विशेष रूप से दावा न किए गए राशि के निवेश के लिए म्यूचुअल फंड द्वारा जारी की गई लिक्विड योजना की एक अलग योजना में निवेश करना होता है।
एएमसी इन दावा न की गई राशियों के प्रबंधन पर निवेश प्रबंधन और परामर्श शुल्क, अधिकतम 0.50 प्रतिशत प्रति वर्ष की दर से वसूल कर सकती है और इस योजना पर कोई निकास भार नहीं लगाया जाएगा।
प्रश्न 47. म्यूचुअल फंड की मूल्यांकन नीति का उल्लेख किस दस्तावेज में किया गया है?
फंड फैक्टशीट
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
एएमसी के वार्षिक खाते
परिशिष्ट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
स्पष्टीकरण
सेबी द्वारा निर्धारित उचित मूल्यांकन सिद्धांतों के अनुसार:
परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के बोर्ड द्वारा अनुमोदित मूल्यांकन नीति और प्रक्रियाओं का प्रकटीकरण अतिरिक्त सूचना के विवरण में , परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी/म्यूचुअल फंड की वेबसाइट पर और किसी अन्य स्थान पर किया जाएगा, जहां बोर्ड परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा अपनाए जाने वाले मूल्यांकन मानदंडों की पारदर्शिता सुनिश्चित करने के लिए निर्दिष्ट कर सकता है।
प्रश्न 48. लिक्विड फंडों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक कौन सा है?
परिपक्वता
व्यय अनुपात
कराधान पहलू
एनएवी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
व्यय अनुपात
स्पष्टीकरण
सर्वश्रेष्ठ लिक्विड म्यूचुअल फंड की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए विभिन्न योजनाओं के व्यय अनुपात की तुलना करना अनिवार्य है। ये योजनाएं कमोबेश एक समान रिटर्न अर्जित करती हैं। इसलिए, उच्च व्यय अनुपात वाला फंड उत्पन्न रिटर्न को काफी कम कर देगा।
इसलिए, आपको उन लिक्विड फंडों में निवेश करना चाहिए जिनका व्यय अनुपात सबसे कम हो।
प्रश्न 49. एक म्यूचुअल फंड योजना में उल्लेख किया गया है कि वह अपनी परिसंपत्तियों का 10% से अधिक हिस्सा मुद्रा बाजार में निवेश नहीं करेगी। इसे योजना का ________ माना जाता है।
निवेश नीति
निवेश उद्देश्य
शेयर बाजार नीति
जोखिम प्रोफ़ाइल
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड योजना की निवेश नीति में योजना का परिसंपत्ति आवंटन और निवेश शैली शामिल होती है।
लिक्विडिटी प्रदान करने के उद्देश्य से एक म्यूचुअल फंड योजना मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स या बहुत कम अवधि की परिपक्वता वाले डेट पेपर्स में निवेश करेगी। वहीं, एक म्यूचुअल फंड योजना जिसका उद्देश्य लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि उत्पन्न करना है, वह इक्विटी शेयरों में निवेश करेगी। यह योजना के एसेट एलोकेशन में दिखाई देगा, जिसका खुलासा योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) में किया जाएगा।
प्र 50. जब क्लोज एंडेड फंड का न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) बंद हो जाता है, तो कोई व्यक्ति ऐसे क्लोज एंडेड फंड की सूचीबद्ध इकाइयां ____________ खरीद सकता है।
आमतौर पर NAV से अधिक कीमत पर
आमतौर पर NAV से कम कीमत पर
ऐसी कीमतें जो NAV से अधिक या कम हो सकती हैं
क्लोज एंडेड फंड की यूनिटें एनएफओ के बाद नहीं खरीदी जा सकतीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऐसी कीमतें जो NAV से अधिक या कम हो सकती हैं
स्पष्टीकरण
क्लोज एंडेड फंड के एनएफओ के बाद, स्टॉक एक्सचेंज पर दो अलग–अलग निवेशकों के बीच खरीद–बिक्री का लेन–देन होता है, और उस लेन–देन में फंड शामिल नहीं होता है।
लेन–देन की कीमत एनएवी से अलग होने की संभावना है। स्टॉक एक्सचेंज पर स्कीम की यूनिट्स की मांग–आपूर्ति की स्थिति के आधार पर, लेन–देन की कीमत मौजूदा एनएवी से ज़्यादा या कम हो सकती है।