प्रश्न 1. यूनिटधारकों को अपने म्यूचुअल फंड निवेश के संबंध में ________ जैसे प्रमुख दस्तावेज़ों का निरीक्षण करने का अधिकार है।
ज्ञापन एवं एसोसिएशन के लेख
आरटीए समझौता
संरक्षक सेवा समझौता
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
निवेशकों के अधिकार एवं दायित्व के अनुसार:
दस्तावेजों के निरीक्षण का अधिकार – यूनिट धारकों को ट्रस्ट डीड, निवेश प्रबंधन समझौता, कस्टोडियल सेवा समझौता, आरटीए समझौता और एएमसी के मेमोरेंडम एवं एसोसिएशन के लेख जैसे प्रमुख दस्तावेजों का निरीक्षण करने का अधिकार है।
प्रश्न 2. एक बार जब म्यूचुअल फंड यूनिट गिरवी रख दी जाती है, तो यूनिट धारक/धारक _______।
इकाइयाँ नहीं बेची जा सकतीं
3 महीने की अवधि के बाद यूनिटों को बेच सकते हैं
यूनिटों को बेचा नहीं जा सकता, लेकिन यूनिटों को किसी अन्य योजना में बदला जा सकता है
उसी खाते में अतिरिक्त खरीदारी नहीं की जा सकती
सही जवाब
स्पष्टीकरण
बैंक, एनबीएफसी और अन्य वित्तपोषक अक्सर यूनिटधारक द्वारा यूनिट गिरवी रखकर पैसा उधार देते हैं।
एक बार यूनिट गिरवी रख दिए जाने के बाद, यूनिट धारक/धारक गिरवी रखी गई यूनिटों को तब तक बेच या बदल नहीं सकते, जब तक कि गिरवीकर्ता गिरवी को छोड़ने के लिए लिखित अनापत्ति प्रमाण पत्र न दे दे।
प्रश्न 3. इक्विटी फंडों में, फोकस्ड फंडों में ______ के कारण डायवर्सिफाइड फंडों की तुलना में _______ जोखिम होता है।
निम्न; अत्यधिक संकेन्द्रित पोर्टफोलियो
उच्चतर; अत्यधिक संकेन्द्रित पोर्टफोलियो
कम; फंड का कम खर्च
उच्चतर ; ऋण प्रतिभूतियों में निवेश
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उच्चतर; अत्यधिक संकेन्द्रित पोर्टफोलियो
स्पष्टीकरण
इक्विटी फंडों में से कुछ योजनाओं में कुछ शेयरों पर केंद्रित पोर्टफोलियो हो सकता है। ऐसी योजना श्रेणी को “फोकस्ड फंड” के रूप में जाना जाता है।
इन योजनाओं में विविधीकृत फंड की तुलना में अधिक जोखिम होता है, क्योंकि इनमें कम संख्या में शेयरों का संकेन्द्रण अधिक होता है।
प्रश्न 4. निम्नलिखित में से कौन सा कार्य एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) आंतरिक रूप से कर सकती है?
संरक्षक सेवाएँ
दलाली
रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट
स्पष्टीकरण
रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (RTA) की नियुक्ति AMC द्वारा की जाती है। हालाँकि, RTA की नियुक्ति करना अनिवार्य नहीं है। AMC इस गतिविधि को इन–हाउस संभालने का विकल्प चुन सकता है।
एएमसी कस्टोडियन या ब्रोकर नहीं हो सकता। एक स्वतंत्र कस्टोडियन यह सुनिश्चित करता है कि प्रतिभूतियाँ वास्तव में निवेशकों के लाभ के लिए योजना में रखी गई हैं, जो एक महत्वपूर्ण नियंत्रण पहलू है।
प्रश्न 5. म्यूचुअल फंड की कौन सी ऋण योजनाएं केवल ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं जहां धन 91 दिनों के भीतर चुकाया जाएगा?
मनी मार्केट फंड
मध्यम अवधि ऋण निधि
निश्चित परिपक्वता योजनाएँ
लिक्विड फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लिक्विड फंड
स्पष्टीकरण
लिक्विड फंड एक ओपन–एंडेड लिक्विड स्कीम है जिसका निवेश ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में किया जाता है, जिसकी परिपक्वता अवधि केवल 91 दिनों तक होती है।
सबसे कम जोखिम की तलाश करने वाले निवेशक को लिक्विड स्कीम में जाना चाहिए। हालांकि, ऐसे उपकरणों में रिटर्न कम होता है। ये योजनाएं उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो बहुत कम अवधि (91 दिनों तक) के लिए अपने फंड को पार्क करने के लिए उत्पाद की तलाश कर रहे हैं।
प्रश्न 6. AMFI से कर्मचारी विशिष्ट पहचान संख्या (EUIN) प्राप्त करने के लिए कौन सी परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी?
सेबी – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
AMFI – VA म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
एनआईएसएम – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
एनआईएसएम – वीबी म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन फाउंडेशन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एनआईएसएम – वीए म्यूचुअल फंड वितरक प्रमाणन परीक्षा
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के वितरण में शामिल संस्थाओं को AMFI के साथ पंजीकरण कराना होगा। इन संस्थाओं के कर्मचारियों को NISM सीरीज VA: म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स सर्टिफिकेशन परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी और AMFI से कर्मचारी विशिष्ट पहचान संख्या (EUIN) प्राप्त करनी होगी।
प्रश्न 7. म्यूचुअल फंड कंपनी में निवेशकों के योगदान का प्रबंधन कौन करता है और निवेश निर्णय कौन लेता है?
निवेशक
ट्रस्टी
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
प्रायोजक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
स्पष्टीकरण
एसेट मैनेजमेंट कंपनी में फंड मैनेजमेंट सबसे महत्वपूर्ण कार्य है। इस टीम का मुख्य कार्य निवेशकों के पैसे को योजना के घोषित उद्देश्य के अनुरूप निवेश करना और उसे प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना है।
प्रश्न 8. पहचान करें कि निम्नलिखित में से कौन सा म्यूचुअल फंड उत्पाद बनाने के क्रम में पहला कदम है?
नए फंड ऑफर (एनएफओ) का शुभारंभ
अवलोकन के लिए सेबी के पास योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) दाखिल करना
एएमसी द्वारा विज्ञापन और जनसंपर्क अभियान का शुभारंभ
नए उत्पाद और एसआईडी के प्रारूपण के लिए ट्रस्टियों और एएमसी बोर्ड का अनुमोदन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
नए उत्पाद और एसआईडी के प्रारूपण के लिए ट्रस्टियों और एएमसी बोर्ड का अनुमोदन
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड स्कीम में यूनिट्स पहली बार निवेशकों को न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) द्वारा पेश की जाती हैं। एनएफओ तक पहुंचने के लिए कुछ प्रमुख चरण निम्नलिखित हैं:
एएमसी बाजार में लाने के लिए एक योजना पर निर्णय लेती है। यह मुख्य निवेश अधिकारी (सीआईओ) और मुख्य विपणन अधिकारी (सीएमओ) से प्राप्त इनपुट के आधार पर तय किया जाता है।
एएमसी एनएफओ के लिए स्कीम सूचना दस्तावेज (एसआईडी) तैयार करता है। इसे एएमसी के ट्रस्टियों और निदेशक मंडल (बीओडी) द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए।
इसके बाद दस्तावेजों को सेबी के पास दाखिल किया जाता है।
एएमसी इस मुद्दे के लिए उपयुक्त समय सारिणी तय करती है। अपना विज्ञापन और जनसंपर्क अभियान आदि शुरू करती है।
योजना दस्तावेज और आवेदन पत्र बाजार मध्यस्थों को वितरित किए जाते हैं, और बाजार में प्रसारित किए जाते हैं ताकि निवेशक एनएफओ में आवेदन कर सकें।
प्रश्न 9. ______ का निवेश उद्देश्य पूंजी वृद्धि प्राप्त करना है।
ग्रोथ फंड
आय निधि
आर्बिट्रेज फंड
लिक्विड फंड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ग्रोथ फंड एक म्यूचुअल फंड है जो शेयरों में निवेश करता है और इसका उद्देश्य ग्रोथ स्टॉक में निवेश के माध्यम से पूंजी वृद्धि हासिल करना है।
प्रश्न 10. इनमें से किसे निवेशकों का संस्थागत समूह माना जाता है?
अनिवासी भारतीय (एनआरआई)
हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ)
उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई)
कंपनियों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कंपनियों
स्पष्टीकरण
एनआरआई, एचयूएफ और एचएनआई को व्यक्तिगत निवेशक माना जाता है।
कंपनियां गैर–व्यक्तिगत निवेशक यानी संस्थागत निवेशक हैं।
प्रश्न 11. वैल्यू फंड के लिए इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 50% है। बताएँ कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
वैल्यू फंड एक ओपन–एंडेड इक्विटी स्कीम है जो वैल्यू निवेश रणनीति का पालन करती है। इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 65% है।
(मूल्य निवेश शैली, मौलिक विश्लेषण के आधार पर, ऐसे शेयरों को चुनने का एक तरीका है, जिनकी कीमत उनके आंतरिक मूल्य से कम होती है। जब बाजार आंतरिक मूल्य को पहचानता है, तो कीमत बढ़ जाती है )
प्रश्न 12. श्री अमित एक म्यूचुअल फंड योजना में निवेश करना चाहते हैं। उन्हें खरीद के लिए अनुरोध देते समय ______ का उल्लेख करना होगा।
वह जो इकाइयाँ चाहता है
वह राशि जो वह निवेश करना चाहता है
वह बहुत कुछ चाहता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वह राशि जो वह निवेश करना चाहता है
स्पष्टीकरण
एमएफ स्कीम में खरीद अनुरोध केवल निवेशक द्वारा निवेश की जाने वाली राशि को निर्दिष्ट करके दिया जा सकता है। आवंटित यूनिट आवंटन की तिथि के एनएवी पर निर्भर करेगी।
पुनः क्रय (बिक्री) अनुरोध बेची जाने वाली इकाइयों या आवश्यक राशि में दिया जा सकता है।
प्रश्न 13. म्यूचुअल फंड योजनाओं में दावा न किए गए लाभांश के लिए निम्नलिखित में से कौन सा कथन सत्य है?
एसेट मैनेजमेंट कंपनी से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनकी बकाया राशि का दावा करने के लिए याद दिलाने का निरंतर प्रयास करेगी।
लाभांश योजना में बकाया राशि का दावा सुनिश्चित करने की जिम्मेदारी वितरक की होती है।
यह सुनिश्चित करने की जिम्मेदारी कि बकाया राशि का दावा किया जाए, पूरी तरह से निवेशक की है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमसी से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनके बकाये का दावा करने के लिए पत्रों के माध्यम से याद दिलाने का निरंतर प्रयास करेगी।
वार्षिक रिपोर्ट में प्रत्येक योजना के लिए दावा न की गई राशि तथा ऐसे निवेशकों की संख्या का उल्लेख करना होगा।
प्रश्न 14. जब कोई म्युचुअल फंड वितरक किसी ए.एम.सी. के साथ पैनल में शामिल होता है, तो उसे ______ के लिए एक घोषणापत्र पर हस्ताक्षर करना होता है।
निवेशकों को दी गई छूट की घोषणा करना
यह सुनिश्चित करना कि म्यूचुअल फंड बेचने वाले सभी कर्मचारियों के पास एक से अधिक ARN कोड होंगे
हर महीने न्यूनतम 25 निवेशक जोड़ने की गारंटी
वैधानिक संहिताओं, दिशा–निर्देशों और परिपत्रों का पालन करने की प्रतिबद्धता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वैधानिक संहिताओं, दिशा–निर्देशों और परिपत्रों का पालन करने की प्रतिबद्धता
स्पष्टीकरण
एएमसी के साथ म्यूचुअल फंड वितरक के रूप में सूचीबद्ध होने की प्रक्रिया के अनुसार, एक आवश्यकता यह है:
आवेदक को एक घोषणापत्र पर हस्ताक्षर करना होगा, जिसमें निम्नलिखित प्रावधान होंगे –
दिए गए निर्देशों, साथ ही वैधानिक संहिताओं, दिशानिर्देशों और परिपत्रों का पालन करने की प्रतिबद्धता।
प्रश्न 15. म्यूचुअल फंड उद्योग में – प्रत्येक एएमसी म्यूचुअल फंड वितरक को एक एआरएन कोड नंबर देता है जिसे हर तीन साल में नवीनीकृत किया जाना होता है – सही या गलत?
सच – यह सेबी के नियमों के अनुसार है
असत्य – AMFI ARN कोड संख्या जारी करता है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य – AMFI ARN कोड संख्या जारी करता है।
स्पष्टीकरण
ARN कोड एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) द्वारा दिया जाता है।
एनआईएसएम वीए प्रमाणन प्राप्त करने और केवाईडी आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद, व्यक्ति को एएमएफआई के साथ पंजीकरण करना होगा। पंजीकरण के बाद, एएमएफआई एक एएमएफआई पंजीकरण संख्या (एआरएन) आवंटित करता है।
प्रश्न 16. निम्नलिखित में से किसमें सबसे अधिक ऋण जोखिम है?
मुद्रा बाज़ार निधि
जंक बॉन्ड
जी–सेक फंड
आय निधि
ग़लत उत्तर
सही जवाब
जंक बॉन्ड
स्पष्टीकरण
जंक बॉन्ड एक प्रकार का बॉन्ड है जिसमें डिफॉल्ट का जोखिम अधिक होता है। ऐसे बॉन्ड जारी करने वाले के पास नियमित ब्याज का भुगतान करने या परिपक्वता के समय बॉन्डधारकों को मूल राशि चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह नहीं हो सकता है।
वित्तीय रूप से संघर्षरत कंपनियों द्वारा जारी बांडों को जंक बांड कहा जाता है, लेकिन वे निवेशकों के लिए आकर्षक बनाने के लिए उच्च रिटर्न देते हैं।
प्रश्न 17. जब कोई अनिवासी भारतीय (एनआरआई) यूनिटों के लिए सदस्यता लेता है तो उसे म्यूचुअल फंड आवेदन पत्र में कौन सी जानकारी शामिल करनी होती है?
पासपोर्ट विवरण
पिछले एक वर्ष में निवास करने वाले देश
पिछले एक वर्ष में किये गये निवेश का विवरण
वर्तमान विदेशी पता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वर्तमान विदेशी पता
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड निवेश के लिए प्रदान की जाने वाली जानकारी में नाम, राष्ट्रीयता, पहचान प्रमाण और केवाईसी अनुपालन, सभी धारकों के हस्ताक्षर, प्रथम धारक का पता और संचार विवरण शामिल हैं।
एनआरआई निवेशकों के मामले में, विदेशी पता भी उपलब्ध कराना होगा।
प्रश्न 18. निम्नलिखित में से किस मामले में म्युचुअल फंड योजना पर योजना के कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त माल एवं सेवा कर (जीएसटी) लगाया जा सकता है?
एएमसी शुल्क पर लागू जीएसटी को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में वसूला जा सकता है
किसी भी शुल्क पर लागू जीएसटी कुल व्यय अनुपात के भीतर होना चाहिए
केवल वितरक कमीशन पर लागू जीएसटी को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में लगाया जा सकता है।
एएमसी शुल्क पर लागू जीएसटी के साथ–साथ वितरक कमीशन को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में वसूला जा सकता है।
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमसी, सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियमों के तहत निर्धारित सीमाओं के भीतर, लागू कराधान कानूनों के अनुसार योजनाओं पर जीएसटी वसूल सकते हैं।
– कुल व्यय अनुपात (टीईआर) प्रावधानोंके अनुसार निर्दिष्ट समग्र सीमाओं के अतिरिक्त, निवेश प्रबंधन और सलाहकार शुल्क पर भुगतान की गई फीस पर जीएसटी लगाया जाएगा।
– म्यूचुअल फंड के वितरकों को देय कमीशन जीएसटी के अधीन हो सकता है, जैसा कि एआरएन धारक के मामले में लागू होता है। इस तरह का कर योजना पर नहीं लगाया जा सकता।
प्रश्न 19. गलत कथन/कथनों की पहचान करें:
A. म्यूचुअल फंड योजनाओं का मूल्यांकन करते समय, इक्विटी फंडों की तुलना में डेट फंडों में व्यय अनुपात अधिक मायने रखता है।
B. अल्ट्रा–शॉर्ट टर्म डेट फंड को अनिवार्य रूप से उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले डेट प्रतिभूतियों में निवेश करना होता है।
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
कोई भी लागत निवेशक के रिटर्न पर असर डालती है। निवेशकों को डेट स्कीमों की लागत संरचना के बारे में विशेष रूप से सावधान रहने की आवश्यकता है, क्योंकि सामान्य तौर पर, डेट रिटर्न इक्विटी स्कीमों की तुलना में बहुत कम हो सकता है। इसलिए डेट फंड के लिए व्यय अनुपात अधिक महत्वपूर्ण है।
जब सीमाएं स्पष्ट रूप से परिभाषित नहीं होती हैं, तो फंड प्रबंधक जोखिम प्रबंधन में सक्रिय भूमिका निभा सकता है, उदाहरण के लिए, एक अल्ट्रा–शॉर्ट टर्म डेब्ट फंड क्रेडिट जोखिम ले सकता है, क्योंकि सेबी के नियम केवल अनुमत परिपक्वता प्रोफाइल को परिभाषित करते हैं, जो यह दर्शाता है कि योजना कितनी ब्याज दर जोखिम ले सकती है।
प्रश्न 20. इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
1. म्यूचुअल फंड विभिन्न विकल्प प्रदान करते हैं जैसे ग्रोथ, आय वितरण सह पूंजी निकासी / पुनर्निवेश आदि, क्योंकि विभिन्न निवेशकों की लाभ को संभालने के तरीके के बारे में अलग–अलग प्राथमिकताएँ होती हैं।
2. क्लोज–एंडेड म्यूचुअल फंड की तुलना में इंटरवल फंड निवेशकों को बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।
केवल 1 सत्य है
केवल 2 सत्य है
1 और 2 दोनों सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
1 और 2 दोनों सत्य हैं
स्पष्टीकरण
इंटरवल फंड में ओपन–एंडेड और क्लोज–एंडेड दोनों तरह की स्कीमों की खूबियाँ शामिल होती हैं। वे काफी हद तक क्लोज–एंडेड होते हैं, लेकिन पूर्व–निर्दिष्ट अंतराल पर ओपन–एंडेड हो जाते हैं। निवेशकों के लिए लाभ यह है कि, पूरी तरह से क्लोज–एंडेड स्कीम के विपरीत, वे इंटरवल फंड की यूनिट खरीदने या बेचने के लिए पूरी तरह से स्टॉक एक्सचेंज पर निर्भर नहीं होते हैं।
किसी योजना के अंतर्गत प्रस्तुत विकल्प निवेशकों को उनकी तरलता वरीयता और कर स्थिति के अनुरूप अपने निवेश की संरचना करने की अनुमति देते हैं।
प्रश्न 21. कुल व्यय अनुपात के संबंध में सही कथन की पहचान करें?
एएमसी को किसी योजना के संपूर्ण जीवनकाल के दौरान उसके कुल व्यय अनुपात को बदलने की अनुमति नहीं है
एएमसी कुल व्यय अनुपात में परिवर्तन कर सकती है और इसे यूनिट धारकों को सूचित करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि यह एक आंतरिक मामला है
एएमसी कुल व्यय अनुपात में परिवर्तन कर सकती है और इसकी सूचना सभी यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए।
म्यूचुअल फंड योजना के लिए कुल व्यय अनुपात जैसा कोई शब्द नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी कुल व्यय अनुपात में परिवर्तन कर सकती है और इसकी सूचना सभी यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए।
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार – जब भी व्यय अनुपात में कोई परिवर्तन होता है, तो एएमसी को निवेशकों को ईमेल के माध्यम से अपडेट भेजना आवश्यक होता है।
प्रश्न 22. सही कथन को पहचानें –
A) बीटा केवल इक्विटी योजनाओं के लिए जोखिम का एक उपाय है
B) भिन्नता ऋण और इक्विटी दोनों योजनाओं के लिए जोखिम का एक उपाय है
C) डिफ़ॉल्ट आदि के कारण ऋण प्रतिभूतियों की कीमतों में गिरावट को ‘क्रेडिट इवेंट‘ के रूप में जाना जाता है
केवल A और B सत्य हैं
केवल A और C सत्य हैं
केवल B और C सत्य हैं
A, B और C सभी सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A, B और C सभी सत्य हैं
स्पष्टीकरण
जोखिम के माप के रूप में भिन्नता ऋण और इक्विटी दोनों योजनाओं के लिए प्रासंगिक है।
जोखिम के माप के रूप में बीटा केवल इक्विटी योजनाओं के लिए प्रासंगिक है।
ऋण बाज़ारों में, ऋण जोखिम तीन कारणों से उत्पन्न होता है, अर्थात, चूक, भुगतान में देरी, या रेटिंग में गिरावट। इनमें से किसी भी कारण से संबंधित ऋण प्रतिभूतियों की कीमतों में गिरावट आ सकती है। ऐसी घटना को ‘क्रेडिट इवेंट‘ भी कहा जाता है।
प्र 23. यदि किसी व्यक्ति को स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर क्लोज्ड एंडेड म्यूचुअल फंड की इकाइयों में व्यापार करना है तो इकाइयों को _______ में रखना होगा।
अभौतिकीकृत रूप
भौतिक रूप
सही जवाब
स्पष्टीकरण
स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड यूनिटों का व्यापार केवल डीमैट रूप में ही किया जा सकता है।
ऐसी योजनाएं, जहां म्यूचुअल फंड से पैसा केवल योजना के बंद होने पर ही वापस मिल सकता है, जैसे क्लोज्ड–एंडेड फंड, अनिवार्य रूप से स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं। ऐसी योजनाओं में निवेशक बेच सकता है
निवेश के प्रचलित मूल्य को पुनर्प्राप्त करने के लिए स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म के माध्यम से डिटमेटेरियलाइज्ड इकाइयों को बेचना।
.
प्रश्न 24. एक ही म्यूचुअल फंड स्कीम में ग्रोथ ऑप्शन या डिविडेंड ऑप्शन चुनने के लिए इनमें से कौन सा महत्वपूर्ण मानदंड है?
योजना पर रिटर्न
फ़ंड प्रबंधक
निवेशक की कर स्थिति
योजना द्वारा प्रबंधित परिसंपत्तियां
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेशक की कर स्थिति
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड विकल्प प्रदान करते हैं, जिसके तहत निवेशक कई वर्षों तक योजना में पैसा बढ़ने दे सकता है । ऐसे विकल्पों का चयन करके, निवेशक के लिए कर देयता को स्थगित करना संभव है।
इसलिए अगर निवेशक अपने कर भुगतान में अंतर करना चाहता है, तो उसे ग्रोथ विकल्प चुनना चाहिए। हालांकि, अगर निवेशक की कर देयता कम है, तो वह लाभांश विकल्प चुन सकता है ताकि लाभांश पर भी हर साल कम दर से कर लगाया जा सके।
प्रश्न 25. एक म्यूचुअल फंड स्कीम अपनी शुद्ध संपत्ति का _____ एक ही कंपनी के इक्विटी उपकरणों में निवेश कर सकती है
5%
10%
15%
25%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
10%
स्पष्टीकरण
सेबी (भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड) के नियमों के अनुसार एक म्यूचुअल फंड योजना अपनी शुद्ध परिसंपत्तियों का 10% किसी एक कंपनी के इक्विटी उपकरणों में निवेश कर सकती है।
सेबी के नियमों के अनुसार – म्यूचुअल फंड अपनी सभी योजनाओं के तहत किसी कंपनी की चुकता पूंजी के 10 प्रतिशत से अधिक हिस्से का स्वामित्व नहीं रख सकता है, जिसके पास वोटिंग अधिकार हो। बशर्ते कि म्यूचुअल फंड का कोई प्रायोजक, फंड की एसेट मैनेजमेंट कंपनी सहित उसकी सहयोगी या समूह कंपनी, म्यूचुअल फंड की योजनाओं के माध्यम से या अन्यथा, व्यक्तिगत रूप से या अन्य म्यूचुअल फंड की एसेट मैनेजमेंट कंपनी या ट्रस्टी कंपनी में 10 प्रतिशत या उससे अधिक शेयरधारिता या वोटिंग अधिकार नहीं
प्र 26. यदि कोई निवेशक 3 वर्ष के बाद अपनी अप्राप्त मोचन राशि का दावा करता है तो भुगतान ________ पर आधारित होगा।
एनएवी का औसत अर्थात वर्तमान एनएवी और मूल मोचन के समय एनएवी
वर्तमान एनएवी
तीन वर्ष के अंत में एनएवी
मूल मोचन के समय एनएवी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
तीन वर्ष के अंत में एनएवी
स्पष्टीकरण
निवेशकों द्वारा दावा न की गई राशि की वसूली निम्नानुसार है:
यदि निवेशक 3 वर्षों के भीतर धन का दावा करता है, तो भुगतान प्रचलित एनएवी पर आधारित होता है, अर्थात दावा न किए गए धन पर अर्जित आय को जोड़ने के बाद।
यदि निवेशक 3 वर्ष के बाद धन का दावा करता है, तो भुगतान 3 वर्ष के अंत में एनएवी पर आधारित होता है।
प्रश्न 27. सही कथन को पहचानें (कथनों)
a) एक सुनिश्चित रिटर्न योजना में, यदि योजना सुनिश्चित रिटर्न राशि का भुगतान करने में सक्षम नहीं है, तो गारंटर को इसका भुगतान करना होगा
b) निवेश अनुसूची के संबंध में विकल्पों के कारण निवेशक का रिटर्न योजना के रिटर्न से भिन्न हो सकता है
c) म्यूचुअल फंड विज्ञापन में प्रकाशित रिटर्न में प्रवेश या निकास भार, जो भी लागू हो, शामिल होता है।
‘बी‘ और ‘सी‘ सत्य हैं
‘a’ और ‘c’ सत्य हैं
‘a’ और ‘b’ सत्य हैं
सभी ‘a’, ‘b’ और ‘c’ सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
‘a’ और ‘b’ सत्य हैं
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड को किसी भी तरह के रिटर्न का वादा करने की अनुमति नहीं है, जब तक कि यह एक सुनिश्चित रिटर्न योजना न हो। सुनिश्चित रिटर्न योजनाओं में एक गारंटर की आवश्यकता होती है जिसका नाम SID में होता है। यदि योजना अन्यथा सुनिश्चित रिटर्न का भुगतान करने में सक्षम नहीं है, तो गारंटर को एक चेक लिखना होगा।
निवेशक का रिटर्न, निवेश कार्यक्रम से संबंधित विकल्पों के कारण भी योजना के रिटर्न से भिन्न हो सकता है , अर्थात, अवधि के दौरान अतिरिक्त निवेश किया जाना या निवेश के एक हिस्से को भुनाया जाना योजना के प्रकाशित रिटर्न से भिन्नहो सकता है
म्यूचुअल फंड विज्ञापन में प्रकाशित रिटर्न में प्रवेश या निकास भार को, जैसा भी लागू हो।
प्रश्न 28. किसी ऋण योजना के लिए बेंचमार्क का चुनाव निम्नलिखित के आधार पर किया जा सकता है:
1. योजना का आकार
2. योजना का प्रकार
3. निवेश ब्रह्मांड
1 और 2 दोनों
2 और 3 दोनों
1 और 3 दोनों
सभी 1,2 और 3
ग़लत उत्तर
सही जवाब
2 और 3 दोनों
स्पष्टीकरण
योजना का प्रकार और निवेश जगत का विकल्प ऋण योजनाओं में बेंचमार्क के चयन को प्रभावित करते हैं।
उदाहरण के लिए – लिक्विड स्कीम 91 दिनों की परिपक्वता तक की प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं। इसलिए, NSE के MIBOR या CRISIL लिक्विड फंड इंडेक्स जैसे अल्पकालिक मनी मार्केट बेंचमार्क उपयुक्त हैं।
निवेश जगत का विकल्प गिल्ट फंड केवल सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इसलिए, सरकारी प्रतिभूतियों पर आधारित सूचकांक उपयुक्त हैं। डेट फंड जो सरकारी और गैर–सरकारी प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं, उन्हें ऐसे बेंचमार्क चुनने की आवश्यकता होती है जिनकी गणना डेट प्रतिभूतियों के विविध मिश्रण के आधार पर की जाती है।
योजना का आकार महत्वहीन है।
प्रश्न 29. सही कथन को पहचानें।
A) किसी निवेशक के लिए स्कीम रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई एंट्री लोड है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) का प्रारंभिक मूल्य NAV प्लस एंट्री लोड के रूप में लिया जाता है।
B) किसी निवेशक के लिए स्कीम रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई एग्जिट लोड है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) का बाद का मूल्य NAV प्लस एग्जिट लोड के रूप में लिया जाता है।
केवल एक
केवल बी
A और B दोनों
सही जवाब
स्पष्टीकरण
यदि किसी योजना पर निकास भार है, तो योजना के रिटर्न की गणना करते समय, नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के बाद के मूल्य को एनएवी में से निकास भार घटाकर लिया जाता है, क्योंकि निकास भार के कारण बिक्री मूल्य कम हो जाता है।
इसलिए निकास भार को एनएवी से घटाया जाना चाहिए, जोड़ा नहीं जाना चाहिए।
(नोट – सेबी द्वारा अब प्रवेश भार पर प्रतिबंध लगा दिया गया है)
प्रश्न 30. परिसंपत्ति आवंटन मुख्य रूप से ________ से मेल खाना चाहिए।
दीर्घकालिक मूल्य सृजन
निवेश की जरूरतें
वित्तीय लक्ष्यों
कर बचत की जरूरतें
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश की जरूरतें
स्पष्टीकरण
निवेशक की निवेश संबंधी आवश्यकता ही उस परिसंपत्ति वर्ग का निर्धारण करेगी जो निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त है।
निवेश की आवश्यकता के साथ–साथ निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता और निवेशक का निवेश क्षितिज भी उपयुक्त परिसंपत्ति वर्ग का चयन करने के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण है।
प्रश्न 31. यदि किसी मध्यस्थ द्वारा आचार संहिता का उल्लंघन किया जाता है और मध्यस्थ द्वारा दूसरा उल्लंघन सिद्ध हो जाता है तो मध्यस्थ का पंजीकरण _______ है।
नवीनीकृत नहीं
रद्द
निलंबित
पर रोक लगाई
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रद्द
स्पष्टीकरण
किसी मध्यस्थ द्वारा आचार संहिता का उल्लंघन किए जाने की स्थिति में, एएमएफआई द्वारा निम्नलिखित अनुक्रम में कदम उठाए जाते हैं:
मध्यस्थ को पत्र लिखकर3 सप्ताह के भीतर स्पष्टीकरण मांगें।
यदि 3 सप्ताह के भीतर स्पष्टीकरण प्राप्त नहीं होता है, यासंतोषजनक नहीं है, तो एएमएफआई एक चेतावनी पत्र जारी करेगा जिसमें यह संकेत दिया जाएगा कि किसी भी बाद के उल्लंघनके परिणामस्वरूप एएमएफआई पंजीकरण रद्द कर दिया जाएगा।
यदि मध्यस्थ द्वारा दूसरी बार उल्लंघन सिद्ध होता है, तो पंजीकरणरद्द कर दिया जाएगा, तथा सभी एएमसी को सूचना भेज दी जाएगी।
प्रश्न 32. प्रति म्यूचुअल फंड आवेदन में अधिकतम कितनी संयुक्त धारकों की अनुमति है?
3
4
5
6
सही जवाब
स्पष्टीकरण
प्रत्येक म्यूचुअल फंड आवेदन में संयुक्त धारकों की अधिकतम संख्या तीन है।
प्रश्न 33. ओपन एंडेड फंड का कौन सा लेनदेन नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) मूल्य निर्धारण पर आधारित है?
इकाइयों की खरीद
इकाइयों का मोचन
इकाइयों की खरीद और मोचन दोनों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इकाइयों की खरीद और मोचन दोनों
स्पष्टीकरण
यूनिटों की खरीद और मोचन हमेशा योजना के एनएवी के आधार पर किया जाता है।
प्र 34. लार्ज कैप म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए लार्ज कैप कंपनियों के इक्विटी/इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश सीमा कुल संपत्ति का ______ है।
70%
80%
85%
90%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
80%
स्पष्टीकरण
लार्ज कैप फंड एक ओपन–एंडेड इक्विटी स्कीम है जो मुख्य रूप से लार्ज कैप स्टॉक में निवेश करती है। एसेट एलोकेशन पर सेबी के नियमों के अनुसार, लार्ज कैप कंपनियों की इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 80 प्रतिशत होना चाहिए।
प्र 35. सेबी के नियमों के अनुसार, एक म्यूचुअल फंड योजना में कम से कम ________ निवेशक होने चाहिए।
10
15
20
25
ग़लत उत्तर
सही जवाब
20
स्पष्टीकरण
सेबी के अनुसार, किसी म्यूचुअल फंड योजना/योजना में न्यूनतम 20 निवेशक होने चाहिए तथा किसी भी एकल निवेशक का निवेश योजना/योजना की कुल राशि के 25 प्रतिशत से अधिक नहीं होना चाहिए।
प्रश्न 36. इनमें से कौन मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) में शामिल नहीं है?
इश्यू खोलने, इश्यू बंद करने और पुनः खोलने की तिथियाँ
निवेश उद्देश्य
योजना का जोखिम प्रोफाइल
प्रायोजक, ट्रस्टी और एएमसी के कार्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रायोजक, ट्रस्टी और एएमसी के कार्य
स्पष्टीकरण
केआईएम में शामिल कुछ प्रमुख बातें इस प्रकार हैं:
एएमसी, म्यूचुअल फंड, ट्रस्टी, फंड मैनेजर और योजना का नाम
निर्गम खुलने, निर्गम बंद होने और बिक्री और पुनर्खरीद के लिए पुनः खोलने की तिथियाँ
निवेश उद्देश्य
योजना का परिसंपत्ति आवंटन पैटर्न
योजना का जोखिम प्रोफाइल अर्थात निवेशित मूलधन के लिए जोखिम का एक स्नैपशॉट, निवेश के लिए उपयुक्त निवेश क्षितिज और प्रतिभूतियों का प्रकार जिसमें योजनानिवेश करेगी।
योजनाएं और विकल्प
बेंचमार्क सूचकांक
लाभांश नीति
पिछले 1 वर्ष, 3 वर्ष, 5 वर्ष और स्थापनाके बाद से योजना और बेंचमार्क का प्रदर्शन ।
योजना का व्यय
निवेशक शिकायतों के पंजीकरण के बारे में जानकारी
प्रश्न 37. सामरिक परिसंपत्ति आवंटन में निर्णय _____ के आधार पर लिए जाते हैं।
बाज़ारों का संभावित व्यवहार
निवेशक का जोखिम प्रोफाइल
निवेशक का आय स्तर
ऊपर के सभी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सामरिक परिसंपत्ति आवंटन में, परिसंपत्ति श्रेणियों के बीच आवंटन गतिशील रूप से बदलता रहता है। इस तरह के दृष्टिकोण का उद्देश्य विभिन्न बाजारों द्वारा अलग–अलग समय पर प्रस्तुत अवसरों का लाभ उठाना हो सकता है।
प्रश्न 38. ________ पर होने वाले व्यय को म्यूचुअल फंड योजना पर नहीं लगाया जा सकता।
संरक्षक शुल्क
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की अचल संपत्तियों पर मूल्यह्रास
ट्रस्टी फीस
विपणन व्यय
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की अचल संपत्तियों पर मूल्यह्रास
स्पष्टीकरण
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की अचल संपत्तियों पर मूल्यह्रास किसी विशेष म्यूचुअल फंड योजना पर नहीं लगाया जा सकता।
प्रश्न 39. म्युचुअल फंड के संरक्षक की भूमिका क्या है?
निवेशकों को निधि धारण का विवरण जारी करना
शेयर बाजार में खरीद और बिक्री के आदेशों को निष्पादित करना
म्यूचुअल फंड योजना की प्रतिभूतियों की सुरक्षित अभिरक्षा बनाए रखना
म्यूचुअल फंड यूनिट धारकों को खाता विवरण जारी करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड योजना की प्रतिभूतियों की सुरक्षित अभिरक्षा बनाए रखना
स्पष्टीकरण
कस्टोडियन के पास फंड की संपत्तियों की कस्टडी होती है। इस भूमिका के तहत, कस्टोडियन को फंड की विभिन्न योजनाओं के खरीद और बिक्री लेनदेन के लिए प्रतिभूतियों को स्वीकार करना और उनकी डिलीवरी देना होता है। इस प्रकार, कस्टोडियन म्यूचुअल फंड योजनाओं की ओर से सभी लेनदेन का निपटान करता है।
प्र 40. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड के लिए डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने हेतु म्यूचुअल फंड हाउस के लिए निवेश सीमा क्या है?
20 प्रतिशत और 40 प्रतिशत
40 प्रतिशत और 60 प्रतिशत
10 प्रतिशत और 30 प्रतिशत
20 प्रतिशत और 50 प्रतिशत
ग़लत उत्तर
सही जवाब
40 प्रतिशत और 60 प्रतिशत
स्पष्टीकरण
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड: इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने वाली एक ओपन–एंडेड बैलेंस्ड स्कीम। इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीच होगा, जबकि डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीच होगा।
प्र 41. म्यूचुअल फंड यूनिटों को पुनः खरीद के लिए देते समय, वितरक को निवेशक के पोर्टफोलियो पर पूंजीगत लाभ कर और ______ के प्रभाव पर विचार करना चाहिए।
बीटा
प्रवेश भार
बाहर निकलें लोड
शार्प भाग
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बाहर निकलें लोड
स्पष्टीकरण
कर और भार दोनों ही निवेश रिटर्न को कम करते हैं। इसलिए, वितरक के लिए पुनर्खरीद/मोचन के दौरान इन दोनों पहलुओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है।
इसका मतलब यह है कि जब किसी योजना से पैसा निकालने की आवश्यकता होती है, तो वितरक को पूंजीगत लाभ कर और निकास भार के प्रभावों का आकलन करना चाहिए।
प्र 42. सेबी द्वारा निर्धारित निष्पक्ष मूल्यांकन सिद्धांतों के अनुसार,
______ में मूल्यांकन नीति का खुलासा करना अनिवार्य है।
अतिरिक्त जानकारी का विवरण
निवेशकों को समय–समय पर खातों का विवरण भेजा जाता है
फंड तथ्य पत्रक
उचित मूल्यांकन सिद्धांतों को सार्वजनिक नहीं किया जाना चाहिए
सही जवाब
स्पष्टीकरण
परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के बोर्ड द्वारा अनुमोदित मूल्यांकन नीति और प्रक्रियाओं का प्रकटीकरण अतिरिक्त सूचना विवरण में किया जाएगा।
प्रश्न 43. एक योजना का बाजार मूल्य 579 करोड़ रुपये है। अर्जित लेकिन प्राप्त न हुआ लाभांश 18 करोड़ रुपये है। देय व्यय 3 करोड़ रुपये हैं। बकाया इकाइयों की कुल संख्या 300 लाख रुपये है। योजना का एनएवी क्या है?
188
198
208
218
ग़लत उत्तर
सही जवाब
198
स्पष्टीकरण
कुल बाजार मूल्य = 579 करोड़ रुपये
जोड़ें : 18 करोड़ रुपये का लाभांश अर्जित हुआ
घटाएँ: 3 करोड़ रुपये का देय व्यय
= 594 करोड़ रुपये
इकाइयों से विभाजित 300 लाख
एनएवी = 198
प्रश्न 44. गलत कथन की पहचान करें:
1. निवेशक को पूंजीगत लाभ पर कर नहीं देना पड़ता है क्योंकि इकाइयों की पुनर्खरीद म्यूचुअल फंड द्वारा की जाती है।
2. पूंजीगत लाभ को डेट फंड के मामले में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में तभी माना जाएगा जब होल्डिंग अवधि 3 वर्ष से अधिक हो।
1 और 2 दोनों गलत हैं
केवल 1 गलत है
केवल 2 गलत है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
पुनर्खरीद लेनदेन को निवेशक द्वारा इकाइयों की बिक्री के रूप में माना जाता है। इसलिए, इसमें पूंजीगत लाभ (या पूंजीगत हानि) का एक तत्व होगा और उस पर तदनुसार कर लगाया जाएगा।
वित्त अधिनियम 2023 में, डेट फंड के ग्रोथ ऑप्शन को होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) के रूप में कर योग्य बनाया गया। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स को हटा दिया गया।
प्रश्न 45. एक म्यूचुअल फंड स्कीम को अपने कुल एनएवी का 10 प्रतिशत से अधिक ऋण साधनों में निवेश नहीं करना चाहिए। यह नियम किस प्रकार के ऋण साधन के लिए लागू नहीं है?
सरकारी प्रतिभूतियों पर त्रिपक्षीय रेपो
ट्रेजरी बिल
सरकारी प्रतिभूतियां
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
ऋण प्रतिभूतियों में निवेश से संबंधित प्रतिबंध:
एक म्यूचुअल फंड योजना अपने कुल एनएवी के 10 प्रतिशत से अधिक का निवेश ऋण उपकरणों में नहीं करेगी, जिसमें एकल जारीकर्ता द्वारा जारी किए गए मुद्रा बाजार उपकरण और गैर–मुद्रा बाजार उपकरण शामिल हैं, जिन्हें अधिनियम के तहत ऐसी गतिविधि करने के लिए अधिकृत क्रेडिट रेटिंग एजेंसी द्वारा निवेश ग्रेड से नीचे नहीं रेट किया गया है।
हालाँकि, ऐसी सीमा सरकारी प्रतिभूतियों, ट्रेजरी बिलों और सरकारी प्रतिभूतियों या ट्रेजरी बिलों पर त्रिपक्षीय रेपो में निवेश के लिए लागू नहीं होगी।
प्रश्न 46. उन लेनदेन की पहचान करें जिन पर प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) लागू होता है
ऋण म्यूचुअल फंडों के खरीद लेनदेन
इक्विटी म्यूचुअल फंड के खरीद लेनदेन
ऋण म्यूचुअल फंडों के मोचन लेनदेन
इक्विटी म्यूचुअल फंड के मोचन लेनदेन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इक्विटी म्यूचुअल फंड के मोचन लेनदेन
स्पष्टीकरण
एसटीटी ऋण प्रतिभूतियों या ऋण म्यूचुअल फंड योजनाओं में लेनदेन पर लागू नहीं है। एसटीटी इक्विटी स्कीम की इकाइयों की खरीद पर भी लागू नहीं है।
एसटीटी इक्विटी म्यूचुअल फंड की बिक्री/मोचन पर लागू होता है।
प्रश्न 47. सोने की कीमतों को ________ के लिए बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है।
स्वर्ण बचत निधि
गिल्ट फंड
स्वर्ण खनन कम्पनियाँ निधि
ऊपर के सभी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
गोल्ड ईटीएफ/गोल्ड सेविंग फंड का प्रदर्शन सोने की कीमत पर निर्भर करेगा। इसलिए, इन फंडों के लिए सोने की कीमतें उचित बेंचमार्क होंगी।
गोल्ड सेक्टर फंड या गोल्ड माइनिंग कंपनियों के फंड का प्रदर्शन सोने की कीमतों से नहीं बल्कि सोने की कंपनियों की लाभप्रदता से जुड़ा हुआ है।
प्र 48. निवेशक लेनदेन के प्रसंस्करण के लिए लागू एनएवी इस बात पर निर्भर करता है कि लेनदेन _________ के भीतर प्राप्त हुआ है या नहीं।
एसेट मैनेजमेंट कंपनी का कार्यालय समय
आर एंड टी एजेंट कार्यालय का समय
शेयर बाज़ार का समय
योजना के लिए कट–ऑफ समय
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना के लिए कट–ऑफ समय
स्पष्टीकरण
बिक्री और पुनर्खरीद मूल्य लेनदेन के लिए लागू एनएवी का एक कार्य है। लागू एनएवी विशेष प्रकार की योजना और लेनदेन मूल्य के लिए निर्धारित कट–ऑफ समय पर निर्भर करता है।
प्रश्न 49. परिशिष्ट के संबंध में सही कथन/कथनों को पहचानें।
KIM के साथ एक परिशिष्ट अवश्य होना चाहिए
परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का एक हिस्सा माना जाता है
उपरोक्त दोनों बातें सत्य हैं
उपरोक्त में से कोई भी सत्य नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उपरोक्त दोनों बातें सत्य हैं
स्पष्टीकरण
परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का एक हिस्सा माना जाता है और इसे KIM के साथ संलग्न किया जाना चाहिए।
योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी), अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) और मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) में कोई भी अंतरिम परिवर्तन परिशिष्ट जारी करके अद्यतन किया जाता है।
प्रश्न 50. पहचान करें कि इनमें से कौन से गैर–वित्तीय लेनदेन हैं?
A) ट्रांसमिशन B) नामांकन C) गिरवी D) स्विच
ट्रांसमिशन, नामांकन, स्विच
संचरण, नामांकन, प्रतिज्ञा
ट्रांसमिशन, प्रतिज्ञा, स्विच
नामांकन, प्रतिज्ञा, स्विच
ग़लत उत्तर
सही जवाब
संचरण, नामांकन, प्रतिज्ञा
स्पष्टीकरण
यूनिटों की गिरवी, नामांकन और हस्तांतरण, म्यूचुअल फंड में गैर वित्तीय लेनदेन हैं।
स्विच एक योजना से मोचन और दूसरी योजना में खरीद है, जो एक लेनदेन में संयुक्त है और एक वित्तीय लेनदेन है।