प्रश्न 1. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) की इकाइयों के लिए लॉक–इन अवधि ______ है।
मूल निवेश की तिथि से तीन वर्ष, एसआईपी द्वारा बाद की खरीद के मामले में भी
एसआईपी द्वारा की गई खरीद के लिए प्रत्येक व्यक्तिगत इकाई के लिए मूल निवेश की तारीख से तीन वर्ष
यदि कर छूट का दावा किया जाता है तो कोई लॉक–इन अवधि नहीं होती
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसआईपी द्वारा की गई खरीद के लिए प्रत्येक व्यक्तिगत इकाई के लिए मूल निवेश की तारीख से तीन वर्ष
स्पष्टीकरण
यदि कोई व्यक्ति एसआईपी के माध्यम से ईएलएसएस में निवेश कर रहा है तो प्रत्येक निवेश संबंधित निवेश की तिथि से लॉक–इन हो जाएगा। पहली एसआईपी किस्त की तिथि से 3 वर्ष पूरे होने पर पूरी राशि का लॉक–इन समाप्त नहीं होगा।
प्रश्न 2. सामान्यतः एक फंड मैनेजर को _______ के लिए अधिकतम तरल परिसंपत्तियां उपलब्ध करानी होंगी।
गोल्ड ईटीएफ
इक्विटी ईटीएफ
क्लोज–एंड फंड
ओपन–एंड फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ओपन–एंड फंड
स्पष्टीकरण
ईटीएफ और क्लोज–एंड फंड स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं और निवेशक अपनी यूनिट्स को वहां बेच सकते हैं। उन्हें एएमसी को रिडेम्प्शन अनुरोध देने की आवश्यकता नहीं है। इसलिए, फंड मैनेजर को क्लोज–एंड फंड और ईटीएफ के लिए लिक्विड फंड बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है।
ओपन–एंडेड फंड्स को अपनी जमा राशि का एक न्यूनतम निर्धारित प्रतिशत लिक्विड एसेट में रखना होता है। ऐसा यह सुनिश्चित करने के लिए किया गया है कि रिडेम्प्शन की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए ओपन–एंडेड फंड्स के पास पर्याप्त लिक्विडिटी उपलब्ध हो।
प्रश्न 3. __________ का उपयोग फंड मैनेजर द्वारा निवेशकों को अर्थव्यवस्था और बाजारों पर अपने विचारों को संप्रेषित करने के लिए किया जाता है
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
फंड फैक्टशीट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फंड फैक्टशीट
स्पष्टीकरण
फंड फैक्टशीट फंड के उद्देश्य, प्रदर्शन, पोर्टफोलियो और बुनियादी निवेश आवश्यकताओं की जानकारी का आधिकारिक स्रोत है, जिसे फंड हाउस हर महीने जारी करता है। फंड मैनेजर द्वारा निवेशकों और अन्य पर्यवेक्षकों जैसे कि शोध विश्लेषकों, रेटिंग एजेंसियों और मीडिया को अर्थव्यवस्था और बाजारों पर अपने विचार बताने के लिए भी फैक्टशीट का उपयोग किया जाता है।
प्रश्न 4. बैंक सावधि जमा की तुलना में कंपनी सावधि जमा का नुकसान क्या है?
ब्याज की कम दर
कम सुरक्षा
अत्यधिक अस्थिर
परिसमापन करना कठिन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कम सुरक्षा
स्पष्टीकरण
क्रेडिट जोखिम के कारण बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में कंपनी फिक्स्ड डिपॉजिट को जोखिम भरा माना जाता है। एक कंपनी एक निजी संस्था है और ब्याज और मूल राशि के भुगतान में चूक कर सकती है। एक बैंक एक निजी कंपनी की तुलना में बहुत अधिक सुरक्षित है और इसलिए इसके फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश के लिए अधिक सुरक्षित हैं।
प्रश्न 5. सोने की खनन कंपनियों के इक्विटी शेयर की कीमतें इस पर निर्भर कर सकती हैं:
1. कंपनी के सोने के भंडार
2. कंपनी की परिचालन दक्षता और प्रबंधन
3. सोने की अंतर्राष्ट्रीय कीमतें
केवल 1 और 2
केवल 2 और 3
केवल 1 और 3
सभी 1, 2 और 3
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी 1, 2 और 3
स्पष्टीकरण
सोने की खनन कंपनियों की लाभप्रदता कई कारकों से जुड़ी हुई है।
उदाहरण के लिए – जब सोने की धातु की कीमत बढ़ती है, तो सोने के बड़े भंडार वाली सोने की खनन कंपनियां इसकी कीमत बढ़ा सकती हैं।
यदि किसी कंपनी के प्रबंधन को लेकर चिंताएं हैं तो सोने की कीमत के बावजूद शेयर की कीमतों में गिरावट देखी जा सकती है।
प्रश्न 6. सेबी शिकायत निवारण प्रणाली (SCORES) के संबंध में गलत कथन की पहचान करें।
स्कोर्स बाजार मध्यस्थों और सूचीबद्ध कंपनियों को निवेशकों से शिकायतें प्राप्त करने, ऐसी शिकायतों का निवारण करने और निवारण की रिपोर्ट करने में सक्षम बनाता है।
स्कोर्स एक वेब–आधारित केंद्रीकृत शिकायत निवारण प्रणाली है
स्कोर्स पूरी तरह से ऑनलाइन है, इसलिए निवेशक भौतिक शिकायत दर्ज नहीं कर सकता है
यदि कोई निवेशक भौतिक शिकायत दर्ज करता है तो ऐसी शिकायतों को स्कैन किया जाता है और फिर प्रसंस्करण के लिए SCORES में अपलोड किया जाता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
स्कोर्स पूरी तरह से ऑनलाइन है, इसलिए निवेशक भौतिक शिकायत दर्ज नहीं कर सकता है
स्पष्टीकरण
जो निवेशक SCORES से परिचित नहीं है या जिसकी SCORES तक पहुँच नहीं है, वह SEBI के किसी भी कार्यालय में भौतिक रूप में शिकायत दर्ज करा सकता है। ऐसी शिकायतों को स्कैन करके प्रक्रिया के लिए SCORES में अपलोड किया जाता है।
प्रश्न 7. न्यू फंड ऑफर (NFO) के संबंध में गलत कथन/कथनों की पहचान करें।
1. एक क्लोज्ड–एंडेड म्यूचुअल फंड NFO में एक NFO खोलने की तारीख, एक NFO बंद होने की तारीख और एक स्कीम फिर से खोलने की तारीख होगी
। 2. एक ओपन–एंडेड म्यूचुअल फंड NFO में एक NFO खोलने की तारीख, एक NFO बंद होने की तारीख और एक स्कीम फिर से खोलने की तारीख होगी।
केवल 1 गलत है
केवल 2 गलत है
1 और 2 दोनों गलत हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
क्लोज–एंडेड म्यूचुअल फंड की कोई पुनः खोलने की तिथि नहीं होती। वे स्टॉक एक्सचेंज पर अपनी लिस्टिंग के माध्यम से लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। जो निवेशक निवेश करना चाहते हैं या बाहर निकलना चाहते हैं, वे स्टॉक एक्सचेंज ब्रोकर के माध्यम से ऐसा कर सकते हैं।
प्रश्न 8. निम्नलिखित में से किस मामले में म्युचुअल फंड योजना की दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों का 0.30% अतिरिक्त व्यय ले सकता है?
जब शीर्ष 30 शहरों से परे से नया निवेश कम से कम i) योजना में सकल नए निवेश का 30% हो या ii) योजना के औसत एयूएम (वर्ष–दर–वर्ष) का 15% हो, जो भी अधिक हो
जब शीर्ष 25 शहरों से परे से नया प्रवाह सकल नए प्रवाह का कम से कम 30% हो
जब शीर्ष 30 शहरों से परे से नया प्रवाह सकल नए प्रवाह का कम से कम 10% हो
जब शीर्ष 15 शहरों से परे से नया प्रवाह सकल नए प्रवाह का कम से कम 20% हो
सही जवाब
स्पष्टीकरण
नियमित सीमाओं के अतिरिक्त, निम्नलिखित व्यय भी योजना में शामिल किए जा सकते हैं:
ब्रोकरेज और लेनदेन लागत जो नकद बाजार लेनदेन के मामले में व्यापार मूल्य के 0.12 प्रतिशत तक और डेरिवेटिव लेनदेन के मामले में व्यापार मूल्य के 0.05 प्रतिशत तक व्यापार के निष्पादन के उद्देश्य से खर्च की जाती है।
यदि शीर्ष 30 शहरों से परे से नया निवेश कम से कम (क) योजना में सकल नए निवेश का 30 प्रतिशत है या (ख) योजना के प्रबंधन के तहत औसत परिसंपत्तियों (वर्ष–दर–वर्ष) का 15 प्रतिशत है, जो भी अधिक हो, तो फंड योजना की दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 0.30 प्रतिशत तक का अतिरिक्त व्यय वसूल सकते हैं।
प्रश्न 9. एक बंद अंत निधि में _______ होगा।
निश्चित लाभांश भुगतान अनुपात
निश्चित इकाई पूंजी
निश्चित शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी)
प्रबंधन के अंतर्गत निश्चित परिसंपत्ति (एयूएम)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निश्चित इकाई पूंजी
स्पष्टीकरण
क्लोज–एंडेड स्कीम में NFO ओपन डेट और NFO क्लोज डेट होती है। लेकिन, उनके पास स्कीम री–ओपनिंग डेट नहीं होती है, क्योंकि स्कीम यूनिट्स को बेचती या फिर से खरीदती नहीं है। यूनिट्स की जो भी बिक्री–खरीद होती है, वह स्टॉक एक्सचेंज पर निवेशकों के बीच होती है।
चूंकि एनएफओ के बाद यूनिटों की बिक्री और खरीद स्टॉक एक्सचेंज में प्रतिपक्ष से होती है – न कि योजना से या योजना के लिए – इसलिए योजना की यूनिट पूंजी स्थिर या निश्चित रहती है
(किसी योजना द्वारा जारी इकाइयों की संख्या को उसके अंकित मूल्य (10 रुपये) से गुणा करने पर योजना की पूंजी प्राप्त होती है – इसकी इकाई पूंजी)
(ओपन–एंडेड योजना में निवेशकों के निरंतर प्रवेश और निकास का तात्पर्य है कि ओपन–एंडेड फंड में इकाई पूंजी नियमित आधार पर बदलती रहेगी)
प्रश्न 10. सही कथन/कथनों को पहचानें।
A. मूल्यांकन लाभ को नज़रअंदाज़ किया जाता है। लेकिन वितरण योग्य अधिशेष की गणना करते समय मूल्यांकन घाटे को लाभ के विरुद्ध समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
B. म्यूचुअल फंड आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना के मामले में मार्क–टू–मार्केट लाभ वितरण योग्य रिज़र्व का एक हिस्सा बनता है
केवल A सही है
केवल B सही है
A और B दोनों सही हैं
A और B दोनों ग़लत हैं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सेबी के दिशा–निर्देशों के अनुसार लाभांश का भुगतान वितरण योग्य आरक्षित निधियों से किया जा सकता है।
मार्क–टू–मार्केट लाभ कागज़ पर हैं – वे साकार नहीं होते। वे तब साकार होंगे जब उन निवेशों को बेचा जाएगा। इसलिए इन्हें वितरण योग्य रिज़र्व
इसके अलावा मूल्यांकन लाभ को भी नजरअंदाज कर दिया जाता है। लेकिन मूल्यांकन घाटे को लाभ के साथ समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
वितरण योग्य आरक्षित निधियों की गणना करने का यह रूढ़िवादी दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि सभी संभावित हानियों के लिए प्रावधान करने के बाद, लाभांश का भुगतान वास्तविक और प्राप्त लाभों में से किया जाए।
प्रश्न 11. एक म्यूचुअल फंड स्कीम से रिटर्न 8.3% है और मानक विचलन 0.6 है। जोखिम–मुक्त रिटर्न दर 5% है। शार्प अनुपात की गणना करें।
3.5
5.5
4
2.87
ग़लत उत्तर
सही जवाब
5.5
स्पष्टीकरण
शार्प अनुपात का सूत्र है: (आरएस–आरएफ) / मानक विचलन
अर्थात (अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न) / मानक विचलन
= (8.3 – 5) / 0.6
= 3.3 / 0.6
= 5.5
प्रश्न 12. टाइम स्टैम्पिंग मशीन को खोलने का दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए तथा एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) को इसकी सूचना दी जानी चाहिए – बताएं कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड लेनदेन के लिए स्वीकृति बिंदुओं पर छेड़छाड़–रोधी सील के साथ टाइम स्टैम्पिंग मशीनें लगी होती हैं।
मरम्मत या रखरखाव के लिए मशीन को खोलने की अनुमति केवल विक्रेताओं या म्यूचुअल फंड के नामित व्यक्तियों को ही है। मशीन को खोलने का उचित दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए और ट्रस्टियोंको इसकी सूचना दी जानी चाहिए।
प्रश्न 13. जबकि एसआईडी, एसएआई और केआईएम को समय–समय पर अद्यतन करने की आवश्यकता होती है, अंतरिम परिवर्तन एएमसी द्वारा _______ जारी करने के माध्यम से अद्यतन किए जाते हैं।
तथ्य पत्रक
निदेशक की रिपोर्ट
लेखा परीक्षकों की रिपोर्ट
परिशिष्ट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
परिशिष्ट
स्पष्टीकरण
एसआईडी, एसएआई और केआईएम को समय–समय पर अपडेट करने की जरूरत होती है, जबकि अंतरिम बदलावों को परिशिष्ट जारी करके अपडेट किया जाता है। परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का हिस्सा माना जाता है और इसे केआईएम के साथ ही होना चाहिए।
प्रश्न 14. इंडेक्स फंड के मामले में, किसी विशेष इंडेक्स (जिसे दोहराया/ट्रैक किया जा रहा है) की प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश ________ होगा।
कुल संपत्ति का 80%
कुल संपत्ति का 85%
कुल संपत्ति का 90%
कुल संपत्ति का 95%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कुल संपत्ति का 95%
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड एक ओपन–एंडेड स्कीम है जो किसी खास इंडेक्स को दोहराती/ट्रैक करती है। किसी खास इंडेक्स (जिसे दोहराया/ट्रैक किया जा रहा है) की प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 95 प्रतिशत होगा ।
प्रश्न 15. _____ निवेश शैलियों का अर्थ है उन शेयरों को खरीदना जिनकी कीमत मौलिक विश्लेषण के आधार पर मूल्यांकन की तुलना में बाजारों में कम है।
विकास
मिलाना
कीमत
चक्रीय
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कीमत
स्पष्टीकरण
मूल्य निवेश शैली, मौलिक विश्लेषण के आधार पर, ऐसे शेयरों को चुनने का दृष्टिकोण है, जिनकी कीमत उनके आंतरिक मूल्य से कम होती है।
ऐसा माना जाता है कि बाजार ने कंपनी के शेयर के मूल्य के कुछ पहलू को नहीं बढ़ाया है – और इसलिए यह सस्ता है। जब बाजार आंतरिक मूल्य को पहचानता है, तो कीमत बढ़ जाती है।
प्रश्न 16. व्यवस्थित स्थानांतरण योजना में स्रोत योजना कौन सी है?
यह कम एनएवी वाली योजना है
यह वह योजना है जिसके तहत धन हस्तांतरित किया जाता है
यह वह योजना है जिसके अंतर्गत धनराशि स्थानांतरित की जाती है
यह उच्चतर एनएवी वाली योजना है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यह वह योजना है जिसके तहत धन हस्तांतरित किया जाता है
स्पष्टीकरण
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी) में, किसी योजना (जिसे स्रोत योजना कहा जाता है) से निकाली गई राशि को उसी म्यूचुअल फंड की किसी अन्य योजना (जिसे लक्ष्य योजना कहा जाता है) में पुनः निवेश किया जाता है।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक ने एसबीआई डेट फंड में 50,000 रुपये का निवेश किया है और उसके पास हर महीने 5000 रुपये एसबीआई मिड कैप फंड में ट्रांसफर करने के लिए एसटीपी है। यहां एसबीआई डेट फंड सोर्स फंड है और एसबीआई मिड कैप फंड टारगेट फंड है।
प्रश्न 17. किसी व्यक्ति के पोर्टफोलियो आवंटन को कोर पोर्टफोलियो और सैटेलाइट पोर्टफोलियो के बीच विभाजित करना निवेशक के जोखिम प्रोफाइल पर निर्भर करता है – बताइये, यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
आदर्श रूप से एक निवेशक के पोर्टफोलियो को कोर और सैटेलाइट पोर्टफोलियो में विभाजित किया जाना चाहिए। कोर पोर्टफोलियो को निवेशक की दीर्घकालिक जरूरतों के अनुसार निवेश किया जाएगा और सैटेलाइट पोर्टफोलियो को अपेक्षित अल्पकालिक बाजार आंदोलनों का लाभ उठाने के लिए निवेश किया जाएगा।
हालांकि, कोर और सैटेलाइट पोर्टफोलियो के बीच का विभाजन प्रत्येक निवेशक की प्रोफ़ाइल पर निर्भर करेगा। रूढ़िवादी निवेशक अपने समग्र पोर्टफोलियो के बहुत छोटे हिस्से को सामरिक रूप से प्रबंधित करना पसंद कर सकते हैं और जो निवेशक उच्च जोखिम लेने में सहज है, वह सामरिक निवेशों में और भी अधिक जोखिम ले सकता है।
प्रश्न 18. किसी म्युचुअल फंड वितरक का पैनल कैसे समाप्त किया जा सकता है?
पैनलबद्धता की अवधि पूरी होने पर पैनलबद्धता स्वतः ही समाप्त हो जाती है
एसेट मैनेजमेंट कंपनी किसी भी समय पैनल को समाप्त कर सकती है
जब वितरक के सभी ग्राहक डायरेक्ट प्लान पर शिफ्ट हो जाते हैं
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी किसी भी समय पैनल को समाप्त कर सकती है
स्पष्टीकरण
किसी ए.एम.सी. के साथ पैनल में शामिल होते समय, म्यूचुअल फंड वितरक आवेदक एक घोषणापत्र पर हस्ताक्षर करता है, जो ए.एम.सी. को किसी भी समय पैनल को समाप्त करने की शक्ति प्रदान करता है।
प्रश्न 19. सही कथन को पहचानें।
A) किसी निवेशक के लिए स्कीम रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई एंट्री लोड है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) का प्रारंभिक मूल्य NAV माइनस एंट्री लोड के रूप में लिया जाता है।
B) किसी निवेशक के लिए स्कीम रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई एग्जिट लोड है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) का बाद का मूल्य NAV माइनस एग्जिट लोड के रूप में लिया जाता है।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B सत्य है
स्पष्टीकरण
यदि किसी म्यूचुअल फंड योजना पर प्रवेश भार है, तो योजना के रिटर्न की गणना करते समय, शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) के प्रारंभिक मूल्य को एनएवी प्लस प्रवेश भार के रूप में लिया जाता है , क्योंकि प्रवेश भार के कारण खरीद मूल्य बढ़ जाता है।
यदि किसी योजना पर निकास भार है, तो योजना के रिटर्न की गणना करते समय, नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के बाद के मूल्य को एनएवी में से निकास भार घटाकर लिया जाता है, क्योंकि निकास भार के कारण बिक्री मूल्य कम हो जाता है।
(नोट – सेबी द्वारा अब प्रवेश भार पर प्रतिबंध लगा दिया गया है)
प्रश्न 20. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड के संबंध में सही कथन/कथनों को पहचानें।
A. एक कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड उन ऋण प्रतिभूतियों में निवेश नहीं कर सकता है जिनके लिए मैकाले अवधि 1 वर्ष से अधिक है।
B. एक कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड अपनी कुल संपत्ति का 25% से अधिक इक्विटी उपकरणों में निवेश नहीं कर सकता है।
C. एक कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड उन ऋण प्रतिभूतियों में निवेश नहीं कर सकता है जिनकी रेटिंग AAA से कम है।
केवल A और B सही हैं
केवल B सही है
केवल A और C सही हैं
सभी A, B और C सही हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B सही है
स्पष्टीकरण
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड स्कीम है जो मुख्य रूप से डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है। डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच होगा जबकि इक्विटी और इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच होगा।
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड श्रेणी के नाम में “कंजर्वेटिव” शब्द केवल इक्विटी आवंटन को संदर्भित करता है। इसलिए, एक कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड अपनी कुल संपत्ति का 25% से अधिक इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश नहीं कर सकता है।
प्रश्न 21. लाभांश उन इकाइयों पर घोषित किया जाता है जो ग्रहणाधिकार के अधीन हैं और इसका भुगतान _______ को किया जाएगा।
केवल यूनिट धारक
केवल ग्रहणाधिकार धारक
समझौते के अनुसार यूनिट धारक या ग्रहणाधिकार धारक
म्यूचुअल फंड यूनिट जारी करने की शर्तों के अनुसार यूनिट धारक या ग्रहणाधिकार धारक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
समझौते के अनुसार यूनिट धारक या ग्रहणाधिकार धारक
स्पष्टीकरण
ग्रहणाधिकार के अंतर्गत यूनिटों पर घोषित लाभांश भुगतान, समझौते के आधार पर, यूनिटधारक या ऋणदाता (ग्रहणाधिकार धारक) को दिया जा सकता है।
प्रश्न 22. इनमें से किस म्यूचुअल फंड लेनदेन के लिए स्टाम्प ड्यूटी का भुगतान करना आवश्यक है?
A. नई खरीद
B. व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
C. लाभांश पुनर्निवेश
D. व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (STP)
ए, बी और डी
केवल एक
बी और डी
ए,बी,सी और डी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ए,बी,सी और डी
स्पष्टीकरण
योजना के अंतर्गत आने वाले सभी लेनदेन पर स्टाम्प शुल्क लागू होगा:
खरीदना
अतिरिक्त खरीद
लाभांश पुनर्निवेश
व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी)
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी)
लाभांश हस्तांतरण योजना (डीटीपी)
प्रश्न 23. म्यूचुअल फंड दस्तावेजों पर टाइम स्टैम्पिंग के संबंध में इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
A) टाइम स्टैम्पिंग गैर–वित्तीय म्यूचुअल फंड लेनदेन के लिए प्रासंगिक है
B) आवेदन की दैनिक टाइम स्टैम्पिंग सीरियल 1 से शुरू नहीं होती है
C) टाइम स्टैम्पिंग प्रक्रिया का टूटना या सील टूटना विधिवत दर्ज किया जाना और ट्रस्टियों को रिपोर्ट किया जाना अनिवार्य है
A और B सत्य हैं
B और C सत्य हैं
A और C सत्य हैं
A, B और C सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
B और C सत्य हैं
स्पष्टीकरण
1) पते में बदलाव जैसे गैर–वित्तीय लेन–देन के लिए आवेदन पर मुहर लगाई जाती है। हालांकि, यहां समय की मुहर लगाना प्रासंगिक नहीं है; तारीख की मुहर लगाना प्रासंगिक है।
2) मशीन के लिए नया नंबरिंग चक्र शुरू होने से पहले, आवेदनों को मशीन के पहले नंबर से लेकर मशीन के आखिरी नंबर तक क्रमिक रूप से क्रमांकित किया जाता है । आवेदन की दैनिक समय–मुद्रांकन क्रम 1 से शुरू नहीं होती है।
3) स्वीकृति बिंदुओं पर छेड़छाड़–रोधी सील के साथ टाइम स्टैम्पिंग मशीनें हैं। मरम्मत या रखरखाव के लिए मशीन को खोलने की अनुमति केवल विक्रेताओं या म्यूचुअल फंड के नामित व्यक्तियों को ही है। मशीन को खोलने का उचित तरीके से दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए और ट्रस्टियों को इसकी सूचना दी जानी चाहिए।
प्रश्न 24. म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए रिटर्न मापने के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
1. सरल रिटर्न की गणना सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है: बिक्री मूल्य – लागत मूल्य / बिक्री मूल्य
2. चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर ‘सीएजीआर‘ तकनीक सेबी द्वारा निर्धारित की गई है जब लाभांश का भुगतान किया जाता है और चक्रवृद्धि पर विचार किया जाना है
3. सीएजीआर 1 वर्ष से अधिक या उसके बराबर के निवेश क्षितिज के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए मान्यता प्राप्त मानक है
1 और 2
2 और 3
3 और 1
1,2 और 3
ग़लत उत्तर
सही जवाब
2 और 3
स्पष्टीकरण
सरल रिटर्न की गणना निम्नलिखित सूत्र से की जा सकती है: बिक्री मूल्य – लागत मूल्य / लागतमूल्य
जब भी लाभांश का भुगतान किया जाता है – और चक्रवृद्धि ब्याज पर विचार किया जाता है – सेबी द्वारा निर्धारित सीएजीआर तकनीक (या पुनर्निवेश विधि, जैसा कि कुछ लोग इसे कहते हैं) का उपयोग किया जाता है
यदि होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है तो रिटर्न की गणना CAGR का उपयोग करके की जाती है। यदि रिटर्न एक वर्ष से कम है, तो साधारण रिटर्न की गणना की जाती है
प्रश्न 25. श्री सुरेश ने 10 रुपये अंकित मूल्य और 50 रुपये एनएवी वाले म्यूचुअल फंड में 2,00,000 रुपये का निवेश किया है। उन्हें कितनी यूनिटें आवंटित की जाएंगी?
4000 यूनिट
20000 यूनिट
प्रवेश भार के कारण 4000 इकाई से कम होगी
प्रवेश भार के कारण 20000 इकाइयों से कम होगी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
यूनिटें वर्तमान एनएवी के अनुसार आवंटित की जाती हैं।
एनएवी 50 रुपये है और निवेश की गई राशि 200000 रुपये है
आवंटित इकाइयाँ = 200000 / 50 = 4000
(वर्तमान में कोई प्रवेश भार नहीं है)
प्रश्न 26. इंडेक्स फंड या ईटीएफ के लिए कुल व्यय अनुपात क्या है?
कुल व्यय अनुपात दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 1.00 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा।
कुल व्यय अनुपात दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 2.00 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा।
कुल व्यय अनुपात दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 1.5 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा।
कुल व्यय अनुपात दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 0.50 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा।
सही जवाब
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड योजना या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के मामले में, निवेश और सलाहकार शुल्क सहित योजना दैनिक शुद्ध परिसंपत्तियों के 1.00 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा।
प्रश्न 27. किस दस्तावेज़ में आम तौर पर अर्थव्यवस्था और बाज़ारों की वर्तमान स्थिति पर टिप्पणी भी दी जाती है?
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
फंड तथ्य पत्रक
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फंड तथ्य पत्रक
स्पष्टीकरण
फंड फैक्ट शीट में योजनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करने के अलावा, एएमसी समय–समय पर जानकारी भी प्रदान कर सकते हैं
बाजार और अर्थव्यवस्था पर अद्यतन जानकारी। फैक्टशीट का उपयोग फंड मैनेजर द्वारा निवेशकों को अर्थव्यवस्था और बाजार पर अपने विचार बताने के लिए भी किया जाता है।
प्रश्न 28. म्यूचुअल फंड के प्रायोजक का कर्तव्य क्या है?
म्यूचुअल फंड यूनिट धारकों के हितों की रक्षा करता है
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की पूंजी में योगदान देता है
म्यूचुअल फंड के दिन–प्रतिदिन के प्रशासन की देखभाल करता है
फंड के कामकाज पर सेबी को नियमित रूप से रिपोर्ट करें
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की पूंजी में योगदान देता है
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के पंजीकरण के लिए सेबी के पास आवेदन प्रायोजक द्वारा किया जाता है। इसके बाद, प्रायोजक एएमसी की पूंजी में निवेश करता है।
प्रश्न 29. म्यूचुअल फंड वितरक द्वारा ______ एक उचित विक्रय पद्धति नहीं है।
निवेशकों को विभिन्न निवेश विकल्पों की जानकारी देना
ग्राहकों की वित्तीय आवश्यकताओं को ध्यानपूर्वक समझना
निवेश को बढ़ावा देना
बिक्री के बाद व्यक्तिगत सेवा प्रदान करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश को बढ़ावा देना
स्पष्टीकरण
मंथन का अर्थ है लगातार क्रय–विक्रय।
एमएफ एजेंटों द्वारा अधिक कमीशन कमाने के लिए म्यूचुअल फंड निवेशों में अत्यधिक लेनदेन और बदलाव को प्रोत्साहित करना एक गलत प्रथा है।
प्रश्न 30. 18 महीने के इक्विटी निवेश से दर्ज हानि को _________ के विरूद्ध सेट ऑफ किया जा सकता है।
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत हानि
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
केवल अल्पावधि पूंजीगत लाभ
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
स्पष्टीकरण
12 महीने से अधिक अवधि के इक्विटी निवेश से होने वाले पूंजीगत लाभ या हानि को दीर्घावधि माना जाता है।
दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध ही समायोजित किया जा सकता है।
प्रश्न 31. _______ द्वारा निवेश के लिए निवेश केवल अधिकृत हस्ताक्षरकर्ताओं के माध्यम से किया जाना चाहिए।
संस्थागत निवेशक
हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ)
अनिवासी भारतीय (एनआरआई)
उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति (HNI)
सही जवाब
स्पष्टीकरण
चूंकि संस्थागत निवेशक प्राकृतिक व्यक्ति नहीं होते, इसलिए अधिकृत व्यक्ति संस्था की ओर से निवेश करते हैं।
निवेश करने वाली संस्था को निवेश करने का प्राधिकरण आमतौर पर बोर्ड के प्रस्ताव के रूप में दिया जाता है।
प्रश्न 32. ‘ट्रैकिंग त्रुटि‘ के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
उत्तर: ट्रैकिंग त्रुटि की गणना फंड द्वारा उत्पन्न अतिरिक्त रिटर्न के मानक विचलन के रूप में की जाती है।
B. विभिन्न इंडेक्स फंड की तुलना करते समय, किसी को उच्च ट्रैकिंग त्रुटि वाले फंड में निवेश करना चाहिए।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ट्रैकिंग त्रुटि बेंचमार्क के सापेक्ष फंड मैनेजर के आउट–परफॉर्मेंस की स्थिरता का एक माप है । लगातार आउट–परफॉर्म करने वाले फंड के लिए ट्रैकिंग त्रुटि कम होनी चाहिए।
इंडेक्स फंड में निवेश करते समय, सबसे कम ट्रैकिंग त्रुटि वाले फंड में निवेश करना चाहिए।
प्रश्न 33. श्री सोनू ऑफर डॉक्यूमेंट में दिए गए जोखिम कारकों के बारे में पढ़ते हैं और इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करते हैं। कुछ दिनों के बाद शेयर बाजार में गिरावट आती है और इक्विटी फंड का एनएवी कम हो जाता है। ऐसी स्थिति में श्री सोनू क्या कर सकते हैं?
वह सेबी में अपील कर सकता है और राहत पा सकता है
वह एएमसी से राहत पा सकता है
एएमसी से उन्हें कोई राहत मिलने की संभावना नहीं है।
उन्हें एएमसी के ट्रस्टियों से राहत मिलने की संभावना है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी से उन्हें कोई राहत मिलने की संभावना नहीं है।
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के प्रस्ताव दस्तावेज में स्पष्ट रूप से कहा गया है कि – ‘म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं।‘
जब फंड इक्विटी मार्केट में निवेश करता है, जहां कीमतों में बहुत उतार–चढ़ाव होता है, तो फंड के एनएवी में भारी उतार–चढ़ाव देखने को मिलता है। इसलिए एएमसी या सेबी या कोई और कोई उपाय नहीं सुझा सकता। उतार–चढ़ाव इक्विटी मार्केट का एक हिस्सा है।
प्रश्न 34. सही कथन को पहचानें –
A) प्रतिकूल मुद्रा आंदोलनों के कारण विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों को हुए किसी भी नुकसान के लिए AMC उत्तरदायी नहीं है।
B) प्रतिकूल मुद्रा आंदोलनों के कारण हुए किसी भी नुकसान के लिए AMC को विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों को मुआवजा देना होगा।
केवल एक
केवल बी
A और B दोनों
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमसी विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों के लिए मुद्रा जोखिम का प्रबंधन नहीं करती है और मुद्रा जोखिम काप्रबंधन या उसे कम करना विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों की पूरी जिम्मेदारी है
प्रायोजक/निधि/ट्रस्टी/एएमसी विनिमय दरों में ऐसे परिवर्तनों से विदेशी निवेशकों को होने वाली किसी भी हानि के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे।
प्रश्न 35. कौन सा दस्तावेज़ म्यूचुअल फंड या एएमसी के बारे में वैधानिक जानकारी रखता है, जो योजना की पेशकश कर रहा है?
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस
फंड तथ्य पत्रक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
स्पष्टीकरण
अतिरिक्त सूचना विवरण (SAI) में उस म्यूचुअल फंड या AMC के बारे में वैधानिक जानकारी होती है , जो योजना की पेशकश कर रहा है। इसलिए, एक ही SAI म्यूचुअल फंड द्वारा पेश की जाने वालीसभी योजनाओं के लिए प्रासंगिक है
(योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) में विशेष योजना का विवरण होता है)
प्रश्न 36. डिफ़ॉल्ट बैंक खाते में परिवर्तन दर्ज करने के लिए फॉर्म पर _____ हस्ताक्षर किए जाने चाहिए।
केवल प्रथम धारक द्वारा
फ़ोलियो के सभी धारकों द्वारा
फ़ोलियो को धारण करने के तरीके के अनुसार
सभी बैंक खाताधारकों द्वारा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फ़ोलियो को धारण करने के तरीके के अनुसार
स्पष्टीकरण
डिफ़ॉल्ट बैंक खाते में परिवर्तन दर्ज करने के लिए फॉर्म पर फोलियो की होल्डिंग के तरीके के अनुसार हस्ताक्षर करना होगा।
प्रश्न 37. हेज की जा रही प्रतिभूति की तुलना में डेरिवेटिव के मूल्य आंदोलन में अंतर के कारण _______ जोखिम उत्पन्न होता है।
मॉडल जोखिम
आधार जोखिम
बाजार तरलता जोखिम
ऋण जोखिम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
आधार जोखिम
स्पष्टीकरण
आधार जोखिम, हेजिंग की जाने वाली प्रतिभूति की तुलना में डेरिवेटिव के मूल्य आंदोलन में अंतर के कारण उत्पन्न होता है।
प्रश्न 38. फंड मैनेजर के प्रदर्शन को मापने के लिए, स्कीम के वास्तविक रिटर्न और उसके इष्टतम रिटर्न के बीच अंतर की गणना की जाती है और इसे _____ के रूप में जाना जाता है।
अल्फा
बीटा
शार्प
ट्रेयनोर
सही जवाब
स्पष्टीकरण
किसी स्कीम के वास्तविक रिटर्न और उसके इष्टतम रिटर्न के बीच का अंतर उसका अल्फा है – जो फंड मैनेजर के प्रदर्शन का एक माप है। इसलिए, अल्फा, किसी उपयुक्त बाजार सूचकांक की तुलना में निवेश के प्रदर्शन को मापता है। सकारात्मक अल्फा फंड मैनेजर द्वारा बेहतर प्रदर्शन का संकेत देता है ; नकारात्मक अल्फा कम प्रदर्शन का संकेत दे सकता है।
प्रश्न 39. इनमें से कौन सा म्यूचुअल फंड का लाभ है?
पोर्टफोलियो अनुकूलन
विकल्प अधिभार
लागत पर नियंत्रण
पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के बड़े निवेश कोष से कई अन्य तरह की अर्थव्यवस्थाएं बनती हैं। उदाहरण के लिए, निवेश अनुसंधान और कार्यालय स्थान से संबंधित लागत निवेशकों में फैल जाती है। इसके अलावा, अधिक अन्य सेवा प्रदाताओंके साथ बेहतर शर्तों पर बातचीत करना संभव बनाती है
म्यूचुअल फंड की सीमाएं –
पोर्टफोलियो अनुकूलन का अभाव – यूनिटधारक इस बात को प्रभावित नहीं कर सकता कि योजना किन प्रतिभूतियों या निवेशों में निवेश करेगी।
चॉइस ओवरलोड – कई म्यूचुअल फंड हाउस और कई म्यूचुअल फंड द्वारा कई म्यूचुअल फंड योजनाएं पेश की जाती हैं
इन योजनाओं में कई विकल्प हैं, जिससे निवेशकों के लिए इनमें से किसी एक को चुनना कठिन हो जाता है।
लागत पर कोई नियंत्रण नहीं – किसी व्यक्तिगत निवेशक का किसी योजना में लागत पर कोई नियंत्रण नहीं होता
प्रश्न 40. सत्य कथन/कथनों को पहचानें –
रोलिंग रिटर्न वैकल्पिक होल्डिंग अवधि के लिए गणना की गई औसत वार्षिक रिटर्न है
यदि फंड का आरंभिक मूल्य बहुत अधिक या बहुत कम है तो होल्डिंग अवधि रिटर्न (एचपीआर) फंड के रिटर्न की सटीक तस्वीर उपलब्ध नहीं कराता है।
1 और 2 दोनों
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यदि फंड का आरंभिक मूल्य बहुत अधिक या बहुत कम है तो होल्डिंग अवधि रिटर्न (एचपीआर) फंड के रिटर्न की सटीक तस्वीर उपलब्ध नहीं कराता है।
स्पष्टीकरण
होल्डिंग अवधि रिटर्न की गणना एक निश्चित अवधि जैसे एक महीने, तीन महीने, एक साल, तीन साल या शुरुआत से की जाती है। होल्डिंग अवधि रिटर्न किसी फंड से मिलने वाले रिटर्न की सटीक तस्वीर पेश नहीं कर सकता है अगर गणना के लिए इस्तेमाल किया गया प्रारंभिक मूल्य या अंतिम मूल्य बहुत अधिक या कम था।
इस प्रभाव को खत्म करने के लिए रोलिंग रिटर्न की गणना की जाती है । रोलिंग रिटर्न एक मूल्यांकन अवधि में कई लगातार होल्डिंग अवधियोंके लिए गणना की गई औसत वार्षिक रिटर्न है
प्रश्न 41. सुश्री जान्हवी ने इक्विटी फंड में 2,00,000 रुपये का निवेश किया है। इस योजना का अंकित मूल्य 10 रुपये है और एनएवी 40 रुपये है। निकास भार 1% है। सुश्री जान्हवी को कितनी यूनिटें आवंटित की जाएंगी?
4950
5000
7474.66
20000
ग़लत उत्तर
सही जवाब
5000
स्पष्टीकरण
यूनिटों की खरीद पर एग्जिट लोड लागू नहीं है। यह केवल यूनिटों की बिक्री पर लागू है।
सुश्री जान्हवी को यूनिटें एनएवी के अनुसार आवंटित की जाएंगी जो 40 रुपये है।
निवेशित राशि 2,00,000 रुपये है
आवंटित यूनिट = निवेशित राशि / एनएवी
= 200000 / 40
= 5000
प्रश्न 42. गलत कथन/कथनों को पहचानें।
A) जब म्यूचुअल फंड यूनिटों पर लाभांश घोषित किया जाता है जो ग्रहणाधिकार के अधीन हैं, तो यह लाभांश यूनिट धारक या ऋणदाता को उनके बीच समझौते के आधार पर भुगतान किया जा सकता है।
B) म्यूचुअल फंड यूनिटों को व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा गिरवी नहीं रखा जा सकता है।
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
न तो A और न ही B गलत है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
व्यक्ति और गैर–व्यक्ति दोनों ही अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट गिरवी रख सकते हैं। बैंक, एनबीएफसी और अन्य फाइनेंसर यूनिटधारक द्वारा यूनिट गिरवी रखकर पैसा उधार देते हैं।
ग्रहणाधिकार के अंतर्गत यूनिटों पर घोषित आय वितरण सह पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) योजना का भुगतान (लाभांश) समझौते के आधार पर यूनिट धारक या ऋणदाता को भुगतान किया जा सकता है।
नोट – योजनाओं के लाभांश विकल्प को अब आय वितरण सह पूंजी निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प कहा जाता है।
प्र 43. क्या कोई निवेशक अपने म्यूचुअल फंड वितरक को बदल सकता है?
हां, लेकिन इसके लिए AMFI और SEBI से अनुमति लेना आवश्यक है।
हां, लेकिन निवेशक को फंड हाउस को लिखित अनुरोध देना होगा।
हां, लेकिन मौजूदा वितरक को उसकी आय की हानि की भरपाई के लिए अग्रिम शुल्क का भुगतान करना होगा।
नहीं, सेबी द्वारा वितरक में परिवर्तन की अनुमति नहीं है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
हां, लेकिन निवेशक को फंड हाउस को लिखित अनुरोध देना होगा।
स्पष्टीकरण
निवेशक अपना वितरक बदलने या सीधे निवेश का विकल्प चुन सकते हैं। इसके लिए निवेशक को AMC को लिखित अनुरोध करना होगा।
ऐसे मामलों में, एएमसी को मौजूदा वितरक से किसी भी प्रकार के ‘अनापत्ति प्रमाण पत्र‘ पर जोर दिए बिना, इसका अनुपालन करना होगा।
प्र 44. म्यूचुअल फंड मध्यस्थों के लिए एएमएफआई की आचार संहिता के अनुसार, यदि मध्यस्थ के खिलाफ दूसरा उल्लंघन साबित होता है, तो उनका पंजीकरण ______ होगा।
1 वर्ष के लिए निलंबित
3 साल के लिए निलंबित
आयोजित के साथ
रद्द
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रद्द
स्पष्टीकरण
किसी मध्यस्थ द्वारा आचार संहिता के उल्लंघन की स्थिति में, एएमएफआई द्वारा निम्नलिखित क्रम में कदम उठाए जाते हैं:
मध्यस्थ को पत्र लिखकर 3 सप्ताह के भीतर स्पष्टीकरण मांगें।
यदि 3 सप्ताह के भीतर स्पष्टीकरण प्राप्त नहीं होता है, या संतोषजनक नहीं है, तो एएमएफआई एक चेतावनी पत्र जारी करेगा जिसमें यह संकेत दिया जाएगा कि किसी भी बाद के उल्लंघन के परिणामस्वरूप एएमएफआई पंजीकरण रद्द कर दिया जाएगा।
यदि मध्यस्थ द्वारा दूसरी बार उल्लंघन सिद्ध होता है, तो पंजीकरण रद्द कर दिया जाएगा, तथा सभी एएमसी को सूचना भेज दी जाएगी।
प्रश्न 45. फंड फैक्टशीट के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
फंड फैक्टशीट केवल नए फंड ऑफर (एनएफओ) के समय ही प्रकाशित की जानी चाहिए।
सेबी के नियमों के अनुसार, एएमसी द्वारा मासिक आधार पर फंड फैक्टशीट प्रकाशित की जानी चाहिए।
एएमसी द्वारा स्वैच्छिक आधार पर फंड फैक्टशीट प्रकाशित की जाती है
सभी म्यूचुअल फंड वितरकों को अपने निवेशकों को किसी योजना की सिफारिश करने से पहले फंड फैक्टशीट को अनिवार्य रूप से पढ़ना होगा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी द्वारा स्वैच्छिक आधार पर फंड फैक्टशीट प्रकाशित की जाती है
स्पष्टीकरण
फंड फैक्टशीट फंड के उद्देश्य, प्रदर्शन, पोर्टफोलियो और बुनियादी निवेश आवश्यकताओं की जानकारी का आधिकारिक स्रोत है, जिसे फंड हाउस हर महीने जारी करता है। फंड मैनेजर द्वारा निवेशकों और अन्य पर्यवेक्षकों जैसे कि शोध विश्लेषकों, रेटिंग एजेंसियों और मीडिया को अर्थव्यवस्था और बाजारों पर अपने विचार बताने के लिए भी फैक्टशीट का उपयोग किया जाता है।
फंड हाउस के लिए फैक्टशीट प्रकाशित करना अनिवार्य नहीं है। लेकिन अधिकांश फंड हाउस मौजूदा और नए निवेशकों तक पहुंचने के लिए ऐसा करते हैं।
प्रश्न 46. यदि शीर्ष 30 शहरों से बाहर से निवेश की गई राशि को निवेश की तिथि से 1 वर्ष की अवधि के भीतर भुनाया जाता है, तो अतिरिक्त कुल व्यय अनुपात (टीईआर) को म्यूचुअल फंड में वापस जमा करना होगा। बताएँ कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
यदि नया निवेश शीर्ष 30 शहरों से बाहर से हो तो म्यूचुअल फंड अतिरिक्त टीईआर चार्ज कर सकते हैं (कुछ शर्तों के अधीन)।
तथापि, शीर्ष 30 शहरों से बाहर से आने वाले निवेश के कारण लगाया गया अतिरिक्त टीईआर, योजना में वापस जमा कर दिया जाएगा, यदि उक्त निवेश को निवेश की तारीख से एक वर्ष की अवधि के भीतर भुनाया जाता है।
प्रश्न 47. म्यूचुअल फंड के ट्रस्टियों के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
ट्रस्टी कानूनी रूप से एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) को बदल सकते हैं
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) ट्रस्टियों की नियुक्ति करती है
ट्रस्टी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के प्रायोजकों की नियुक्ति करते हैं
ट्रस्टियों को अपनी म्यूचुअल फंड योजनाओं के वितरकों की नियुक्ति को मंजूरी देनी होगी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड संरचना में, ट्रस्टी निवेशक हितों के संरक्षक के रूप में कार्य करते हैं और एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के कामकाज की देखरेख करने की शक्ति रखते हैं।
– ट्रस्टी यह सुनिश्चित करते हैं कि एएमसी सेबी नियमों के अनुपालन में कार्य करे।
– यदि एएमसी निवेशक सुरक्षा मानदंडों का उल्लंघन करती हुई, निधियों का कुप्रबंधन करती हुई या अपने कर्तव्यों में विफल पाई जाती है, तो ट्रस्टियों के पास एएमसी को बदलने और एक नई एएमसी नियुक्त करने का अधिकार है।
– इससे म्यूचुअल फंड परिचालन में पारदर्शिता और जवाबदेही सुनिश्चित होती है।
प्रश्न 48. ______ AMFI का फ़ंक्शन नहीं है।
सरकार, आरबीआई आदि के समक्ष म्यूचुअल फंड उद्योग का प्रतिनिधित्व करना।
म्यूचुअल फंड उद्योग का अध्ययन और अनुसंधान करना
निवेशक जागरूकता कार्यक्रम चलाना
म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना
स्पष्टीकरण
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) के कार्यों में उपरोक्त सभी कार्य शामिल हैं, सिवाय – म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना।
राष्ट्रीय प्रतिभूति बाजार संस्थान (एनआईएसएम) म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करता है।
प्रश्न 49. उस योजना की पहचान करें जिसका उपयोग आय वितरण सह पूंजी निकासी भुगतान के बदले में किया जा सकता है?
व्यवस्थित निकासी योजना
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना
व्यवस्थित निवेश योजना
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
आय वितरण सह पूंजी निकासी (लाभांश) भुगतान विकल्प उन निवेशकों के लिए है जो नियमित आय चाहते हैं।
व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) एक ऐसी सुविधा है जो निवेशक को पूर्व–निर्धारित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है।
इसलिए आय वितरण सह पूंजी निकासी (लाभांश) भुगतान विकल्प SWP के समान है। अंतर यह है कि लाभांश का भुगतान तभी किया जाता है जब फंड में अधिशेष राशि होती है और SWP में राशि का भुगतान अनिवार्य रूप से किया जाता है।
(लाभांश भुगतान योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी का भुगतान किया गया है, लाभांश पुनर्निवेश योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी विकल्प का पुनर्निवेश किया गया है, तत्पश्चात लाभांश हस्तांतरण योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना का हस्तांतरण किया गया है)
प्रश्न 50. लेन–देन शुल्क से बाहर निकलने का निर्णय वितरक द्वारा प्रत्येक व्यक्तिगत ग्राहक स्तर पर लिया जा सकता है, जो ग्राहक के साथ उसके संबंधों पर निर्भर करता है। बताइए कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
वितरकों के पास लेनदेन शुल्क न लेने का विकल्प है। लेकिन ऐसा विकल्प केवल वितरक स्तर पर ही लागू होगा। इसका मतलब यह है कि वितरक एक निवेशक से लेनदेन शुल्क लेने का विकल्प नहीं चुन सकता और दूसरे से नहीं।