प्रश्न 1. निम्नलिखित में से किस लेनदेन में ‘लेनदेन शुल्क’ काटा जा सकता है?
ऑनलाइन खरीदारी
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी) लेनदेन
10000 रुपये या उससे अधिक की खरीदारी
स्टॉक एक्सचेंजों पर की गई खरीदारी
सही जवाब
10000 रुपये या उससे अधिक की खरीदारी
स्पष्टीकरण
छोटी बचत क्षमता वाले लोगों की जरूरतों को पूरा करने तथा शहरी क्षेत्रों और छोटे शहरों में म्यूचुअल फंड उत्पादों की पहुंच बढ़ाने के लिए , सेबी ने म्यूचुअल फंड उत्पादों के वितरकों को 10,000 रुपये और उससे अधिककी प्रति सदस्यता पर लेनदेन शुल्क का भुगतान करने की अनुमति दी है
प्रश्न 2. निम्नलिखित में से कौन-सा/से किसी योजना का मौलिक गुण है/हैं?
योजना का प्रकार
योजना के निवेश उद्देश्य
मुद्दे की शर्तें
ऊपर के सभी
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
प्रस्ताव दस्तावेज योजना के मुख्य पहलुओं पर जानकारी का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत है, जिसे इसकी मूलभूत विशेषताएँ कहा जाता है। योजना की मूलभूत विशेषताओं में शामिल हैं:
योजना का प्रकार अर्थात ओपन एंडेड / क्लोज एंडेड / इक्विटी / बैलेंस्ड आदि
निवेश उद्देश्य अर्थात वृद्धि / आय आदि
निर्गम की शर्तें अर्थात लिस्टिंग / पुनर्खरीद / मोचन आदि।
प्रश्न 3. क्लोज एंडेड फंड किस कीमत पर बेचा जा सकता है?
एनएवी से अधिक कीमत पर
एनएवी से कम कीमत पर
एनएवी के समान मूल्य पर
ऐसी कीमत पर जो एनएवी से अधिक या कम या समान हो सकती है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऐसी कीमत पर जो एनएवी से अधिक या कम या समान हो सकती है
स्पष्टीकरण
फंड बंद होने की तिथि से पहले क्लोज एंडेड फंड को बेचने का एकमात्र तरीका इसे स्टॉक एक्सचेंज पर बेचना है जहां इसका कारोबार होता है
किसी फंड के लिए स्टॉक एक्सचेंज पर कीमतें मांग / आपूर्ति / तरलता आदि के आधार पर अधिक या कम या समान हो सकती हैं ।
प्रश्न 4. सामरिक परिसंपत्ति आवंटन केवल बड़े निवेश योग्य अधिशेष के साथ काम करने वाले अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त है – सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सामरिक परिसंपत्ति आवंटन वह निर्णय है जो बाजार के संभावित व्यवहार के आधार पर लिया जाता है।
यह केवल बड़े निवेश योग्य अधिशेष के साथ काम करने वाले अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त है।
प्रश्न 5. इन फंडों को उनके जोखिम अनुक्रम के अनुसार व्यवस्थित करें – उच्चतम से निम्नतम तक।
पूंजी संरक्षण उन्मुख, लचीला आवंटन, मासिक आय योजना
लचीला आवंटन, मासिक आय योजना, पूंजी संरक्षण उन्मुख
मासिक आय योजना, पूंजी संरक्षण उन्मुख, निश्चित आवंटन
मासिक आय योजना, निश्चित आवंटन, पूंजी संरक्षण उन्मुख
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लचीला आवंटन, मासिक आय योजना, पूंजी संरक्षण उन्मुख
स्पष्टीकरण
जोखिम अनुक्रम है (सबसे अधिक जोखिम से कम जोखिम तक)
लचीला आवंटन – निश्चित आवंटन – मासिक आय योजनाएं – पूंजी संरक्षण निधि।
प्रश्न 6. म्यूचुअल फंड निवेशक को केवाईसी प्रक्रिया के लिए कौन सा दस्तावेज़ आवश्यक नहीं है?
आय का प्रमाण
पते का प्रमाण
सबूत की पहचान
पैन कार्ड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
केवाईसी प्रक्रिया (पहचान और पते का प्रमाण स्थापित करने के लिए) के लिए निम्नलिखित दस्तावेजों की आवश्यकता होती है:
– स्थायी खाता संख्या (पैन) कार्ड
– पते का प्रमाण जैसे पासपोर्ट, मतदाता पहचान पत्र आदि।
प्रश्न 7. इंटरनेट पर विभिन्न जोखिम प्रोफाइलिंग उपकरण उपलब्ध हैं। एक वित्तीय योजनाकार इनमें से किसी का भी उपयोग कर सकता है क्योंकि जोखिम प्रोफाइलिंग केवल एक प्रक्रिया है – सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
जोखिम प्रोफाइलिंग निवेशकों की जोखिम क्षमता को समझने का एक तरीका है – जो निवेशकों को उनके निवेश पर सलाह देने के लिए एक आवश्यक शर्त है।
ऐसे कई कारक हैं जो जोखिम उठाने की क्षमता को प्रभावित करते हैं।
इंटरनेट जोखिम प्रोफाइलिंग उपकरण उपयोगी संकेत हैं, लेकिन व्यावहारिक दुनिया में उनका उपयोग करने से पहले ऐसे उपकरणों की मजबूती को समझना महत्वपूर्ण है। वेबसाइटों में दिखाए गए कुछ उपकरणों की अपनी सीमाएँ हैं। इसलिए इन उपकरणों का हमेशा उपयोग नहीं किया जा सकता है।
प्रश्न 8. सोने का वायदा अनुबंध ________ है।
कमोडिटी एक्सचेंजों में कारोबार किया जाता है
मानकीकृत अनुबंध नहीं हैं
म्यूचुअल फंड के माध्यम से उपलब्ध हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सोने के वायदा अनुबंध मानकीकृत होते हैं और इनका कारोबार नेशनल कमोडिटीज एक्सचेंज (एनसीडीईएक्स) जैसे कमोडिटी एक्सचेंजों में होता है।
प्रश्न 9. प्रस्ताव दस्तावेज़ में ________ के बारे में कोई जानकारी नहीं दी जाएगी।
योजना के जोखिम कारक
उन स्टॉक का नाम जिनमें योजना द्वारा निवेश किए जाने की संभावना है
योजना के निवेश उद्देश्य
योजना के पोर्टफोलियो की विशेषताएं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उन स्टॉक का नाम जिनमें योजना द्वारा निवेश किए जाने की संभावना है
स्पष्टीकरण
निवेश हेतु स्टॉक पर निर्णय एक बंद दरवाजे की प्रक्रिया है और इसका निर्णय फंड प्रबंधकों द्वारा अनुसंधान एवं विश्लेषण टीम के साथ मिलकर किया जाता है।
प्रश्न 10. किसी इंडेक्स फंड का वास्तविक प्रदर्शन _________ के कारण उसके बेंचमार्क से बेहतर या खराब हो सकता है।
आर्बिट्रेज त्रुटि
ट्रैकिंग त्रुटि
सुनियोजित जोखिम
निवेश उद्देश्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ट्रैकिंग त्रुटि
स्पष्टीकरण
इंडेक्स स्कीम इंडेक्स को ही प्रतिबिम्बित करती है। इंडेक्स फंड का फंड मैनेजर उन्हीं सिक्योरिटीज में निवेश करता है जो इंडेक्स में होती हैं और जिनका अनुपात/वेटेज एक जैसा होता है। हालांकि, इसमें कुछ मामूली अंतर हो सकता है और यह ट्रैकिंग एरर के कारण होता है।
प्रश्न 11. _______ म्यूचुअल फंड वितरक द्वारा उचित बिक्री पद्धति नहीं है।
निवेशकों को विभिन्न निवेश विकल्पों की जानकारी देना
ग्राहकों की वित्तीय आवश्यकताओं को ध्यानपूर्वक समझना
निवेश को बढ़ावा देना
बिक्री के बाद व्यक्तिगत सेवा प्रदान करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश को बढ़ावा देना
स्पष्टीकरण
मंथन का अर्थ है लगातार क्रय–विक्रय।
एमएफ एजेंटों द्वारा अधिक कमीशन कमाने के लिए म्यूचुअल फंड निवेशों में अत्यधिक लेनदेन और बदलाव को प्रोत्साहित करना एक गलत प्रथा है।
प्रश्न 12. एक चालू बांड फंड का मूल्य तब कम हो जाएगा जब बाजार में ब्याज दरें ______ होंगी।
उठना
गिरना
वही रहता है
पैदावार के बराबर होगा
सही जवाब
स्पष्टीकरण
मान लीजिए कि किसी निवेशक ने 7 प्रतिशत रिटर्न देने वाली डेट सिक्योरिटी में निवेश किया है। इसके बाद, इसी तरह की सिक्योरिटी के लिए बाजार में रिटर्न 8 प्रतिशत तक बढ़ जाता है। यह तर्कसंगत है कि 7 प्रतिशत रिटर्न पर खरीदी गई सिक्योरिटी अब इतनी आकर्षक निवेश नहीं रह गई है। इसलिए इसका मूल्य कम हो जाएगा।
प्रश्न 13. _____ यह बताता है कि स्कीम के समाप्त होने की स्थिति में म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट कितनी धनराशि उत्पन्न हो सकती है ।
बाजार कीमत
निकास लोड
प्रबंधन के अंतर्गत परिसंपत्ति
निवल परिसंपत्ति मूल्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवल परिसंपत्ति मूल्य
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड योजना की एक इकाई के वास्तविक मूल्य को योजना का नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) भी कहा जाता है।
एनएवी प्रति यूनिट शुद्ध वसूली योग्य मूल्य भी है, यदि योजना को समाप्त कर दिया जाए – अर्थात यदि योजना की सभी होल्डिंग्स को बेचकर नकदी में परिवर्तित कर दिया जाए, तो कितना धन उत्पन्न हो सकता है ।
प्रश्न 14. प्रत्येक नये कार्य दिवस को प्रातः टाइम स्टैंपिंग मशीन को क्रम संख्या 1 पर सेट कर दिया जाता है तथा उस दिन प्राप्त आवेदनों पर समय स्टैंप तथा क्रम संख्या 1 से शुरू करके चिपका दी जाती है। सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
मशीन के लिए नया नंबरिंग चक्र शुरू करने से पहले, आवेदनों को मशीन के पहले नंबर से लेकर अंतिम नंबर तक क्रमिक रूप से क्रमांकित किया जाता है।
आवेदन की दैनिक टाइम स्टाम्पिंग क्रम संख्या 1 से शुरू नहीं होती है। यह पिछले दिन की अंतिम संख्या के बाद की संख्या से शुरू होती है।
प्रश्न 15. एक निवेशक जिसका दीर्घकालिक दृष्टिकोण है और जो पूंजी वृद्धि की तलाश में है तथा जिसमें उच्च जोखिम सहनशीलता भी है, उसे _________ में निवेश का विकल्प चुनना चाहिए।
सोना
इक्विटीज
सावधि जमा
उच्च ब्याज वाले जंक बांड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इक्विटीज
स्पष्टीकरण
विश्लेषण से पता चला है कि इक्विटी (स्टॉक) से मिलने वाला रिटर्न लंबी अवधि में काफी अधिक होता है। हालांकि शेयर बाजार में निवेश करना जोखिम भरा भी हो सकता है।
प्रश्न 16. जिन निवेशकों को बीमा कवर के लिए भुगतान करना कठिन लगता है, उनके लिए मनी बैक पॉलिसी की सिफारिश की जाती है – सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
मनी बैक पॉलिसी पॉलिसी की अवधि के दौरान जीवन बीमा प्रदान करती है और परिपक्वता लाभ किश्तों में भुगतान किया जाता है। यह उन व्यक्तियों के लिए आदर्श है जिन्हें नियमित आय की आवश्यकता होती है और जो अपने वित्तीय लक्ष्यों को निर्बाध रूप से पूरा करना चाहते हैं।
प्रश्न 17. निम्नलिखित में से कौन सा ऑफर दस्तावेज़ का एक महत्वपूर्ण पहलू है?
निवेशकों को शेयर बाजारों पर एएमसी के विचारों से अवगत कराना
निवेशकों को योजना के प्रदर्शन के बारे में सूचित करना
योजनाओं की तुलना प्रदान करने के लिए
निवेशकों को योजना के बारे में विस्तृत जानकारी देना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेशकों को योजना के बारे में विस्तृत जानकारी देना
स्पष्टीकरण
स्कीम सूचना दस्तावेज (एसआईडी), अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) और मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) ऑफर दस्तावेजों का हिस्सा हैं। ये म्यूचुअल फंड स्कीम के बारे में विस्तृत जानकारी देते हैं।
प्रश्न 18. ‘स्टॉक पिकिंग‘ दृष्टिकोण _______ के समान है।
निवेश की मिश्रित शैली
निवेश की वृद्धि शैली
निवेश का शीर्ष–स्तरीय दृष्टिकोण
निवेश का निचला स्तर दृष्टिकोण
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश का निचला स्तर दृष्टिकोण
स्पष्टीकरण
मूल्य निवेश शैली, मौलिक विश्लेषण के आधार पर, ऐसे शेयरों को चुनने का दृष्टिकोण है, जिनकी कीमत उनके आंतरिक मूल्य से कम होती है।
बॉटम–अप दृष्टिकोण में सबसे पहले कंपनी–विशिष्ट कारकों का विश्लेषण किया जाता है और फिर उद्योग कारकों का मूल्यांकन किया जाता है और अंत में मैक्रो–इकोनॉमिक परिदृश्य और निवेश के लिए विचार की जा रही कंपनियों पर इसके प्रभाव का मूल्यांकन किया जाता है। इस दृष्टिकोण में स्टॉक का चयन मुख्य निर्णय होता है।
(विकास निवेश शैली में उच्च विकास वाले शेयरों में निवेश करना शामिल है, अर्थात उन कंपनियों के शेयरों में जो बाजार की तुलना में बहुत तेजी से बढ़ने की संभावना रखते हैं)
प्रश्न 19. भारत में म्युचुअल फंड में कौन निवेश नहीं कर सकता है?
नाबालिगों
एचयूएफ
एनआरआई
ऊपर के सभी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
नाबालिग यानी 18 वर्ष से कम आयु के व्यक्ति कानूनी तौर पर अनुबंध करने के पात्र नहीं हैं। उन्हें अपने अभिभावकों के माध्यम से निवेश करना होगा।
हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) और अनिवासी भारतीय (एनआरआई) दिशानिर्देशों के अनुसार भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।
प्रश्न 20. कटऑफ टाइमिंग का सख्ती से पालन सुनिश्चित करने के लिए उपयोग की जाने वाली प्रणाली को _________ कहा जाता है।
स्टाम्प समय
समय सत्यापन
समय मुद्रांकन
लेखा परीक्षा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
समय मुद्रांकन
स्पष्टीकरण
किसी लेनदेन पर लागू होने वाला एनएवी, अन्य बातों के अलावा, उस दिन और समय पर निर्भर करता है जिस दिन आधिकारिक स्वीकृति बिंदु पर लेनदेन अनुरोध प्राप्त हुआ था। इसलिए यह बहुत महत्वपूर्ण है कि लेनदेन प्राप्त होने के समय को रिकॉर्ड किया जाए और इस जानकारी का उपयोग करके लेनदेन के लिए लागू एनएवी निर्धारित किया जाए।
टाइम स्टाम्पिंग वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा लेनदेन फॉर्म पर रसीद की तारीख और सटीक समय आदि जैसे विवरण के साथ एक स्टाम्प लगाया जाता है।
प्रश्न 21. गलत कथन की पहचान करें:
A. जब म्यूचुअल फंड वितरक अपने निवेशक की जरूरतों को समझता है, तो वह म्यूचुअल फंड योजनाओं के निवेश उद्देश्य को नजरअंदाज कर सकता है।
B. म्यूचुअल फंड स्कीम का चयन करने की सबसे अच्छी रणनीति उसके पिछले प्रदर्शन के आधार पर है।
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और B दोनों गलत हैं
स्पष्टीकरण
अनुभव से बार–बार पता चलता है कि एक अवधि के दौरान शीर्ष प्रदर्शन करने वाले जरूरी नहीं कि हमेशा शीर्ष प्रदर्शन करने वाले बने रहें या अन्य शीर्ष प्रदर्शन करने वालों के बराबर ही रहें या इसके विपरीत। ऐसे मामले में, हाल के दिनों में अच्छे रिटर्न के कारण किसी स्कीम में निवेश करना समझदारी भरा कदम नहीं हो सकता है।
विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं का मूल्यांकन करने के लिए, योजना के निवेश उद्देश्य और रणनीति पर विचार करना महत्वपूर्ण है। ये दोनों ही बातें किसी व्यक्ति को यह समझने में मदद कर सकती हैं कि योजना से क्या अपेक्षा की जानी चाहिए। निवेशक के लिए म्यूचुअल फंड योजना की उपयुक्तता योजना की विशेषताओं और निवेशक की निवेश से जुड़ी ज़रूरतों के साथ उसके मिलान पर निर्भर करती है। इसलिए, कोई भी व्यक्ति योजना के निवेश उद्देश्यों को नज़रअंदाज़ नहीं कर सकता।
प्र 22. सेबी के पास म्यूचुअल फंड योजनाओं की निवेश नीतियों पर प्रतिबंध से संबंधित नियम हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि ______।
पारस्परिक योजना समय के साथ उनकी रेटिंग में सुधार कर सकती है
इस योजना का रिटर्न बेंचमार्क रिटर्न से बेहतर है
इस योजना का रिटर्न निफ्टी/सेंसेक्स से बेहतर है
म्यूचुअल फंड योजना में आवश्यकताओं के अनुसार न्यूनतम विविधीकरण होता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड योजना में आवश्यकताओं के अनुसार न्यूनतम विविधीकरण होता है
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के निवेश प्रबंधन पर निवेशकों का कोई नियंत्रण नहीं होता। इसी संदर्भ में सेबी ने म्यूचुअल फंड योजनाओं द्वारा निवेश के लिए निवेश जगत, प्रतिबंध और पोर्टफोलियो विविधीकरण से संबंधित नियम बनाए हैं।
ऐसे विनियमनों का उद्देश्य म्यूचुअल फंड प्रबंधकों द्वारा उठाए जाने वाले जोखिमों को नियंत्रित करना है।
प्रश्न 23. किसी बांड की ब्याज दर संवेदनशीलता उसकी परिपक्वता से निर्धारित होती है – बताइये यह सत्य है या असत्य?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
किसी बांड की ब्याज दर संवेदनशीलता मुख्य रूप से उसकी परिपक्वता (अवधि) से निर्धारित होती है।
लंबी अवधि के बॉन्ड छोटी अवधि के बॉन्ड की तुलना में ब्याज दर में होने वाले बदलावों के प्रति ज़्यादा संवेदनशील होते हैं। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि बॉन्ड की कीमत ब्याज दरों के विपरीत दिशा में चलती है:
– जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं।
– जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बांड की कीमतें बढ़ जाती हैं।
अधिक लम्बी परिपक्वता वाले बांडों का भविष्य में नकदी प्रवाह अधिक होता है, जो ब्याज दरों में परिवर्तन से प्रभावित होता है, जिससे वे अधिक अस्थिर हो जाते हैं।
प्रश्न 24. गलत कथन की पहचान करें:
1. एएमएफआई दिशानिर्देशों के अनुसार, मध्यस्थ को एएमएफआई में अपील का कोई अधिकार नहीं है।
2. निवेशक जागरूकता फैलाने की जिम्मेदारी केवल म्यूचुअल फंड वितरकों की नहीं है।
केवल 1 गलत है
केवल 2 गलत है
1 और 2 दोनों गलत हैं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमएफआई की भूमिका और कार्यों में से एक है: म्यूचुअल फंड की अवधारणा और कार्यप्रणाली की उचित समझ को बढ़ावा देने के लिए एक राष्ट्रव्यापी निवेशक जागरूकता कार्यक्रम शुरू करना।
इस प्रकार, म्यूचुअल फंड वितरक केवल निवेशकों में जागरूकता फैलाने के लिए जिम्मेदार नहीं हैं।
मध्यस्थों के लिए एएमएफआई दिशानिर्देश एवं मानदंड (एजीएनआई) के अनुसार, मध्यस्थ को एएमएफआई के समक्ष अपील करने का अधिकार है।
प्रश्न 25. एक फंडामेंटल विश्लेषक कैंडल–स्टिक चार्ट और कंपनी के वित्तीय विवरण का अध्ययन करेगा। बताइए कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
फंडामेंटल एनालिसिस किसी फर्म के व्यवसाय और वित्तीय विवरणों का अध्ययन है। यह कैंडल–स्टिक चार्ट की तरह चार्ट का अध्ययन नहीं करता है।
चार्ट का अध्ययन तकनीकी विश्लेषकों द्वारा किया जाता है।
प्रश्न 26. एक म्यूचुअल फंड स्कीम के पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य 15 करोड़ रुपये है। इसकी वर्तमान देनदारियां 2 करोड़ रुपये हैं। यूनिट कैपिटल 10 करोड़ रुपये है और प्रति यूनिट अंकित मूल्य 10 रुपये है। प्रति यूनिट एनएवी की गणना करें?
रु. 15
रु. 10
रु. 11.50
रु. 13
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 13
स्पष्टीकरण
एनएवी की गणना का सूत्र है: (कुल संपत्ति घटा यूनिटधारकों के अलावा अन्य देयताएं) / बकाया यूनिटों की संख्या
कुल संपत्ति घटा देयताएं = 15 करोड़ – 2 करोड़ = 13 करोड़ रुपये
बकाया इकाइयों की संख्या = इकाई पूंजी / अंकित मूल्य = 10 करोड़ / 10 = 1 करोड़ बकाया इकाइयाँ
एनएवी = 13 करोड़ / 1 करोड़ = रु. 13
प्रश्न 27. फ्लोटिंग ब्याज दर _______ है।
आमतौर पर प्राइम लेंडिंग रेट
वास्तविक उपज प्रसार
केवल परिपक्वता पर ही देय
आधार दर + प्रसार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
आधार दर + प्रसार
स्पष्टीकरण
ऋण प्रतिभूति पर देय ब्याज दर को एक निश्चित दर के रूप में निर्दिष्ट किया जा सकता है, जैसे कि 6 प्रतिशत। वैकल्पिक रूप से, यह एक फ्लोटिंग दर हो सकती है, यानी, बाजार में प्रचलित किसी अन्य दर से जुड़ी दर, जैसे कि गिल्ट पर लागू दर। फ्लोटिंग रेट सिक्योरिटीज (जिसे फ्लोटर भी कहा जाता है) पर ब्याज दरें “बेस + स्प्रेड” के रूप में निर्दिष्ट की जाती हैं।
उदाहरण के लिए, 5-वर्षीय जी–सेक + 2 प्रतिशत, इसका अर्थ है कि ऋण प्रतिभूति पर देय ब्याज दर, 5- वर्ष की परिपक्वता वाली सरकारी प्रतिभूतियों के लिए बाजार में प्रचलित दर से 2 प्रतिशत अधिक होगी।
प्र 28. यदि कोई म्यूचुअल फंड अपने किसी सहयोगी के साथ प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री के लिए लेनदेन करता है, तो म्यूचुअल फंड की एसेट मैनेजमेंट कंपनी के सदस्यों को ________ करना होगा।
लेनदेन करने से पहले म्यूचुअल फंड यूनिटधारकों को लेनदेन करने के इरादे के बारे में सूचित करें
न्यासी बोर्ड के समक्ष लेन–देन की निष्पक्षता का औचित्य सिद्ध करना
सुनिश्चित करें कि लेनदेन उस कीमत पर हो जो समापन बाजार मूल्य से बेहतर हो
लेन–देन करने से पहले ट्रस्टियों की मंजूरी लें
ग़लत उत्तर
सही जवाब
न्यासी बोर्ड के समक्ष लेन–देन की निष्पक्षता का औचित्य सिद्ध करना
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के लिए एएमएफआई की आचार संहिता के अनुसार:
सदस्य अपने किसी सहयोगी या किसी महत्वपूर्ण यूनिटधारक के साथ प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लेन–देन के संबंध में:
ऐसे लेन–देन का ब्यौरा न्यासी बोर्ड को प्रस्तुत करें, योजना के प्रति इसकी निष्पक्षता को उचित ठहराएं
वार्षिक और अर्धवार्षिक रिपोर्ट के माध्यम से यूनिटधारकों को लेनदेन का संक्षिप्त विवरण बताएं
प्रश्न 29. समान आयु वर्ग के विभिन्न निवेशकों को अपने निवेश पोर्टफोलियो में हमेशा समान परिसंपत्ति आवंटन रखना चाहिए – बताइये, यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
अलग–अलग आयु वर्ग के निवेशकों के अलग–अलग वित्तीय लक्ष्य होते हैं। वास्तव में, एक ही आयु वर्ग के निवेशकों के लक्ष्य भी अलग–अलग हो सकते हैं। उनकी वित्तीय परिस्थितियाँ भी अलग–अलग हो सकती हैं।
साथ ही, कई वित्तीय लक्ष्य पूरे परिवार से संबंधित हो सकते हैं, न कि केवल एक व्यक्ति से। ऐसे मामलों में, केवल उम्र के आधार पर निवेशकों को वर्गीकृत करना समझदारी नहीं हो सकती है।
प्रश्न 30. म्यूचुअल फंड को अपने असंपरीक्षित खातों को हर छह महीने में एक बार प्रकाशित करना चाहिए।
एएमसी वेबसाइट पर
AMFI वेबसाइट पर
कम से कम दो अंग्रेजी अखबारों में
सेबी की वेबसाइट पर
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार – म्यूचुअल फंड को प्रत्येक छमाही की समाप्ति से एक महीने की समाप्ति से पहले, एएमसी वेबसाइट पर असंपरीक्षित वित्तीय परिणाम प्रदर्शित करना होगा, इस संदर्भ में विज्ञापन फंड द्वारा कमसे कम एक अंग्रेजी दैनिक समाचार पत्रऔर एक क्षेत्रीय भाषा के समाचार पत्र में प्रकाशित किया जाएगा।
प्रश्न 31. ______ म्यूचुअल फंड स्कीम के पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का मूल्यांकन सही और निष्पक्ष है यह सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार है।
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई)
रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट
निधि के लेखा परीक्षक
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
स्पष्टीकरण
सेबी के निष्पक्ष मूल्यांकन सिद्धांतों के अनुसार –
परिसंपत्तियों/प्रतिभूतियों के सही और निष्पक्ष मूल्यांकन तथा सही एनएवी की जिम्मेदारी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) की होगी, चाहे अनुमोदित मूल्यांकन नीतियों और प्रक्रियाओं का खुलासा कुछ भी हो, अर्थात यदि मूल्यांकन की स्थापित नीतियों और प्रक्रियाओं के परिणामस्वरूप निष्पक्ष/उपयुक्त मूल्यांकन नहीं होता है, तो परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी परिसंपत्तियों/प्रतिभूतियों का उचित मूल्य पर मूल्यांकन करने के लिए स्थापित नीतियों और प्रक्रियाओं से विचलित हो जाएगी।
प्रश्न 32. किसी फंड से रिटर्न 9% है, मानक विचलन 0.75 है और बीटा 1.4 है। जोखिम मुक्त रिटर्न दर 7% है। शार्प अनुपात की गणना में हर क्या है?
9
0.4
7
0.75
ग़लत उत्तर
सही जवाब
0.75
स्पष्टीकरण
किसी भिन्न में – जैसे 21 / 38, रेखा के ऊपर की संख्या (21) को अंश कहते हैं और रेखा के नीचे की संख्या (सबसे नीचे की संख्या 38) को हर कहते हैं
शार्प अनुपात का सूत्र है: (अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न) / मानक विचलन
यहाँ अंश है ‘अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न‘ और हर है ‘मानक विचलन‘
अतः हर मानक विचलन है जो 0.75 के रूप में दिया गया है
प्रश्न 33. दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर _______, यदि कोई हो, के समायोजन के बाद कर लगाया जाएगा।
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत हानि
केवल अल्पकालिक पूंजी हानि
दीर्घकालिक और अल्पकालिक दोनों प्रकार की पूंजी हानि
ग़लत उत्तर
सही जवाब
दीर्घकालिक और अल्पकालिक दोनों प्रकार की पूंजी हानि
स्पष्टीकरण
आयकर अधिनियम के अनुसार:
दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध ही समायोजित किया जा सकता है।
अल्पावधि पूंजीगत हानि को अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जाना है
पूंजीगत हानि, चाहे वह अल्पावधि हो या दीर्घावधि, किसी अन्य आय मद (जैसे, वेतन) के विरुद्ध समायोजित नहीं की जा सकती।
इस प्रकार, बिंदु 1 और 2 के अनुसार, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत हानि दोनों के समायोजन के बाद कर लगाया जाएगा।
प्र 34. म्यूचुअल फंड योजना की मूलभूत विशेषताओं को कैसे बदला जा सकता है?
मौलिक विशेषताओं को बदला नहीं जा सकता
मौलिक विशेषताओं को बदला जा सकता है लेकिन इसकी जानकारी सभी यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए और उन्हें योजना से बाहर निकलने का विकल्प प्रदान किया जाना चाहिए।
सेबी और एएमएफआई की अनुमति से मौलिक विशेषताओं को बदला जा सकता है
मौलिक विशेषताओं को बदला जा सकता है, लेकिन केवल 100 प्रतिशत यूनिट धारकों की सहमति से
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मौलिक विशेषताओं को बदला जा सकता है लेकिन इसकी जानकारी सभी यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए और उन्हें योजना से बाहर निकलने का विकल्प प्रदान किया जाना चाहिए।
स्पष्टीकरण
ट्रस्टियों के अधिकारों और दायित्वों के अनुसार –
ट्रस्टी योजना की मूल विशेषताओं, ट्रस्ट या फीस और व्यय या किसी अन्य परिवर्तन में परिवर्तन की अनुमति नहीं देंगे, जो यूनिटधारकों के हितों को प्रभावित करेगा, जब तक कि प्रत्येक यूनिटधारक को लिखित संचार नहीं भेजा जाता है, राष्ट्रीय प्रसार वाले समाचार पत्र में सूचना नहीं दी जाती है और यूनिटधारकों को निकास भार का भुगतान किए बिना एनएवी पर बाहर निकलने का विकल्प नहीं दिया जाता है।
प्रश्न 35. _______ का उपयोग आय वितरण सह पूंजी निकासी भुगतान के बदले में किया जा सकता है।
व्यवस्थित निवेश योजना
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना
व्यवस्थित निकासी योजना
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
व्यवस्थित निकासी योजना
स्पष्टीकरण
आय वितरण सह पूंजी निकासी (लाभांश) भुगतान विकल्प उन निवेशकों के लिए है जो नियमित आय चाहते हैं।
व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) एक ऐसी सुविधा है जो निवेशक को पूर्व–निर्धारित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है।
इसलिए आय वितरण सह पूंजी निकासी (लाभांश) भुगतान विकल्प SWP के समान है। अंतर यह है कि लाभांश का भुगतान तभी किया जाता है जब फंड में अधिशेष राशि होती है और SWP में राशि का भुगतान अनिवार्य रूप से किया जाता है।
(लाभांश भुगतान योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी का भुगतान किया गया है, लाभांश पुनर्निवेश योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी विकल्प का पुनर्निवेश किया गया है, तत्पश्चात लाभांश हस्तांतरण योजना का नाम बदलकर आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना का हस्तांतरण किया गया है)
प्रश्न 36. विभिन्न म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा पेश समान श्रेणी के लिक्विड फंडों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए ______ सबसे प्रासंगिक कारक है।
खर्च
परिपक्वता
वर्तमान एनएवी
कर लगाना
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सर्वश्रेष्ठ लिक्विड म्यूचुअल फंड की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए विभिन्न योजनाओं के व्यय अनुपात की तुलना करना अनिवार्य है। ये योजनाएं कमोबेश एक समान रिटर्न अर्जित करती हैं। इसलिए, उच्च व्यय अनुपात वाला फंड उत्पन्न रिटर्न को काफी कम कर देगा।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि दो फंड क्रमशः 5% और 5.5% का रिटर्न देते हैं। मान लीजिए कि पहले फंड का व्यय अनुपात 0.2% है, और दूसरे फंड का 0.8% है। इसलिए, वास्तविक उपज 4.8% और 4.7% होगी। इसलिए, कम व्यय अनुपात वाला फंड निवेशक के लिए अधिक लाभदायक हो सकता है।
प्रश्न 37. म्यूचुअल फंड के ट्रस्टी की नियुक्ति ______ द्वारा की जाती है।
प्रायोजक
सेबी
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
संरक्षक
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के पंजीकरण के लिए सेबी को आवेदन प्रायोजक द्वारा किया जाता है।
इसके बाद प्रायोजक ट्रस्टियों की नियुक्ति करता है।
म्यूचुअल फंड ट्रस्ट का संचालन ट्रस्ट डीड द्वारा नियंत्रित होता है, जिसे प्रायोजकों और ट्रस्टियों के बीच निष्पादित किया जाता है।
प्रश्न 38. सुश्री श्वेता एक वितरक के माध्यम से 30 रुपये के एनएवी पर म्यूचुअल फंड स्कीम की 5000 इकाइयां खरीदती हैं। योजना का वर्तमान एनएवी 28 रुपये है। आज के लिए ट्रेल कमीशन क्या होगा यदि ट्रेल कमीशन दर 1% प्रति वर्ष है?
रु. 13.8356
रु. 7.2256
रु. 3.8356
रु. 26.7463
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 3.8356
स्पष्टीकरण
ट्रेल कमीशन की गणना हमेशा वर्तमान एनएवी पर की जाती है।
उपरोक्त प्रश्न में निवेश का वर्तमान कुल मूल्य 28 रुपये x 5000 इकाई = 1,40,000 रुपये है।
दिन के लिए ट्रेल कमीशन = वर्तमान मूल्य x ट्रेल कमीशन दर प्रति वर्ष/365
= 1,40,000 x 1% / 365 दिन
= 1400 / 365 = रु. 3.8356
प्रश्न 39. अल्पावधि ऋण योजना के लिए उपयुक्त बेंचमार्क _______ होगा।
1 वर्ष टी–बिल सूचकांक
निफ्टी50
10 वर्ष की अवधि वाली भारत सरकार की सुरक्षा
5 वर्ष की दिनांकित भारत सरकार की सुरक्षा
सही जवाब
स्पष्टीकरण
उपयुक्त मानक :
इक्विटी योजना – सेंसेक्स या निफ्टी
दीर्घकालिक ऋण योजना – 10 वर्ष की अवधि वाली भारत सरकार की प्रतिभूति
अल्पावधि ऋण निधि – 1 वर्ष टी–बिल
प्र 40. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड के लिए इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश रेंज क्या है?
कुल संपत्ति का 20 प्रतिशत से 30 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 30 प्रतिशत से 40 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 5 प्रतिशत से 20 प्रतिशत के बीच
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कुल संपत्ति का 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच
स्पष्टीकरण
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड योजना है जो मुख्य रूप से ऋण उपकरणों में निवेश करती है।
ऋण उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच होगा, जबकि इक्विटी और इक्विटी उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच होगा।
प्रश्न 41. एक म्यूचुअल फंड स्कीम के एनएवी को ________ से सह–लाभांश कहा जाता है।
लाभांश की घोषणा की तिथि से लेकर उसका भुगतान होने तक
लाभांश भुगतान की तिथि
यूनिट धारकों द्वारा लाभांश को मंजूरी देने की तिथि
बैठक की सूचना की तिथि
सही जवाब
स्पष्टीकरण
जब लाभांश की घोषणा की जाती है, और जब तक उसका भुगतान नहीं किया जाता, उसे सह–लाभांश एनएवी कहा जाता है।
प्रश्न 42. _______ का एक उद्देश्य म्यूचुअल फंड की अवधारणा और कार्यप्रणाली की उचित समझ को बढ़ावा देने के लिए राष्ट्रव्यापी निवेशक जागरूकता कार्यक्रम शुरू करना है।
सेबी
बीएसई/एनएसई
एम्फी
एनआईएसएम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एम्फी
स्पष्टीकरण
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) सभी पंजीकृत एसेट मैनेजमेंट कंपनियों का संघ है । AMFI का एक उद्देश्य म्यूचुअल फंड की अवधारणा और कार्यप्रणाली कीउचित समझ को बढ़ावा देने के लिए राष्ट्रव्यापी निवेशक जागरूकता कार्यक्रम चलाना है
प्रश्न 43. ए.एम.सी. को उन वितरकों को विनियमित करने के लिए एक उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करनी होगी जो ______ हैं।
एक ही म्यूचुअल फंड से 25 लाख रुपये से अधिक का कमीशन प्राप्त हुआ है
गैर–संस्थागत निवेशकों से 25 करोड़ रुपये से अधिक का एयूएम जुटाया है
20 से अधिक स्थानों पर उपस्थिति है
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
20 से अधिक स्थानों पर उपस्थिति है
स्पष्टीकरण
सेबी ने एएमसी को वितरकों को विनियमित करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करने का निर्देश दिया है
निम्नलिखित मानदंडों में से किसी एक को पूरा करना:
क. बहुविध उपस्थिति (20 से अधिक स्थान)
ख. गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 100 करोड़ रुपये से अधिक की एयूएम जुटाई गई, लेकिन इसमें उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) भी शामिल हैं।
पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
प्रश्न 44. आजकल म्यूचुअल फंड्स को इंडेक्स (TRI) के टोटल रिटर्न वेरिएंट के लिए बेंचमार्क किया जाता है, न कि इंडेक्स (PRI) के प्राइस रिटर्न वेरिएंट के लिए। PRI की तुलना में TRI का क्या लाभ है?
A) यह सुनिश्चित करता है कि प्रदर्शन की तुलना निष्पक्ष हो
B) पारदर्शिता बढ़ाता है
केवल एक
केवल बी
A और B दोनों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और B दोनों
स्पष्टीकरण
इससे पहले, म्यूचुअल फंड योजनाओं को इंडेक्स (PRI) के मूल्य रिटर्न वैरिएंट के लिए बेंचमार्क किया गया था। PRI केवल इंडेक्स घटकों के पूंजीगत लाभ को कैप्चर करता है। अब म्यूचुअल फंड योजनाओं को इंडेक्स (TRI) के कुल रिटर्न वैरिएंट के लिए बेंचमार्क किया गया है। इंडेक्स का कुल रिटर्न वैरिएंट पूंजीगत लाभके अलावा इंडेक्स बनाने वाले घटकों की टोकरी से उत्पन्न
यह परिवर्तन आवश्यक था ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि प्रदर्शन की तुलना निष्पक्ष हो। टीआरआई में बदलाव
यह म्यूचुअल फंडों की पारदर्शिता बढ़ाने की दिशा में एक और कदम है।
प्रश्न 45. जिन निवेशकों ने पिछले ______ के दौरान कोई लेन–देन नहीं किया है, उन्हें निष्क्रिय निवेशक के रूप में जाना जाता है।
15 महीने
12 महीने
9 माह
6 महीने
ग़लत उत्तर
सही जवाब
6 महीने
स्पष्टीकरण
प्रसुप्त का अर्थ है निष्क्रिय।
जिन निवेशकों ने पिछले 6 महीनों के दौरान किसी म्यूचुअल फंड में कोई लेनदेन नहीं किया है, उन्हें निष्क्रिय निवेशक माना जाता है।
प्रश्न 46. फ्लोटर फंड के मामले में, कुल निवेशित परिसंपत्तियों के फ्लोटिंग रेट निवेश में आवश्यक न्यूनतम निवेश क्या है?
65%
45%
55%
75%
सही जवाब
स्पष्टीकरण
फ्लोटर फंड एक ओपन–एंडेड ऋण योजना है जो मुख्य रूप से फ्लोटिंग दर वाले उपकरणों (स्वैप/डेरिवेटिव का उपयोग करके फ्लोटिंग दर वाले एक्सपोजर में परिवर्तित फिक्स्ड रेट वाले उपकरणों सहित) में निवेश करती है।
फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स (स्वैप/डेरिवेटिव्स का उपयोग करके फ्लोटिंग रेट एक्सपोजर में परिवर्तित फिक्स्ड रेट इंस्ट्रूमेंट्स सहित ) में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 65 प्रतिशत होगा।
प्र 47. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड द्वारा ऋण उपकरणों में निवेश की सीमा क्या है?
कुल संपत्ति का 50 प्रतिशत से 75 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 80 प्रतिशत से 95 प्रतिशत के बीच
कुल संपत्ति का 70 प्रतिशत से 80 प्रतिशत के बीच
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कुल संपत्ति का 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच
स्पष्टीकरण
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड योजना है जो मुख्य रूप से ऋण उपकरणों में निवेश करती है।
ऋण उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच होगा, जबकि इक्विटी और इक्विटी उपकरणों में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच होगा।
प्रश्न 48. एक अंतर्राष्ट्रीय फंड अमेरिकी स्टॉक में निवेश कर रहा है। यदि भारतीय रुपए के मुकाबले अमेरिकी डॉलर का मूल्य कम हो जाए तो इस पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
भारतीय रुपए में योजना का एनएवी कम हो जाएगा
भारतीय रुपए में योजना का एनएवी बढ़ेगा
फंड पर इसका कोई प्रभाव नहीं होगा क्योंकि यह मुद्रा में नहीं बल्कि शेयरों में निवेश करता है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी फंड:
जब कोई भारतीय निवेशक विदेश में इक्विटी में निवेश करता है, तो वह अनिवार्यतः दो जोखिम उठाता है:
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी बाजार में निवेश।
रुपए की विनिमय दर पर प्रभाव।
यदि निवेशक अमेरिका में निवेश करता है, और उसके निवेश की अवधि के दौरान अमेरिकी डॉलर मजबूत हो जाता है, तो उसे लाभ होता है; यदि अमेरिकी डॉलर कमजोर हो जाता है (अर्थात रुपया मजबूत हो जाता है), तो उसे नुकसान होता है या पोर्टफोलियो का रिटर्न कम हो जाता है।
प्रश्न 49. सही कथन को पहचानें –
A) KIM के साथ एक परिशिष्ट अवश्य होना चाहिए
B) परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का एक हिस्सा माना जाता है
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
इनमें से कोई भी सत्य नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और B दोनों सत्य हैं
स्पष्टीकरण
जबकि एसआईडी, एसएआई और केआईएम को समय–समय पर अपडेट करने की आवश्यकता होती है, अंतरिम परिवर्तनों को परिशिष्ट जारी करके अपडेट किया जाता है। परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का एक हिस्सा माना जाता है, और इसे केआईएम के साथ अवश्य जोड़ा जाना चाहिए।
प्रश्न 50. एक निवेशक के पास पहले से ही एक म्यूचुअल फंड स्कीम में एक फ़ोलियो है, जिसमें वह संयुक्त धारक है। अब वह एकल धारक के रूप में उसी स्कीम में अतिरिक्त निवेश करना चाहता है। वह यह बदलाव कैसे कर सकता है?
उन्हें एक नए फोलियो के तहत निवेश करना होगा और होल्डिंग का तरीका सिंगल चुनना होगा।
वह आवेदन में निवेश के तरीके को एकल बताकर निवेश कर सकता है, ताकि केवल नए निवेश के लिए ही आवेदन किया जा सके।
निवेश करने के बाद वह अतिरिक्त यूनिटों के लिए होल्डिंग का तरीका बदलकर निवेश कर सकता है।
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एक बार जब म्यूचुअल फंड फोलियो को संयुक्त रूप से धारित खाते के रूप में बना दिया जाता है, तो संयुक्त धारकों या धारिता के तरीके में कोई परिवर्तन नहीं किया जा सकता – सिवाय मृत्यु की स्थिति के।
प्रश्न 51. म्यूचुअल फंड द्वारा दिए जाने वाले लाभांश का भुगतान ________ से किया जा सकता है।
एसेट मैनेजमेंट कंपनी का लाभ
मार्क टू मार्केट मुनाफा
सभी प्राप्त और अप्राप्त लाभ
केवल वितरण योग्य अधिशेष
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल वितरण योग्य अधिशेष
स्पष्टीकरण
सेबी के दिशा–निर्देशों के अनुसार लाभांश का भुगतान वितरण योग्य रिज़र्व से किया जा सकता है। वितरण योग्य रिज़र्व की गणना में:
– अर्जित सभी लाभ (उपर्युक्त आय और व्यय के आधार पर) वितरण के लिए उपलब्ध माने जाते हैं।
– मूल्यांकन लाभ को नजरअंदाज किया जाता है। लेकिन मूल्यांकन घाटे को लाभ के विरुद्ध समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
– नई इकाइयों पर बिक्री मूल्य का वह हिस्सा, जो मूल्यांकन लाभ के कारण है, वितरण योग्य आरक्षित निधि के रूप में उपलब्ध नहीं है।
प्र 52. जब किसी योजना से पैसा निकालने की आवश्यकता होती है (अर्थात पुनर्खरीद / मोचन), तो वितरक को निवेशक के पोर्टफोलियो पर ______ और ______ के प्रभावों का आकलन करना चाहिए।
प्रवेश भार और निकास भार
पूंजीगत लाभ कर और निकास भार
पूंजीगत लाभ कर और प्रवेश भार
प्रवेश भार और लाभांश कर
ग़लत उत्तर
सही जवाब
पूंजीगत लाभ कर और निकास भार
स्पष्टीकरण
कर और भार दोनों ही निवेश रिटर्न को कम करते हैं। इसलिए, वितरक के लिए पुनर्खरीद/मोचन के दौरान इन दो पहलुओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है। इसका मतलब यह है कि जब पूंजीगत लाभ कर और निकास भारके निहितार्थ का आकलन करना चाहिए
प्रश्न 53. भारतीय म्यूचुअल फंड ______ में निवेश नहीं कर सकते हैं।
रियल एस्टेट
कला
प्रतिभूतिकृत ऋण
सोना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कला
स्पष्टीकरण
भारत में म्युचुअल फंड के लिए कला में निवेश की अनुमति नहीं है।
प्रश्न 54. _________ का उपयोग लाभांश भुगतान के बदले में किया जा सकता है।
व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी)
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी)
व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी)
कुल मोचन
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए अपने SWP का प्रबंधन सुविधाजनक बनाते हैं, इसके लिए वे SWP की राशि, आवधिकता (सामान्यतः मासिक) और अवधि दर्ज करते हैं।
कुछ योजनाएं केवल मूल्यवृद्धि या लाभांश को स्थानांतरित करने की सुविधा भी प्रदान करती हैं। इस विकल्प में, निकासी निश्चित नहीं है, लेकिन निवेशक द्वारा चुने गए विशिष्ट निवेश में मूल्यवृद्धि की उपलब्धता के आधार पर अलग–अलग होगी।
प्र 55. ‘मार्क टू मार्केट‘ के संबंध में निम्नलिखित में से कौन सा कथन सत्य है?
पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का मूल्यांकन वर्तमान बाजार मूल्यों पर किया जाता है
पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का मूल्यांकन 52 सप्ताह के उच्चतम मूल्य पर किया गया है
पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का मूल्यांकन 52 सप्ताह के न्यूनतम मूल्य पर किया गया है
पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का मूल्यांकन क्रय मूल्य पर किया जाता है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
स्कीम के निवेश पोर्टफोलियो में प्रत्येक सिक्योरिटी का उसके मौजूदा बाजार मूल्य पर मूल्यांकन करने की प्रक्रिया को मार्क टू मार्केट (MTM) कहा जाता है। म्यूचुअल फंड स्कीम के दैनिक NAV की गणना के लिएमार्क–टू–मार्केट मूल्यांकन दैनिक आधार पर किया जाता है
प्रश्न 56. किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर का पैनल ______ द्वारा समाप्त किया जा सकता है।
यदि वितरकों के सभी निवेशक प्रत्यक्ष योजनाओं में स्थानांतरित हो जाएं
जब पैनलबद्धता की अवधि समाप्त हो जाती है
ए.एम.सी. द्वारा किसी भी समय
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ए.एम.सी. द्वारा किसी भी समय
स्पष्टीकरण
एएमसी को किसी भी समय म्यूचुअल फंड वितरक की सूची समाप्त करने का अधिकार है।
प्रश्न 57. किसी म्यूचुअल फंड स्कीम में नियमित अंतराल पर एक स्थिर राशि के निवेश को क्या कहते हैं?
व्यवस्थित निकासी योजना
व्यवस्थित स्थानांतरण योजना
मूल्य निवेश
व्यवस्थित निवेश योजना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
व्यवस्थित निवेश योजना
स्पष्टीकरण
नियमित रूप से निवेश करना एक अच्छा अभ्यास माना जाता है, खासकर अस्थिर बाजारों जैसे कि इक्विटी बाजारों में। व्यवस्थित निवेश योजना – एसआईपी एक ऐसा दृष्टिकोण है जहां निवेशक नियमित रूप से स्थिर राशि का निवेश करता है
अंतराल.
प्रश्न 58. दीर्घ अवधि ऋण योजना मैकाले अवधि वाले ऋण उपकरणों में निवेश करती है।
1 वर्ष से 3 वर्ष के बीच
1 वर्ष से कम
7 वर्ष से अधिक
6 महीने और 12 महीने.
ग़लत उत्तर
सही जवाब
7 वर्ष से अधिक
स्पष्टीकरण
मैकाले अवधि किसी बांड से नकदी प्रवाह प्राप्त करने में लगने वाले समय का भारित औसत है।
दीर्घ अवधि निधि: एक ओपन–एंडेड ऋण योजना जो 7 वर्ष से अधिक मैकाले अवधि वाले ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करती है।
प्र 59. यदि एक वर्ष के लिए बिक्री और खरीद लेनदेन की राशि 10,000 करोड़ रुपये है, और शुद्ध परिसंपत्तियों का औसत आकार 5,000 करोड़ रुपये है, तो इसका मतलब है कि पोर्टफोलियो में निवेश औसतन _________ के लिए रखा गया है।
2 महीने
3 महीने
6 महीने
12 महीने
ग़लत उत्तर
सही जवाब
6 महीने
स्पष्टीकरण
पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात की गणना किसी अवधि के दौरान प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के मूल्य को उस अवधि के दौरान योजना की शुद्ध परिसंपत्तियों के औसत आकार से विभाजित करके की जाती है।
= 10,000 करोड़ रुपये ÷ 5,000 करोड़ रुपये = 2 या 200 प्रतिशत
इसका मतलब यह है कि निवेश को पोर्टफोलियो में औसतन 12 महीने ÷ 2 यानी 6 महीने तक रखा जाता है।
प्रश्न 60. डेब्ट ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के ग्रोथ ऑप्शन में निवेशक को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर ______ का लाभ मिलता है।
A) इंडेक्सेशन
B) टैक्स छूट
केवल एक
केवल बी
A और B दोनों
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इनमे से कोई भी नहीं
स्पष्टीकरण
वित्त अधिनियम 2023 में, डेट फंडों के ग्रोथ विकल्प को होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) के रूप में कर योग्य बनाया गया।
(इसे ऐसे फंड के रूप में परिभाषित किया गया था, जिनका पोर्टफोलियो का 35 प्रतिशत से कम घरेलू इक्विटी में निवेश हो। पोर्टफोलियो के 35 प्रतिशत से कम घरेलू इक्विटी की इस परिभाषा में डेट फंड, गोल्ड फंड, अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी फंड – मूल रूप से इस मानदंड को पूरा करने वाला कोई भी फंड शामिल है)।
प्र 61. खरीद लेनदेन के खिलाफ जारी म्यूचुअल फंड यूनिटों पर निवेश की गई राशि के ______ प्रतिशत पर स्टाम्प शुल्क लगाया जाएगा।
0.5%
0.05%
0.005%
0.01%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
0.005%
स्पष्टीकरण
1 जुलाई, 2020 से खरीद लेनदेन (चाहे एकमुश्त निवेश या एसआईपी या एसटीपी या स्विच–इन या लाभांश पुनर्निवेश के माध्यम से) के खिलाफ जारी म्यूचुअल फंड यूनिट्स निवेश की गई राशि का 0.005% की दर से स्टांप शुल्क लगाने के अधीन होंगी।
प्र 62. क्लोज्ड–एंड फंड में क्या निश्चित होता है?
शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य
वापसी की दर
यूनिट कैपिटल
बाजार मूल्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यूनिट कैपिटल
स्पष्टीकरण
क्लोज–एंडेड स्कीम में NFO ओपन डेट और NFO क्लोज डेट होती है। लेकिन, उनकी कोई स्कीम री–ओपनिंग डेट नहीं होती, क्योंकि स्कीम यूनिट्स को बेचती या फिर से खरीदती नहीं है। यूनिट्स की जो भी बिक्री–खरीद होती है, वह स्टॉक एक्सचेंज पर निवेशकों के बीच होती है। इसलिए क्लोज–एंडेड फंड की यूनिट कैपिटल में कोई बदलाव नहीं होता।
(किसी योजना द्वारा जारी इकाइयों की संख्या को उसके अंकित मूल्य (10 रुपये) से गुणा करने पर योजना की पूंजी प्राप्त होती है – इसकी इकाई पूंजी)
प्रश्न 63. किसी निवेश से अल्पकालिक पूंजीगत हानि को ______ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है।
केवल अल्पावधि पूंजीगत लाभ
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
अल्पावधि पूंजीगत हानि को समायोजित नहीं किया जा सकता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
स्पष्टीकरण
आयकर अधिनियम के अनुसार –
– अल्पावधि पूंजीगत हानि को अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जाना है।
– दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध ही समायोजित किया जा सकता है।
– पूंजीगत हानि, चाहे वह अल्पावधि हो या दीर्घावधि, किसी अन्य आय मद (जैसे वेतन) के विरुद्ध समायोजित नहीं की जा सकती।
प्रश्न 64. म्यूचुअल फंड यूनिटों के हस्तांतरण के संबंध में सही कथनों की पहचान करें –
A) हस्तांतरण प्रभावी होने से पहले, म्यूचुअल फंड हस्तांतरण से उत्पन्न म्यूचुअल फंड के लिए भविष्य की समस्याओं के खिलाफ क्षतिपूर्ति के लिए जोर देगा।
B) हस्तांतरण प्रभावी होने से पहले, म्यूचुअल फंड मृतक यूनिट धारक के मृत्यु प्रमाण पत्र पर जोर नहीं देगा।
C) हस्तांतरण प्रभावी होने से पहले, म्यूचुअल फंड नामित व्यक्ति से केवाईसी दस्तावेज पर जोर देगा।
A और B सत्य हैं
B और C सत्य हैं
A और C सत्य हैं
A, B और C सभी सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और C सत्य हैं
स्पष्टीकरण
ट्रांसमिशन , यूनिट धारक की मृत्यु की स्थिति में उसे प्राप्त करने के हकदार व्यक्ति को यूनिट हस्तांतरित करने की प्रक्रिया है।
हस्तांतरण के मामले में, स्थानांतरण से पहले, म्यूचुअल फंड नामिती से केवाईसी दस्तावेज, मृतक यूनिट धारक का मृत्यु प्रमाण पत्र, तथा स्थानांतरण के कारण म्यूचुअल फंड को होने वाली भविष्य की समस्याओं के लिए क्षतिपूर्ति की मांग करेगा।
प्रश्न 65. पृथक पोर्टफोलियो का अर्थ है _________।
एक पोर्टफोलियो जिसे ‘बरसात के दिन‘ या आकस्मिक निधि के लिए अलग रखा जाता है
एक पोर्टफोलियो जो ऋण या मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों से बनाया जाता है जो किसी क्रेडिट घटना से प्रभावित होते हैं
खराब क्रेडिट गुणवत्ता वाले कागजात को हटाने के बाद बचा हुआ पोर्टफोलियो
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक पोर्टफोलियो जो ऋण या मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों से बनाया जाता है जो किसी क्रेडिट घटना से प्रभावित होते हैं
स्पष्टीकरण
क्रेडिट घटना के मामले में सभी निवेशकों के लिए उचित व्यवहार सुनिश्चित करने और तरलता जोखिम से निपटने के लिए, दिसंबर 2018 में, सेबी ने म्यूचुअल फंड योजनाओं द्वाराऋण और मुद्रा बाजार साधनों के अलग–अलग पोर्टफोलियो बनाने की अनुमति दी थी
“पृथक पोर्टफोलियो” का अर्थ है एक पोर्टफोलियो, जिसमें क्रेडिट घटना से प्रभावित ऋण या मुद्रा बाजार साधन शामिल हैं , जिसे म्यूचुअल फंड योजना में अलग कर दिया गया है।
प्रश्न 66. म्यूचुअल फंड में कानूनी अनुपालन की देखरेख की जिम्मेदारी किसकी है?
संरक्षक
प्रायोजक
एएमसी
ट्रस्टी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ट्रस्टी
स्पष्टीकरण
सेबी को उम्मीद है कि ट्रस्टी कानूनी अनुपालन सुनिश्चित करने और निवेशकों के हितों की रक्षा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे ।
प्रश्न 67. किसी निवेश से दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को ______ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है।
केवल अल्पावधि पूंजीगत लाभ
अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को समायोजित नहीं किया जा सकता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
स्पष्टीकरण
आयकर अधिनियम के अनुसार –
– अल्पावधि पूंजीगत हानि को अल्पावधि पूंजीगत लाभ या दीर्घावधि पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जाना है।
– दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध ही समायोजित किया जा सकता है।
– पूंजीगत हानि, चाहे वह अल्पावधि हो या दीर्घावधि, किसी अन्य आय मद (जैसे वेतन) के विरुद्ध समायोजित नहीं की जा सकती।
प्रश्न 68. इनमें से किससे म्यूचुअल फंड लाभांश वितरित नहीं कर सकता है?
आय उपार्जन
इक्विटी निवेश से प्राप्त लाभांश
निवेश की बिक्री से प्राप्त लाभ
निवेश के मूल्य में अप्रत्याशित वृद्धि
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश के मूल्य में अप्रत्याशित वृद्धि
स्पष्टीकरण
सेबी के दिशा–निर्देशों में यह प्रावधान है कि लाभांश का भुगतान वितरण योग्य रिज़र्व से किया जा सकता है। वितरण योग्य रिज़र्व की गणना में:
अर्जित सभी लाभवितरण के लिए उपलब्ध माने जाते हैं।
मूल्यांकन लाभ को नज़रअंदाज़ किया जाता है। लेकिन मूल्यांकन घाटे कोलाभ के विरुद्ध समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
नई इकाइयों पर बिक्री मूल्य का वह हिस्सा, जो मूल्यांकन लाभ के कारण है, वितरण योग्य आरक्षित निधि के रूप में उपलब्ध नहीं है।
प्र 69. क्लोज–एंडेड म्यूचुअल फंड की इकाइयों का कारोबार यूनिट धारकों/निवेशकों और ______ के बीच स्टॉक एक्सचेंज पर किया जाता है।
म्यूचुअल फंड
अन्य यूनिट धारक/निवेशक
तरलता बढ़ाने के लिए विशेष रूप से नियुक्त बाजार निर्माता
प्रायोजक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अन्य यूनिट धारक/निवेशक
स्पष्टीकरण
एनएफओ के बाद, क्लोज एंडेड फंड की बिक्री और खरीद का लेन–देन स्टॉक एक्सचेंज पर दो अलग–अलग निवेशकों के बीच होता है, और म्यूचुअल फंड इस लेन–देन में शामिल नहीं होता है।
प्रश्न 70. एक फंड की औसत शुद्ध संपत्ति 800 करोड़ रुपये थी और फंड के निवेश लेनदेन 1600 करोड़ रुपये थे। पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात की गणना करें।
10 बार
0.5 गुना
2 बार
20 बार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
2 बार
स्पष्टीकरण
पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात की गणना किसी अवधि के दौरान प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के मूल्य को उस अवधि के दौरान योजना की शुद्ध परिसंपत्तियों के औसत आकार से विभाजित करके की जाती है।
= 1600 / 800
= 2
प्रश्न 71. विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) के अंतर्गत एकत्रित जानकारी का उपयोग कौन करता है?
विदेशी सरकार या विदेशी एजेंसियां
भारतीय सरकार
भारतीय कर अधिकारी
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) और सामान्य रिपोर्टिंग मानकों (सीआरएस) के प्रावधानों की आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए , म्यूचुअल फंड सहित वित्तीय संस्थानों को विदेशी रिपोर्ट योग्य खातों की पहचान करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया शुरू करने और उक्त प्रावधानों के तहत आवश्यक जानकारी एकत्र करने और संबंधित विदेशी अधिकारियों को आगे भेजनेके लिए अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा / किसी अन्य विदेशी सरकार या भारतीय सरकार / कर अधिकारियों को
प्रश्न 72. सही कथनों को पहचानें –
A) 1 से कम बीटा वाली म्यूचुअल फंड स्कीम बाजार की तुलना में कम जोखिमपूर्ण होती है
B) विविध स्टॉक इंडेक्स का बीटा 1 होता है
C) अव्यवस्थित जोखिम को इसके बीटा द्वारा मापा जाता है
केवल A सत्य है
B और C सत्य हैं
A और B सत्य हैं
सभी A, B और C सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और B सत्य हैं
स्पष्टीकरण
बीटा किसी योजना में आवधिक रिटर्न में उतार–चढ़ाव को मापता है, तथा उसी अवधि में एक विविध स्टॉक सूचकांक (बाजार का प्रतिनिधित्व करता है) के आवधिक रिटर्न में उतार–चढ़ाव की तुलना करता है।
परिभाषा के अनुसार, विविध स्टॉक इंडेक्स का बीटा 1 होता है। जिन योजनाओं का बीटा 1 से अधिक होता है, उन्हें बाजार की तुलना में अधिक जोखिमपूर्ण माना जाता है। 1 से कम बीटा उस योजना का संकेत है जो बाजार की तुलना में कम जोखिमपूर्ण है।
व्यवस्थित जोखिम को इसके बीटा द्वारा मापा जाता है
प्रश्न 73. कोई निवेशक विदेश से भारतीय म्युचुअल फंड में पैसा कैसे भेज सकता है?
सोसाइटी फॉर वर्ल्डवाइड इंटरबैंक फाइनेंशियल टेलीकम्युनिकेशन (SWIFT) के माध्यम से
तत्काल भुगतान सेवा (आईएमपीएस) के माध्यम से
रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आरटीजीएस) के माध्यम से
राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक निधि अंतरण (एनईएफटी) के माध्यम से
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए, रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आरटीजीएस)/नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड्स ट्रांसफर (एनईएफटी) सुविधाओं ( भारत के भीतर स्थानांतरण के लिए) या स्विफ्ट ट्रांसफर (विदेश से स्थानांतरण के लिए)
स्विफ्ट स्थानान्तरण विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में स्थित अनेक बैंकों से होकर गुजरता है , तथा एक ही बैंक के कई स्तरों से होकर गुजरता है, जिसके परिणामस्वरूप देरी होती है।
प्रश्न 74. म्यूचुअल फंड फोलियो में पंजीकृत बैंक खाते से डिफॉल्ट बैंक खाते को हटाने से पहले क्या कार्रवाई की जानी चाहिए?
नए डिफॉल्ट खाते के समान संयुक्त होल्डिंग के साथ एक नया फोलियो खोलना होगा
किसी अन्य खाते को डिफ़ॉल्ट बैंक खाते के रूप में नामित किया जाना चाहिए
म्यूचुअल फंड स्कीम के सभी नामांकित व्यक्तियों को होल्डिंग के तरीके पर ध्यान दिए बिना परिवर्तन फॉर्म पर हस्ताक्षर करना होगा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
किसी अन्य खाते को डिफ़ॉल्ट बैंक खाते के रूप में नामित किया जाना चाहिए
स्पष्टीकरण
यदि डिफॉल्ट बैंक खाते को पंजीकृत खातों की सूची से हटाया जा रहा है , तो उससे पहले किसी अन्य खाते को डिफॉल्ट बैंक खाते के रूप में नामित करना होगा।
प्रश्न 75. स्विच लेनदेन के संबंध में इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
खरीद की तारीख से एक वर्ष के बाद ही स्विच लेनदेन की अनुमति है
स्विच लेनदेन खरीद लेनदेन के समान है
स्विच लेनदेन बिक्री लेनदेन के समान है
स्विच ट्रांजैक्शन एक म्यूचुअल फंड स्कीम से मोचन और दूसरी स्कीम में एक साथ खरीद है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
स्विच ट्रांजैक्शन एक म्यूचुअल फंड स्कीम से मोचन और दूसरी स्कीम में एक साथ खरीद है
स्पष्टीकरण
स्विच एक योजना से मोचन और दूसरी योजना में खरीद को एक ही लेनदेन में संयोजित करना है।
उदाहरण के लिए, जो निवेशक मानते हैं कि इक्विटी बाजार अपने चरम पर पहुंच चुका है और मुनाफा कमाना चाहते हैं, वे इक्विटी योजना से निकलकर अल्पकालिक ऋण फंड में निवेश कर सकते हैं।
प्रश्न 76. यदि म्यूचुअल फंड फोलियो के संयुक्त धारकों में से किसी एक की मृत्यु हो जाए तो क्या होगा?
फ़ोलियो रद्द कर दिया जाएगा और राशि वापस कर दी जाएगी
यूनिटें नामिती/नामितियों को हस्तांतरित कर दी जाएंगी
यूनिटें मृतक धारक के उत्तराधिकारी को हस्तांतरित कर दी जाएंगी
ये इकाइयां जीवित संयुक्त धारकों के पास बनी रहेंगी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ये इकाइयां जीवित संयुक्त धारकों के पास बनी रहेंगी
स्पष्टीकरण
ट्रांसमिशन यूनिटधारक की मृत्यु की स्थिति में उन्हें प्राप्त करने के हकदार व्यक्ति को यूनिट हस्तांतरित करने की प्रक्रिया है। यदि पहले धारक की मृत्यु हो जाती है, तो दूसरे धारक को पहले धारक के रूप में प्रतिस्थापित किया जाता है।
प्रश्न 77. मुद्रास्फीति जोखिम को _______ भी कहा जाता है।
ऋण जोखिम
तरलता जोखिम
क्रय शक्ति जोखिम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
क्रय शक्ति जोखिम
स्पष्टीकरण
मुद्रास्फीति या मूल्य मुद्रास्फीति विभिन्न वस्तुओं, उत्पादों और सेवाओं की कीमतों में सामान्य वृद्धि है जिनका हम उपभोग करते हैं। मुद्रास्फीति पैसे की क्रय शक्ति को नष्ट कर देती है।
मुद्रास्फीति जोखिम को क्रय शक्ति जोखिम भी कहा जाता है, यह वह जोखिम है जिसमें मुद्रास्फीति किसी निवेश से प्राप्त नकदी प्रवाह के वास्तविक मूल्य को कम कर देगी।
प्रश्न 78. सही कथनों को पहचानें –
A) असंयोजित जोखिम को उसके बीटा द्वारा मापा जाता है
B) विविध स्टॉक सूचकांक का बीटा 1 होता है
C) 0.7 बीटा वाला निवेश 7 प्रतिशत बढ़ेगा जब बाजार 10 प्रतिशत बढ़ेगा
A और B सत्य हैं
B और C सत्य हैं
A और C सत्य हैं
A, B और C सभी सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
B और C सत्य हैं
स्पष्टीकरण
1) व्यवस्थित जोखिम को उसके बीटा द्वारा मापा जाता है
2) परिभाषा के अनुसार, विविध स्टॉक इंडेक्स का बीटा 1 होता है। जिन योजनाओं का बीटा 1 से अधिक होता है, उन्हें बाजार की तुलना में अधिक जोखिमपूर्ण माना जाता है। 1 से कम बीटा उस योजना का संकेत है जो बाजार की तुलना में कम जोखिमपूर्ण है।
3) 0.7 बीटा वाला निवेश 7 प्रतिशत बढ़ेगा जब बाजार 10 प्रतिशत बढ़ेगा। यह मूल्य में वृद्धि के साथ–साथ गिरावट पर भी लागू होता है। 1.2 बीटा वाला निवेश ऊपर और नीचे दोनों तरफ 12 प्रतिशत बढ़ेगा जब बाजार 10 प्रतिशत बढ़ेगा (ऊपर/नीचे)।
प्रश्न 79. ________ यह सुनिश्चित करता है कि योजना से संबंधित दस्तावेजों (एसआईडी और एसएआई) में निहित जानकारी का पूर्णतः अनुपालन किया जाए।
ट्रस्टी
प्रायोजक
फंड मैनेजर
एएमसी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेंगे कि एएमसी द्वारा किए गए सभी लेन–देन विनियमों और योजना के उद्देश्यों और मंशा के अनुरूप हों।
प्रश्न 80. इनमें से किस विकल्प में निवेशक द्वारा कोई लेनदेन किए बिना म्यूचुअल फंड निवेशक के फोलियो में यूनिट बैलेंस बढ़ जाएगा?
पाप मुक्ति
लाभांश पुनर्निवेश विकल्प
लाभांश भुगतान विकल्प
विकास विकल्प
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लाभांश पुनर्निवेश विकल्प
स्पष्टीकरण
लाभांश पुनर्निवेश विकल्प में, निवेशक को उसके बैंक खाते में लाभांश प्राप्त नहीं होता; राशि को उसी योजना में पुनर्निवेशित कर दिया जाता है तथा निवेशक को अतिरिक्त यूनिटें आवंटित कर दी जाती हैं।
( पुनर्निवेश पूर्व–लाभांश एनएवी पर होता है)
प्रश्न 81. इनमें से कौन सा कथन गलत है/हैं?
यदि कोई निवेशक अपने निवेश को तीन साल से अधिक समय तक डेट फंड में रखता है, तो पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाएगा
चूंकि खरीद और पुनर्खरीद म्यूचुअल फंड से की जाती है, इसलिए निवेशक को कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं देना पड़ता है
‘a’ और ‘b’ दोनों असत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
‘a’ और ‘b’ दोनों असत्य हैं
स्पष्टीकरण
वित्त अधिनियम 2023 में, डेट फंड के ग्रोथ ऑप्शन को होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) के रूप में कर योग्य बनाया गया। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स को हटा दिया गया।
चूंकि खरीद और पुनर्खरीद म्यूचुअल फंड से की जाती है, इसलिए निवेशक को कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं देना पड़ता है – यह गलत है, क्योंकि यूनिटों के खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच का अंतर पूंजीगत लाभ माना जाएगा और ऐसे पूंजीगत लाभ पर कर लगेगा।
प्र 82. यदि निवेशक की शिकायत का समाधान एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) द्वारा नहीं किया जाता है तो उसे किससे संपर्क करना चाहिए?
भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी)
संरक्षक
कंपनी लॉ बोर्ड
लोकपाल
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एएमसी या म्यूचुअल फंड स्कीम से जुड़ी किसी भी समस्या की स्थिति में निवेशक सबसे पहले एएमसी निवेशक सेवा केंद्र से संपर्क कर सकता है। अगर एएमसी में वरिष्ठ स्तर पर मामला उठाने के बाद भी समस्या का समाधान नहीं होता है, तो निवेशक शिकायत विवरण के साथ सेबी (स्कोर्स के माध्यम से) को लिख सकता है।
सेबी शिकायत निवारण प्रणाली (SCORES) सेबी की एक वेब आधारित केंद्रीकृत शिकायत निवारण प्रणाली है । SCORES निवेशकों को अपनी शिकायतें दर्ज करने, उन पर कार्रवाई करने और ऐसी शिकायतों के निवारण कीस्थिति को ऑनलाइन ट्रैक करने में सक्षम बनाता है
प्र 83. सेबी के निर्णयों के विरुद्ध की जाने वाली अपीलों को कौन संभालता है?
कंपनी लॉ बोर्ड
एम्फी
प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण
उच्च न्यायालय
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण
स्पष्टीकरण
सेबी अधिनियम के तहत पारित न्यायनिर्णायक अधिकारी के आदेश से व्यथित व्यक्ति सेबी अधिनियम की धारा 15टी के तहत प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण (एसएटी) में अपील कर सकते हैं।
प्रश्न 84. निवेशक वर्तमान घटना को भविष्य में होने वाले परिवर्तनों के रूप में देखते हैं और उसके दोहराव की उम्मीद करते हैं। यह ________ पूर्वाग्रह का एक उदाहरण है।
अति आत्मविश्वास
नवीनता
झुंड मानसिकता
सुपरिचय
ग़लत उत्तर
सही जवाब
नवीनता
स्पष्टीकरण
हालिया घटनाओं का निर्णय लेने पर प्रभाव बहुत मजबूत हो सकता है। यह समान रूप से लागू होता है
सकारात्मक और नकारात्मक अनुभव। निवेशक भविष्य में होने वाली घटना का अनुमान लगाते हैं और उसके दोहराव की उम्मीद करते हैं।
मंदी के दौर में या वित्तीय संकट के समय लोग सुरक्षित परिसंपत्तियों को प्राथमिकता देते हैं। इसी तरह, तेजी के दौर में लोग जोखिम भरी परिसंपत्तियों के लिए सलाह से अधिक निवेश करते हैं। हाल के अनुभव से पता चलता है कि निर्णय लेने में विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
प्रश्न 85. सही कथन को पहचानें:
a. एक विविध सूचकांक का बीटा 1 होगा
b. अव्यवस्थित जोखिम को बीटा द्वारा मापा जा सकता है
c. एक पोर्टफोलियो जिसका बीटा 1 से कम है, वह बाजार की तुलना में कम जोखिम भरा है
ए और बी
ए और सी
बी और सी
केवल बी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ए और सी
स्पष्टीकरण
परिभाषा के अनुसार, विविध स्टॉक इंडेक्स का बीटा 1 होता है। जिन कंपनियों या योजनाओं का बीटा 1 से अधिक होता है, उन्हें बाजार की तुलना में अधिक जोखिम भरा माना जाता है। 1 से कम बीटा उस कंपनी या योजना का संकेत है जो बाजार की तुलना में कम जोखिम वाली है।
वे जोखिम जो पूरी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करते हैं उन्हें व्यवस्थित जोखिम कहा जाता है। कंपनी–विशिष्ट जोखिम को असंयोजित जोखिम भी कहा जाता है। व्यवस्थित जोखिम को उसके बीटा द्वारा मापा जाता है।
प्रश्न 86. गिल्ट फंड के मामले में जी–सेक में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) ______ है।
90%
95%
80%
75%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
80%
स्पष्टीकरण
गिल्ट फंड एक ओपन–एंडेड डेट स्कीम है जो परिपक्वता अवधि के दौरान सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती है । जी–सेक में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों ( परिपक्वता अवधि के दौरान) का 80 प्रतिशत निर्धारित किया गया है।
प्रश्न 87. _______ के मामले में, शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य 4 दशमलव अंक तक घोषित किया जाना चाहिए।
मिड कैप और स्मॉल कैप फंड
लिक्विड फंड
आक्रामक हाइब्रिड फंड
ईएलएसएस फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लिक्विड फंड
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड, लिक्विड फंड और अन्य डेट फंड के मामले में एनएवी की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जानी है।
( इक्विटी और संतुलित फंड के लिए एनएवी की गणना कम से कम 2 दशमलव स्थानों तक की जानी चाहिए)
प्रश्न 88. व्यवसाय मॉडल, अनुभव और व्यवसाय में दक्षता म्यूचुअल फंड वितरकों की किस श्रेणी के पैनल में शामिल होने और समीक्षा के लिए अनिवार्य मानदंड है?
संस्थागत वितरक जिनकी उपस्थिति 10 से अधिक स्थानों पर है
व्यक्तिगत वितरक जिनकी उपस्थिति 10 से अधिक स्थानों पर है
उद्योग जगत में प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन पाने वाले वितरक
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उद्योग जगत में प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन पाने वाले वितरक
स्पष्टीकरण
सेबी ने एएमसी को ‘व्यापार मॉडल, अनुभव और व्यवसाय में दक्षता‘ के संबंध में वितरकों को विनियमित करने के लिए एक उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करने का निर्देश दिया है, जो निम्नलिखित मानदंडों में से किसी एक को पूरा करते हैं:
क. बहुविध उपस्थिति (20 से अधिक स्थान)
ख. गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 100 करोड़ रुपये से अधिक की एयूएम जुटाई गई, लेकिन इसमें उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) भी शामिल हैं।
पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
प्रश्न 89. इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कटौती के लिए पात्र हैं। हालाँकि, ऐसी योजनाओं में निवेश की तारीख से _______ की लॉक–इन अवधि होती है।
प्रत्येक व्यक्तिगत इकाई के आवंटन की तिथि से 3 वर्ष
बाद की खरीद के मामले में भी मूल निवेश की तारीख से 3 वर्ष
प्रत्येक व्यक्तिगत इकाई के आवंटन की तिथि से 5 वर्ष
यदि कर छूट का लाभ नहीं उठाया गया है, तो कोई लॉक–इन अवधि नहीं होगी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ईएलएसएस फंड के लिए लॉक–इन अवधि प्रत्येक व्यक्तिगत यूनिट के आवंटन की तिथि से 3 वर्ष है।
इसलिए एसआईपी निवेश के लिए भी, प्रत्येक एसआईपी में 3 वर्ष का लॉक–इन होगा।
प्रश्न 90. लाभांश भुगतान के बाद शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) क्या कहलाता है?
पूर्व लाभांश एनएवी
पूर्व लोड एनएवी
सह–लाभांश एनएवी
नेट – एनएवी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
लाभांश भुगतान के बाद, कम हुई एनएवी को एक्स–डिविडेंड एनएवी कहा जाता है।
(लाभांश की घोषणा के बाद, और जब तक इसका भुगतान नहीं किया जाता है, इसे सह–लाभांश एनएवी के रूप में संदर्भित किया जाता है)
प्रश्न 91. मोहित अभी पढ़ाई कर रहा है, लेकिन 5 साल बाद व्यवसाय शुरू करना चाहता है। ऐसा व्यवसाय शुरू करने की वर्तमान लागत 10 लाख रुपये है। अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति 9% है। मोहित को 5 साल बाद कितनी राशि की आवश्यकता होगी, इसकी गणना करने के लिए किस सूत्र का उपयोग किया जाना चाहिए?
10,000,00 * (1+0.09)^5
10,000,00 / (1+0.09)^5
10,000,00 * (1+0.09)*5
10,000,00 * (1*0.09)^5
सही जवाब
स्पष्टीकरण
आज किए गए निवेश के भविष्य मूल्य की गणना करने का सूत्र है FV = PV * (1 + r) ^ n
पीवी यानी वर्तमान मूल्य 10 लाख रुपये है। मुद्रास्फीति दर (आर) 9% यानी 0.09 है और समय (एन) 5 साल है
सूत्र में प्रतिस्थापित करने पर:
एफवी = 10,000,00 * (1+0.09)^5
प्रश्न 92. पृथक पोर्टफोलियो में किसी मोचन या सदस्यता की अनुमति नहीं है – बताइये कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
“पृथक पोर्टफोलियो” का अर्थ है एक पोर्टफोलियो, जिसमें क्रेडिट घटना से प्रभावित ऋण या मुद्रा बाजार साधन शामिल हैं, जिसे म्यूचुअल फंड योजना में अलग कर दिया गया है।
पृथक पोर्टफोलियो में किसी मोचन या सदस्यता की अनुमति नहीं है।
हालांकि, पृथक पोर्टफोलियो में यूनिटधारकों को बाहर निकलने की सुविधा प्रदान करने के लिए, एएमसी को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में पृथक पोर्टफोलियो की यूनिटों को सूचीबद्ध करने की सुविधा प्रदान करनी होगी।
प्रश्न 93. क्रेडिट रिस्क फंड में कॉरपोरेट बांड (एए और इससे कम रेटिंग वाले) में न्यूनतम निवेश कितना होगा?
कुल संपत्ति का 50%
कुल संपत्ति का 55%
कुल संपत्ति का 60%
कुल संपत्ति का 65%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कुल संपत्ति का 65%
स्पष्टीकरण
क्रेडिट रिस्क फंड एक ओपन–एंडेड डेट स्कीम है जो उच्चतम रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड से नीचे के निवेश करती है। कॉरपोरेट बॉन्ड में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 65 प्रतिशत होगा (केवल AA (AA+ रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड को छोड़कर) और उससे नीचे की रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड में)।
प्रश्न 94. श्री प्रकाश ने एक वितरक के माध्यम से म्यूचुअल फंड योजना में एक बार निवेश किया है। उन्होंने इसके बाद कोई अन्य लेनदेन नहीं किया है। वितरक को देय ट्रेल कमीशन की गणना कैसे की जाएगी?
खरीद की तिथि पर एनएवी x इकाइयों की संख्या x ट्रेल कमीशन की दर x निवेश रखे जाने के दिनों की संख्या / 365
ट्रेल कमीशन की गणना की तिथि पर एनएवी x इकाइयों की संख्या x ट्रेल कमीशन की दर x निवेश रखे जाने के दिनों की संख्या / 365
खरीद की तारीख से लेकर ट्रेल कमीशन की गणना की तारीख तक सभी एनएवी का औसत x इकाइयों की संख्या x ट्रेल कमीशन की दर x निवेश को रखे जाने के दिनों की संख्या / 365
इकाई का अंकित मूल्य X इकाइयों की संख्या X ट्रेल कमीशन की दर X निवेश रखे जाने के दिनों की संख्या / 365
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ट्रेल कमीशन की गणना की तिथि पर एनएवी x इकाइयों की संख्या x ट्रेल कमीशन की दर x निवेश रखे जाने के दिनों की संख्या / 365
स्पष्टीकरण
ट्रेल कमीशन की गणना वितरक द्वारा बेची गई इकाइयों के लिए जिम्मेदार शुद्ध परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में की जाती है। देय कमीशन की गणना दैनिक शेष राशि पर की जाती है और AMC के साथ किए गए समझौते के अनुसार वितरक को समय–समय पर भुगतान किया जाता है। चूंकि ट्रेल कमीशन की गणना शुद्ध परिसंपत्तियों पर की जाती है, इसलिए वितरकों को बाजार में मूल्यांकन लाभ से उत्पन्न शुद्ध परिसंपत्तियों में वृद्धि से लाभ होता है।
एक दिन के लिए ट्रेल कमीशन की गणना करने का सूत्र है: ट्रेल कमीशन की गणना की तिथि पर शुद्ध संपत्ति का मूल्य x ट्रेल कमीशन दर / 365
किसी अवधि के लिए कुल ट्रेल कमीशन प्राप्त करने के लिए प्रत्येक दिन का ट्रेल कमीशन जोड़ा जाता है।
दिन के लिए शुद्ध परिसंपत्तियों का मूल्य, धारित इकाइयों की संख्या x दिन का एनएवी होगा।
प्रश्न 95. म्यूचुअल फंड न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) लॉन्च करने से पहले सेबी के पास दाखिल किए जाने वाले दस्तावेजों की पहचान करें।
एनएफओ के लिए बेंचमार्क की सूची
परिशिष्ट
योजना सूचना दस्तावेज़
फंड फैक्टशीट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना सूचना दस्तावेज़
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड योजना में यूनिट्स पहली बार निवेशकों को न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) के माध्यम से पेश की जाती हैं।
एएमसी एनएफओ के लिए स्कीम सूचना दस्तावेज (एसआईडी) तैयार करता है। इसे एएमसी के ट्रस्टियों और निदेशक मंडल द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए। इसके बाद एसआईडी को सेबी के पास दाखिल किया जाता है।
(एसआईडी, एसएआई और केआईएम में अंतरिम परिवर्तन एक परिशिष्ट जारी करके अद्यतन किए जाते हैं। फंड फैक्टशीट में प्रत्येक योजना की बुनियादी जानकारी, बेंचमार्क के सापेक्ष फंड का प्रदर्शन आदि शामिल होता है।)
प्रश्न 96. ‘फंड ऑफ फंड‘ के फंड मैनेजर को निवेश के लिए _______ का चयन करना होता है।
सही स्टॉक
सेक्टर्स
फंड
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फंड
स्पष्टीकरण
‘फंड ऑफ फंड्स‘ एक संयुक्त निवेश फंड है जो अन्य प्रकार के फंडों में निवेश करता है। दूसरे शब्दों में, इसके पोर्टफोलियो में अन्य फंडों के विभिन्न अंतर्निहित पोर्टफोलियो शामिल होते हैं ।
प्रश्न 97. किसी योजना के शेयरों का बाजार मूल्य 240 करोड़ रुपये है। अर्जित लेकिन प्राप्त न हुआ लाभांश 30 करोड़ रुपये है। देय व्यय 10 करोड़ रुपये हैं। बकाया इकाइयों की कुल संख्या 120 लाख रुपये है। योजना का एनएवी क्या है?
175.80
216.66
224.70
311.74
ग़लत उत्तर
सही जवाब
216.66
स्पष्टीकरण
कुल बाजार मूल्य = 240 करोड़ रुपये
30 करोड़ रुपये का अर्जित लाभांश जोड़ें
देय व्यय घटाकर 10 करोड़ रुपये
इकाइयों से विभाजित 120 लाख यानि 1.20 करोड़ इकाइयाँ
260 / 1.2
= 216.66 एनएवी
प्रश्न 98. निम्नलिखित जानकारी के लिए एनएवी की गणना करें: स्टॉक का मूल्य 200 करोड़, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का मूल्य – 25 करोड़ रुपये, अर्जित लेकिन प्राप्त नहीं हुआ लाभांश – 10 करोड़ रुपये, शेयरों की बिक्री पर प्राप्त राशि – 5 करोड़ रुपये, शेयरों की खरीद पर देय राशि: 10.5 करोड़ रुपये, देय शुल्क – 1 करोड़ रुपये। बकाया इकाइयों की संख्या: 3 करोड़
75.83
80.77
76.16
79.17
ग़लत उत्तर
सही जवाब
76.16
स्पष्टीकरण
एनएवी = (स्टॉक का मूल्य + मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का मूल्य + अर्जित लेकिन प्राप्त नहीं हुआ लाभांश + शेयरों की बिक्री पर प्राप्त राशि – शेयरों की खरीद पर देय राशि – देय शुल्क) / बकाया इकाइयों की संख्या
= 200 करोड़ + 25 करोड़ + 10 करोड़ + 5 करोड़ – 10.5 करोड़ – 1 करोड़ / 3 करोड़
= 228.5 करोड़ / 3 करोड़
= 76.16
प्रश्न 99. अतिक्रमण का खतरा सबसे अधिक कहाँ होगा?
कलाकृति
भूमि
सोना
इमारत
ग़लत उत्तर
सही जवाब
भूमि
स्पष्टीकरण
अतिक्रमण का मूलतः अर्थ है बिना किसी अधिकार या अनुमति के किसी अन्य की संपत्ति में प्रवेश करना।
अतिक्रमण आमतौर पर खुली भूमि पर सबसे अधिक होता है।
प्रश्न 100. KIM को ________अद्यतन करना होगा।
वर्ष में एक बार
दो साल में एक बार
प्रत्येक माह
वर्ष में दो बार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वर्ष में दो बार
स्पष्टीकरण
2021 में सेबी के परिपत्र के अनुसार – केआईएम को प्रत्येक छमाही में कम से कम एक बार, संबंधित छमाही के अंत से एक महीने के भीतर, सितंबर और मार्च के अंत तक प्रासंगिक डेटा और सूचना के आधार पर अद्यतन किया जाएगा और सेबी के पास दाखिल किया जाएगा।