प्रश्न 1. गिल्ट पर प्रतिफल और गैर–सरकारी ऋण प्रतिभूति पर प्रतिफल के बीच के अंतर को ______ कहा जाता है।
वाईटीएम
क्रेडिट स्प्रेड
कॉल करने के लिए उपज
जोखिम प्रसार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
क्रेडिट स्प्रेड
स्पष्टीकरण
गिल्ट (सरकारी प्रतिभूतियों) पर प्रतिफल आम तौर पर किसी निश्चित अवधि के लिए बाज़ार में सबसे कम होता है। चूँकि गैर–सरकारी जारीकर्ता डिफॉल्ट कर सकते हैं, इसलिए वे समान अवधि के लिए उच्च प्रतिफल प्रदान करते हैं।
गिल्ट पर प्राप्त प्रतिफल और गैर–सरकारी ऋण प्रतिभूति पर प्राप्त प्रतिफल के बीच के अंतर को क्रेडिट स्प्रेड कहा जाता है।
प्रश्न 2. संरक्षक की भूमिका क्या है?
एमएफ यूनिट धारकों को खाता विवरण जारी करना
म्यूचुअल फंड योजना की प्रतिभूतियों की सुरक्षित अभिरक्षा बनाए रखना
निवेशकों को निधि धारण का विवरण जारी करना
शेयर बाजार में खरीद और बिक्री के आदेशों को निष्पादित करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड योजना की प्रतिभूतियों की सुरक्षित अभिरक्षा बनाए रखना
स्पष्टीकरण
कस्टोडियन के पास फंड की संपत्तियों की कस्टडी होती है। इस भूमिका के तहत, कस्टोडियन को फंड की विभिन्न योजनाओं के खरीद और बिक्री लेनदेन के लिए प्रतिभूतियों को स्वीकार करना और उनकी डिलीवरी देना होता है। इस प्रकार, कस्टोडियन म्यूचुअल फंड योजनाओं की ओर से सभी लेनदेन का निपटान करता है।
प्रश्न 3. एक कंपनी की प्रति शेयर आय (ईपीएस) 5 रुपये है और मूल्य–आय (पीई) अनुपात 30 है। इस कंपनी के शेयरों का बाजार मूल्य क्या होगा?
रु. 0.60
रु. 6
रु. 150
रु. 75
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 150
स्पष्टीकरण
मूल्य से आय अनुपात (पी/ई अनुपात) = बाजार मूल्य / ईपीएस
अतः बाजार मूल्य = पीई x ईपीएस
= 30 x 5
= 150 रु
प्रश्न 4. लिक्विड फंड में किसे अधिक निवेश करना चाहिए: श्री ए, जिनका छोटा व्यवसाय है या श्री बी, जो एक बहुराष्ट्रीय कंपनी में वरिष्ठ प्रबंधक हैं?
श्री ए
श्री बी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
श्री ए को अपने व्यवसाय के लिए कभी भी धन की आवश्यकता हो सकती है, इसलिए वे तरल निधि में अधिक राशि आवंटित करेंगे।
श्री बी के पास अच्छी और उच्च वेतन वाली नौकरी है, इसलिए उनके पास वेतन के रूप में नियमित रूप से पैसे आते रहते हैं। उन्हें आम तौर पर लिक्विडिटी की कोई समस्या नहीं होगी, इसलिए वे लिक्विड फंड में कम और ग्रोथ फंड में ज़्यादा निवेश करेंगे।
प्र 5. यदि वार्षिक निवेश 50000 रुपये से कम है, तो सिस्टमैटिक इन्वेस्ट प्लान द्वारा निवेश के लिए क्या अपवाद है?
केवाईसी कराना आवश्यक नहीं
फोटो पहचान पत्र आवश्यक नहीं है
पैन कार्ड की आवश्यकता नहीं है
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
पैन कार्ड की आवश्यकता नहीं है
स्पष्टीकरण
सभी म्यूचुअल फंड निवेशों के लिए स्थायी खाता संख्या (पैन) प्रदान करना अनिवार्य है। माइक्रो–एसआईपी यानी एसआईपी के लिए अपवाद बनाया गया है, जहां वार्षिक निवेश (12 महीने का रोलिंग या अप्रैल–मार्च वित्तीय वर्ष) 50,000 रुपये से अधिक नहीं है।
प्रश्न 6. एक निवेशक सुबह 11.30 बजे गिल्ट स्कीम में निवेश के लिए 3 करोड़ रुपये का स्थानीय चेक देता है। इस निवेश के लिए लागू एनएवी क्या होगी?
आवेदन की तिथि से पहले दिन का समापन एनएवी
अगले कार्य दिवस का समापन एनएवी
आवेदन दिवस का समापन एनएवी
उस कारोबारी दिन का एनएवी जिस दिन निधि उपयोग के लिए उपलब्ध है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उस कारोबारी दिन का एनएवी जिस दिन निधि उपयोग के लिए उपलब्ध है
स्पष्टीकरण
सेबी के 17 सितंबर, 2020 के परिपत्र के अनुसार, यह निर्णय लिया गया कि एमएफ योजनाओं – ऋण और इक्विटी (तरल और ओवरनाइट योजनाओं को छोड़कर) दोनों की इकाइयों की खरीद के संबंध में, उस दिन का समापन एनएवी लागू होगा, जिस दिन आवेदन की प्राप्ति के आकार और समय के बावजूद उपयोग के लिए धन उपलब्ध है।
अब तक, 2,00,000 रुपये से कम का चेक देने वाले निवेशकों को उसी दिन का एनएवी मिलता था, जबकि अधिक राशि देने वालों को उस दिन का एनएवी मिलता था जिस दिन चेक प्राप्त हुआ था।
प्रश्न 7. जब वितरकों को सूचीबद्ध किया जाता है, तो म्यूचुअल फंड को ग्राहक संबंध और लेनदेन को निम्नलिखित में से किस तरीके से वर्गीकृत करना चाहिए?
सलाह , बिक्री
सलाह, क्रियान्वयन
वित्तीय योजना, वितरण
प्राथमिकता बिक्री, खुदरा बिक्री
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सलाह, क्रियान्वयन
स्पष्टीकरण
ग्राहक संबंध और लेनदेन को इस प्रकार वर्गीकृत किया जाएगा:
क. परामर्श – जहां कोई वितरक उत्पाद वितरित करते समय सलाह देने का प्रतिनिधित्व करता है, वह उस ग्राहक श्रेणी के लिए उत्पादों की ‘उपयुक्तता‘ के सिद्धांत के अधीन होगा।
ख. केवल निष्पादन – उन लेनदेन के मामले में जिन्हें ‘सलाहकार‘ के रूप में बुक नहीं किया गया है
प्रश्न 8. किस प्रकार के फंड में निवेशक को गलत क्षेत्र का चयन करने पर सबसे अधिक जोखिम का सामना करना पड़ता है?
विषयगत निधि
सेक्टर फंड
आर्बिट्रेज फंड
इंडेक्स फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सेक्टर फंड
स्पष्टीकरण
सेक्टर फंड्स में संकेन्द्रण जोखिम होता है – पूरा निवेश एक ही सेक्टर में होता है। अगर उस सेक्टर का प्रदर्शन खराब होता है, तो स्कीम का रिटर्न गंभीर रूप से प्रभावित होता है। इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में सेक्टर फंड्स को सबसे ज्यादा जोखिम वाला माना जाता है।
प्रश्न 9. सत्य या असत्य बताएं – गिल्ट योजनाओं में लिक्विड योजनाओं की तुलना में अधिक जोखिम होता है क्योंकि उपज बाजार में परिवर्तन के कारण उनके एनएवी में अधिक उतार–चढ़ाव होता है।
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
गिल्ट योजनाएं, जो केवल लंबी अवधि की सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं, उनमें कीमत जोखिम अधिक होता है क्योंकि बाजार में उपज में बदलाव के कारण उनके एनएवी में बहुत अधिक उतार–चढ़ाव हो सकता है। पोर्टफोलियो में लंबी अवधि की परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों का अनुपात जितना अधिक होगा , एनएवी में उतार–चढ़ाव उतना ही अधिक होगा।
प्रश्न 10. निम्नलिखित में से कौन सा चक्र एक वित्तीय योजनाकार ध्यान में नहीं रखेगा?
व्यापार चक्र
कर्म चक्र
धन चक्र
जीवन चक्र
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कर्म चक्र
स्पष्टीकरण
कर्म चक्र व्यक्ति के जन्म और पुनर्जन्म से संबंधित है तथा इसका वित्तीय नियोजन से कोई संबंध नहीं है।
प्रश्न 11. म्यूचुअल फंड लेनदेन के प्रसंस्करण के लिए लागू एनएवी ________ पर निर्भर करता है।
योजना का प्रकार
लेन–देन का दिन
लेन–देन का समय
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
बिक्री और पुनर्खरीद मूल्य, लेनदेन के लिए लागू एनएवी का एक कार्य है, जो विशेष प्रकार की योजना के लिए निर्धारित कट–ऑफ समय और लेनदेन मूल्य पर निर्भर करेगा।
विभिन्न प्रकार के फंडों (इक्विटी/डेट) के लिए कट–ऑफ समय अलग–अलग होता है।
प्रश्न 12. एसटीटी ऋण या ऋण–उन्मुख म्यूचुअल फंड (लिक्विड फंड सहित) इकाइयों में लेनदेन पर _________ है।
उपयुक्त
लागू नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लागू नहीं
स्पष्टीकरण
एसटीटी केवल इक्विटी लेनदेन पर लागू है।
प्रश्न 13. KIM – मुख्य सूचना ज्ञापन के संबंध में, निम्नलिखित में से कौन सा कथन सत्य नहीं है?
KIM मूलतः प्रस्ताव दस्तावेज़ का संक्षिप्त संस्करण है
KIM में मूलतः प्रायोजक, ट्रस्ट और AMC के नाम ही होते हैं, उनके कार्य नहीं
केआईएम प्रत्येक म्यूचुअल फंड आवेदन फॉर्म से जुड़ा होता है
केआईएम केवल तभी प्रदान किया जाना चाहिए जब निवेशक इसकी मांग करें
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केआईएम केवल तभी प्रदान किया जाना चाहिए जब निवेशक इसकी मांग करें
स्पष्टीकरण
KIM अनिवार्य रूप से SID और SAI का सारांश है। इसमें प्रस्ताव दस्तावेज़ के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए उनकी आवश्यकताओं के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना आवश्यक है। यह बाजार में अधिक आसानी से और व्यापक रूप से वितरित किया जाता है। सेबी के नियमों के अनुसार, प्रत्येक आवेदन पत्र के साथ KIM होना चाहिए।
प्रश्न 14. म्युचुअल फंड उद्योग के लिए स्व–नियामक संगठन (एसआरओ) कौन सा है?
सेबी
प्रायोजक
न्यासियों
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इनमे से कोई भी नहीं
स्पष्टीकरण
भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग अपने वितरकों की देखरेख के लिए एक एसआरओ की नियुक्ति की प्रक्रिया में है।
(एएमएफआई एक एसआरओ नहीं है)
प्रश्न 15. सत्य या असत्य बताएं – थीमैटिक फंडों का एक्सपोजर हमेशा सेक्टर फंडों की तुलना में व्यापक होगा।
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
थीमैटिक फंड निवेश थीम के अनुरूप निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, एक इंफ्रास्ट्रक्चर थीमैटिक फंड उन कंपनियों के शेयरों में निवेश कर सकता है जो इंफ्रास्ट्रक्चर निर्माण के साथ–साथ टोल–संग्रह, सीमेंट, स्टील, टेलीकॉम, बिजली आदि में हैं।
इस प्रकार यह निवेश सेक्टर फंड की तुलना में अधिक व्यापक आधार वाला है।
सेक्टर फंड केवल एक विशिष्ट सेक्टर में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, बैंकिंग सेक्टर फंड केवल बैंकिंग कंपनियों के शेयरों में निवेश करेगा।
प्रश्न 16. योजना खातों की लेखापरीक्षा के लिए नियुक्त लेखापरीक्षक वही है जो एएमसी खातों का लेखापरीक्षक है – सही या गलत बताइये?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
योजना के खातों की लेखापरीक्षा के लिए नियुक्त लेखापरीक्षक एएमसी के लेखापरीक्षक से भिन्न होना चाहिए।
योजना लेखा परीक्षक की नियुक्ति ट्रस्टियों द्वारा की जाती है, जबकि एएमसी लेखा परीक्षक की नियुक्ति एएमसी द्वारा की जाती है।
प्रश्न 17. म्यूचुअल फंड यूनिट का एनएवी _______ में परिवर्तन के कारण हर दिन बदलता है।
म्यूचुअल फंड में निवेशकों की संख्या
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य
पोर्टफोलियो का आकार
पोर्टफोलियो में शेष इकाइयाँ
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य
स्पष्टीकरण
शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की गणना का सूत्र –
एनएवी = (निवेश का वर्तमान मूल्य + अर्जित आय + वर्तमान संपत्ति – वर्तमान देनदारियां – अर्जित व्यय / बकाया इकाइयों की संख्या)
इसलिए जब निवेश का वर्तमान मूल्य (अर्थात पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य) बदलता है, तो एनएवी भी बदल जाएगा।
प्रश्न 18. क्या भारतीय म्यूचुअल फंड रियल एस्टेट में निवेश कर सकते हैं?
हाँ
नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड योजना का अर्थ है एक म्यूचुअल फंड योजना जो सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियम, 1996 के अनुसार प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से रियल एस्टेट परिसंपत्तियों या अन्य स्वीकार्य परिसंपत्तियों में निवेश करती है।
इसलिए म्यूचुअल फंड सीधे तौर पर रियल एस्टेट में निवेश कर सकते हैं, लेकिन वर्तमान में वे ज्यादातर रियल एस्टेट से संबंधित स्टॉक खरीदने या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों में लगे हुए हैं – जो सीधे तौर पर संपत्ति में निवेश करते हैं।
प्रश्न 19. न्यू फंड ऑफर के बाद, क्लोज एंडेड फंड की यूनिटों को _______ के माध्यम से खरीदा और बेचा जा सकता है।
क्लोज एंडेड फंड को अवधि समाप्त होने तक खरीदा और बेचा नहीं जा सकता
संबंधित एएमसी के कार्यालय/शाखाएं
वह बैंक जिसमें यूनिट धारक का खाता है
स्टॉक एक्सचेंज
ग़लत उत्तर
सही जवाब
स्टॉक एक्सचेंज
स्पष्टीकरण
क्लोज–एंडेड योजना स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्धता के माध्यम से तरलता प्रदान करती है।
प्रश्न 20. _______ निवेश शैली में ऐसे स्टॉक खरीदना शामिल है जिनका मूल्य मौलिक विश्लेषण के अनुसार कम होता है।
सामरिक
विकास
चक्रीय
कीमत
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कीमत
स्पष्टीकरण
मूल्य निवेश शैली, मौलिक विश्लेषण के आधार पर, ऐसे शेयरों को चुनने का दृष्टिकोण है, जिनकी कीमत उनके आंतरिक मूल्य से कम होती है।
ऐसा माना जाता है कि बाजार ने कंपनी के शेयर के मूल्य के कुछ पहलू को नहीं बढ़ाया है – और इसलिए यह सस्ता है। जब बाजार आंतरिक मूल्य को पहचानता है, तो कीमत बढ़ जाती है।
प्रश्न 21. मोहित को अब से 5 साल बाद 2,00,000 रुपये की जरूरत है। ब्याज दर 7% है। आज निवेश करने के लिए आवश्यक राशि की गणना ______ सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है।
200000 / (1+0.07)^5
200000 * (1- 0.07)^5
200000 / (1+0.07)*5
200000 * (1+0.07)*5
सही जवाब
स्पष्टीकरण
आज किए गए निवेश के भविष्य मूल्य की गणना करने का सूत्र है FV = PV * (1 + r) ^ n
जहाँ FV भविष्य का मूल्य है; PV वर्तमान मूल्य है; r मुद्रास्फीति या ब्याज दर है; n वर्षों की संख्या है
इस प्रकार वर्तमान मूल्य का सूत्र होगा PV = FV / (1 + r) ^ n
उपरोक्त संख्याओं को प्रतिस्थापित करने पर: PV = 2,00,000 / (1+0.07) ^ 5
प्रश्न 22. म्यूचुअल फंड वितरकों को सूचीबद्ध करते समय, AMC को पात्र वितरकों के लिए ‘फिट एंड प्रॉपर‘ मानदंड को पूरा करने के लिए उचित परिश्रम करना पड़ता है। निम्नलिखित में से कौन इस उचित परिश्रम प्रक्रिया का हिस्सा है?
पात्र वितरक के पास सेबी द्वारा निर्धारित अपेक्षित कर्मचारी–ग्राहक अनुपात होना चाहिए।
पात्र वितरक के पास किसी परिसंपत्ति वर्ग या फंड हाउस में निवेशकों के निवेश को सीमित करने के लिए सख्त आंतरिक नियंत्रण होना चाहिए
बिक्री कार्यों को ग्राहक जोखिम और निवेश उद्देश्य मूल्यांकन से अलग करने के लिए पर्याप्त नियंत्रण
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बिक्री कार्यों को ग्राहक जोखिम और निवेश उद्देश्य मूल्यांकन से अलग करने के लिए पर्याप्त नियंत्रण
स्पष्टीकरण
वितरकों को सूचीबद्ध करते समय और समीक्षा प्रक्रिया के दौरान, म्यूचुअल फंड/एएमसी को ‘उपयुक्त और उचित‘ मानदंडों को पूरा करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया अपनानी होती है, जिसमें अन्य बातों के अलावा निम्नलिखित कारक शामिल होते हैं:
क. व्यवसाय मॉडल, अनुभव और व्यवसाय में दक्षता।
ख. विनियामक/वैधानिक शुल्क, जुर्माना और दंड, कानूनी मुकदमे, ग्राहकों को दी गई क्षतिपूर्ति का रिकॉर्ड; इनके कारण और परिणामस्वरूप की गई सुधारात्मक कार्रवाई।
ग. उपरोक्त कारकों पर सहयोगी और सहायक कंपनियों की समीक्षा।
घ. संगठनात्मक नियंत्रण यह सुनिश्चित करने के लिए कि निम्नलिखित प्रक्रियाएं बिक्री और संबंध प्रबंधन प्रक्रियाओं और कार्मिकों से अलग हैं:
ग्राहक जोखिम/निवेश उद्देश्य मूल्यांकन.
एमएफ योजना का मूल्यांकन और विभिन्न ग्राहक जोखिम श्रेणियों के लिए इसकी उपयुक्तता को परिभाषित करना।
प्रश्न 23. अग्नि का पूर्ण रूप क्या है?
नए निर्गमों और निवेशों के लिए AMFI दिशानिर्देश
मध्यस्थों के लिए AMFI दिशानिर्देश और मानदंड
नए निवेशकों के लिए एएमएफआई दिशानिर्देश
नामांकन और निवेश के लिए AMFI दिशानिर्देश
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मध्यस्थों के लिए AMFI दिशानिर्देश और मानदंड
स्पष्टीकरण
एएमएफआई ने मध्यस्थों के लिए दिशा–निर्देश और आचार संहिता तैयार की है (जिसे एएमएफआई दिशानिर्देश और मध्यस्थों के लिए मानदंड (एजीएनआई) के रूप में जाना जाता है), जिसमें म्यूचुअल फंड उत्पादों की बिक्री में लगे व्यक्तिगत एजेंट, दलाल, वितरण घराने और बैंक शामिल हैं।
प्रश्न 24. श्री आनंद के पास निवेश करने के लिए 5 लाख रुपये हैं, लेकिन उन्हें अल्पावधि में धन की आवश्यकता हो सकती है। इनमें से किस फंड में उन्हें निवेश नहीं करना चाहिए?
लिक्विड फंड
मुद्रा बाज़ार निधि
इंडेक्स फंड
ओवरनाइट फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इंडेक्स फंड
स्पष्टीकरण
जब किसी निवेशक को अल्पावधि में धन की आवश्यकता होती है, तो उसे लिक्विड फंड, मनी मार्केट फंड, ओवरनाइट फंड आदि जैसे डेब्ट फंड में निवेश करना चाहिए, जहां वह पूंजी हानि के किसी भी जोखिम के बिना पैसा निकाल सकता है।
उन्हें इंडेक्स फंड में निवेश नहीं करना चाहिए क्योंकि यह एक इक्विटी फंड है और शेयर बाजार में उतार–चढ़ाव के कारण अल्पावधि में नुकसान की संभावना हो सकती है।
प्रश्न 25. गलत कथन/कथनों की पहचान करें।
1. आर्बिट्रेज फंड में इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम होता है
2. आर्बिट्रेज फंड का मुख्य उद्देश्य पूंजी वृद्धि प्रदान करना है
3. आर्बिट्रेज फंड फ्यूचर्स/ऑप्शन (एफ एंड ओ) और कैश मार्केट दोनों में निवेश कर सकते हैं
केवल 1 गलत है
केवल 2 गलत है
2 और 3 दोनों गलत हैं
1 और 3 दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल 2 गलत है
स्पष्टीकरण
आर्बिट्रेज फंड एक ओपन–एंडेड योजना है जो आर्बिट्रेज अवसरों में निवेश करती है।
आर्बिट्रेज फंड स्पॉट और फ्यूचर्स मार्केट में इक्विटी शेयरों की गलत कीमत पर काम करते हैं। फंड मैनेजर एक साथ कैश मार्केट में शेयर खरीदता है और फ्यूचर्स या डेरिवेटिव मार्केट में बेचता है। लागत मूल्य और बिक्री मूल्य का अंतर वह रिटर्न है जो आप कमाते हैं।
उनका जोखिम स्तर शुद्ध ऋण निधि के बराबर है। आर्बिट्रेज फंड से मिलने वाला रिटर्न ऋण फंड के बराबर है। इसमें पूंजी में कोई वृद्धि नहीं होती।
प्रश्न 26. विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) के अंतर्गत अनुपालन अपेक्षाएं किस पर लागू होती हैं?
केवल उन म्यूचुअल फंडों पर जिनके प्रायोजक विदेशी संस्थान हैं
केवल उन म्यूचुअल फंडों पर जो किसी विदेशी एजेंसी के साथ पंजीकृत हैं
म्यूचुअल फंड सहित सभी वित्तीय संस्थाएं
केवल भारतीय म्यूचुअल फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड सहित सभी वित्तीय संस्थाएं
स्पष्टीकरण
विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (FATCA) एक अमेरिकी कानून है जिसका उद्देश्य विदेशों में खाता खोलने वाले अमेरिकी व्यक्तियों द्वारा कर चोरी से निपटना है। यह व्यक्तिगत और इकाई दोनों खातों के लिए उचित परिश्रम और सूचना रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को बढ़ाता है। 9 जुलाई, 2015 को भारत ने FATCA के कार्यान्वयन के लिए अमेरिका के साथ अंतर–सरकारी समझौते (IGA) पर हस्ताक्षर किए।
यह म्यूचुअल फंड सहित सभी वित्तीय संस्थाओं पर लागू है।
विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) और सामान्य रिपोर्टिंग मानकों (सीआरएस) के प्रावधानों की आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए, म्यूचुअल फंड सहित वित्तीय संस्थानों को विदेशी रिपोर्ट योग्य खातों की पहचान करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया शुरू करने और उक्त प्रावधानों के तहत आवश्यक जानकारी एकत्र करने और संबंधित विदेशी अधिकारियों को आगे भेजने के लिए अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा / किसी अन्य विदेशी सरकार या भारतीय कर अधिकारियों को इसकी रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।
प्रश्न 27. मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) को कितनी बार अद्यतन किया जाना चाहिए?
हर तिमाही
वर्ष में दो बार
कम – से – कम साल में एक बार
एक बार जारी होने के बाद इसे अपडेट करने की आवश्यकता नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वर्ष में दो बार
स्पष्टीकरण
2021 में सेबी के परिपत्र के अनुसार – केआईएम को प्रत्येक छमाही में कम से कम एक बार, संबंधित छमाही के अंत से एक महीने के भीतर, सितंबर और मार्च के अंत तक प्रासंगिक डेटा और सूचना के आधार पर अद्यतन किया जाएगा और इसे केवल इलेक्ट्रॉनिक मोड के माध्यम से सेबी के पास दाखिल किया जाएगा।
प्रश्न 28. अधिक पोर्टफोलियो टर्नओवर का क्या अर्थ है?
इसका तात्पर्य है उच्च लेनदेन लागत
इसका तात्पर्य उच्च पूंजीगत लाभ से है
इसका तात्पर्य है कम पूंजीगत लाभ
इसका तात्पर्य है कि फंड का दीर्घकालिक अभिविन्यास
सही जवाब
स्पष्टीकरण
पोर्टफोलियो टर्नओवर किसी म्यूचुअल फंड योजना में एक अवधि के दौरान प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री का मूल्य है।
प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री से योजना के लिए ब्रोकिंग लागत आती है। पोर्टफोलियो में बार–बार बदलाव से लेनदेन लागत बढ़ जाएगी।
प्रश्न 29. नीचे उल्लिखित वितरण चैनल में से कौन सा चैनल केवल एक ही म्युचुअल फंड हाउस के फंड बेचने की संभावना रखता है?
वितरण कंपनी
स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की संस्थागत बिक्री टीम
किनारा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी की संस्थागत बिक्री टीम
स्पष्टीकरण
एक स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार, एक बैंक या एक वितरण कंपनी अपने ग्राहकों की आवश्यकताओं और अन्य बातों के अनुसार विभिन्न म्यूचुअल फंड हाउसों की म्यूचुअल फंड योजनाओं को बेचेगी।
हालांकि, किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी की संस्थागत बिक्री टीम केवल उसी म्यूचुअल फंड हाउस की योजनाएं बेचेगी जिसने उसे नियुक्त किया है।
प्रश्न 30. प्रमुख सूचना ज्ञापन (केआईएम) के संबंध में इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
केआईएम एक दस्तावेज है जो योजना के पिछले प्रदर्शन की महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है
KIM म्यूचुअल फंड का वार्षिक न्यूज़लेटर है
KIM ने सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं का NAV इतिहास उपलब्ध कराया
KIM एक ऐसा दस्तावेज़ है जो सभी म्यूचुअल फंड आवेदन फॉर्म के साथ होना चाहिए
ग़लत उत्तर
सही जवाब
KIM एक ऐसा दस्तावेज़ है जो सभी म्यूचुअल फंड आवेदन फॉर्म के साथ होना चाहिए
स्पष्टीकरण
हालांकि निवेशक से यह अपेक्षा की जाती है कि वह योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को पढ़ ले, लेकिन आवेदन पत्रों के साथ–साथ उनका वितरण बहुत कठिन और महंगा है, विशेषकर यदि मुद्रित प्रपत्र वितरित किए जाएं।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि निवेशक को ऐसी बाधा के बावजूद पर्याप्त जानकारी प्राप्त हो, आवेदन पत्र के साथ एक मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) अनिवार्य रूप से प्रसारित किया जाता है।
प्रश्न 31. म्युचुअल फंड यूनिटों को पुनर्खरीद के लिए देते समय वितरक को निवेशक के पोर्टफोलियो पर ______ और ______ के प्रभाव पर विचार करना चाहिए।
निकास भार; पूंजीगत लाभ कर
निकास भार ; प्रवेश भार
प्रवेश भार; पूंजीगत लाभ कर
प्रवेश भार : बीटा
सही जवाब
स्पष्टीकरण
कर और भार दोनों ही निवेश रिटर्न को कम करते हैं। इसलिए, वितरक के लिए पुनर्खरीद/मोचन के दौरान इन दोनों पहलुओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है।
इसका मतलब यह है कि जब किसी योजना से पैसा निकालने की आवश्यकता होती है, तो वितरक को पूंजीगत लाभ कर और निकास भार के प्रभावों का आकलन करना चाहिए।
प्र 32. एक म्यूचुअल फंड स्कीम का एनएफओ मूल्य 10 रुपये था और इसका वर्तमान नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) 8 रुपये है। यदि लेनदेन एनएफओ मूल्य पर होता तो क्या होता?
इस योजना में नए निवेशकों के साथ–साथ मौजूदा निवेशकों को भी नुकसान होगा।
इस योजना में नए निवेशकों के साथ–साथ मौजूदा निवेशकों को भी लाभ होगा।
नये निवेशकों को मौजूदा निवेशकों की कीमत पर लाभ मिलेगा
नये निवेशकों को मौजूदा निवेशकों की कीमत पर नुकसान उठाना पड़ता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
नये निवेशकों को मौजूदा निवेशकों की कीमत पर नुकसान उठाना पड़ता है
स्पष्टीकरण
अगर लेन–देन 8 रुपये के मौजूदा एनएवी के बजाय 10 रुपये पर हो रहा है, तो नए निवेशकों को नुकसान होगा क्योंकि उन्हें यूनिट खरीदने के लिए ज़्यादा कीमत चुकानी होगी। मौजूदा निवेशकों को फ़ायदा होगा क्योंकि वे अपनी यूनिट 8 रुपये के बजाय 10 रुपये की ज़्यादा कीमत पर बेच सकते हैं।
प्रश्न 33. बताइये कि कथन सत्य है या असत्य – आय वितरण सह पूंजी निकासी पुनर्निवेश विकल्प में निवेश, वृद्धि विकल्प की तुलना में तेजी से बढ़ता है क्योंकि निवेशक को अतिरिक्त इकाइयां मिलती हैं।
यह बात सभी प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए सत्य है
यह सभी प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए गलत है
यह केवल इक्विटी फंड के लिए सही है
यह इस बात पर निर्भर करता है कि फंड ओपन–एंड है या क्लोज–एंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यह सभी प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए गलत है
स्पष्टीकरण
आय वितरण सह पूंजी निकासी योजना के पुनर्निवेश में, एनएवी लाभांश की सीमा तक घट जाती है। परिणामी एनएवी को लाभांश–पूर्व एनएवी कहा जाता है।
हालांकि, निवेशक को उसके बैंक खाते में लाभांश नहीं मिलता है; राशि को उसी योजना में फिर से निवेश किया जाता है और निवेशक को अतिरिक्त यूनिट आवंटित की जाती हैं। पुनर्निवेश पूर्व लाभांश एनएवी पर होता है। फंड में निवेश की गई राशि वही रहती है। केवल यूनिट्स बढ़ती हैं और एनएवी घटती है।
इसलिए विकास विकल्प और आय वितरण सह पूंजी निकासी पुनर्निवेश विकल्प के लिए वृद्धि समान है।
प्रश्न 34. म्यूचुअल फंड के लिए विज्ञापन दिशानिर्देशों के अनुसार, 10,000 रुपये के मानक निवेश पर पॉइंट–टू–पॉइंट रिटर्न भी सीएजीआर के अतिरिक्त दिखाया जाएगा, उस योजना के लिए जो _______ के लिए अस्तित्व में है।
5 वर्ष से अधिक
3 वर्ष से अधिक
2 वर्ष से अधिक
चाहे वह कितने भी वर्षों से अस्तित्व में हो, सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं को बिंदु दर बिंदु रिटर्न दिखाना होगा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
3 वर्ष से अधिक
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के लिए सेबी के विज्ञापन दिशानिर्देशों के अनुसार, जब म्यूचुअल फंड योजना तीन वर्षों से अधिक समय से अस्तित्व में है :
– म्यूचुअल फंड योजनाओं का प्रदर्शन विज्ञापन पिछले 1 वर्ष, 3 वर्ष, 5 वर्ष और स्थापना के बाद से सीएजीआर के संदर्भ में प्रदान किया जाएगा।
– खुदरा निवेशकों को योजना को समझने में आसानी प्रदान करने के लिए 10,000 रुपये के मानक निवेश पर सीएजीआर के अतिरिक्त बिंदु–दर–बिंदु रिटर्न भी दिखाया जाएगा।
प्रश्न 35. अमेरिकी डॉलर आधारित फंड में भारतीय निवेशक को कब लाभ होगा?
जब अमेरिकी डॉलर कमजोर हो जाता है
जब अमेरिकी डॉलर मजबूत होगा
जब अमेरिकी डॉलर स्थिर रहता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
जब अमेरिकी डॉलर मजबूत होगा
स्पष्टीकरण
यदि निवेशक अमेरिका में निवेश करता है, और उसके निवेश की अवधि के दौरान अमेरिकी डॉलर मजबूत हो जाता है, तो उसे लाभ होता है; यदि अमेरिकी डॉलर कमजोर हो जाता है (अर्थात् रुपया मजबूत हो जाता है), तो उसे नुकसान होता है या पोर्टफोलियो का रिटर्न कम हो जाता है।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक यूएस फंड की 1000 यूनिट खरीदने के लिए 80,000 रुपये का निवेश करता है, जबकि USDINR की दर 80 रुपये प्रति डॉलर थी। अगर यूएस डॉलर भारतीय रुपये के मुकाबले मजबूत होकर 82 रुपये हो जाता है, तो उसे भारत को राशि वापस करने पर 82,000 रुपये मिलेंगे। (यह मानते हुए कि फंड का NAV वही रहता है)।
प्रश्न 36. सेबी शिकायत निवारण प्रणाली (SCORES) एक निवेशक को ______ में मदद करती है।
1. किसी शिकायत के लिए शिकायत दर्ज करें
2. शिकायत पर फॉलो–अप करें
3. ऐसी शिकायतों के निवारण की स्थिति को ऑनलाइन ट्रैक करें
केवल 1
केवल 1 और 3
केवल 1 और 2
सभी 1, 2 और 3
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी 1, 2 और 3
स्पष्टीकरण
सेबी शिकायत निवारण प्रणाली (स्कोर्स) सेबी की एक वेब–आधारित केंद्रीकृत शिकायत निवारण प्रणाली है। स्कोर्स निवेशकों को अपनी शिकायतें दर्ज करने, उन पर अनुवर्ती कार्रवाई करने और ऐसी शिकायतों के निवारण की स्थिति को वेबसाइट – http://scores.gov.in पर ऑनलाइन ट्रैक करने में सक्षम बनाता है।
प्रश्न 37. इनमें से कौन बैंकिंग फंड के लिए बेंचमार्क हो सकता है?
एसएंडपी बीएसई एफएमसीजी सूचकांक
एस एंड पी बीएसई ऑटो
एस एंड पी बीएसई बैंकेक्स
एस एंड पी बीएसई 500
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एस एंड पी बीएसई बैंकेक्स
स्पष्टीकरण
एसएंडपी बीएसई बैंकेक्स सूचकांक में एसएंडपी बीएसई 500 के घटक शामिल हैं जिन्हें बीएसई उद्योग वर्गीकरण प्रणाली द्वारा परिभाषित बैंकिंग क्षेत्र के सदस्यों के रूप में वर्गीकृत किया गया है।
प्रश्न 38. गिल्ट फंड के संबंध में सही कथन को पहचानें?
सरकारी प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) 70% है
सरकारी प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) 75% है
सरकारी प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) 80% है
सरकारी प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) 85% है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सरकारी प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश (कुल परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में) 80% है
स्पष्टीकरण
गिल्ट फंड एक ओपन–एंडेड डेट स्कीम है जो परिपक्वता अवधि के दौरान सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती है। जी–सेक में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों (परिपक्वता अवधि के दौरान) का 80 प्रतिशत निर्धारित किया गया है।
प्रश्न 39. वह दस्तावेज क्या है जो किसी कंपनी को किसी विशिष्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए अधिकृत करता है?
शेयरधारकों की बैठक में प्रस्ताव पारित
विशिष्ट बोर्ड संकल्प
कंपनी अधिनियम के अनुसार, कोई भी कंपनी किसी भी म्यूचुअल फंड योजना में तब तक निवेश कर सकती है, जब तक वह शेयरधारकों के हित में हो, बिना किसी विशेष प्राधिकरण के।
कंपनी अधिनियम के अनुसार, कोई भी कंपनी म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं कर सकती है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
विशिष्ट बोर्ड संकल्प
स्पष्टीकरण
चूंकि कंपनियां आदि जैसे संस्थागत निवेशक प्राकृतिक व्यक्ति नहीं होते, इसलिए अधिकृत व्यक्ति संस्था की ओर से निवेश करते हैं।
इसलिए, कुछ अतिरिक्त दस्तावेज़ ज़रूरी हैं और उनमें से एक है – निवेश करने वाली संस्था को निवेश करने का अधिकार। यह आम तौर पर बोर्ड के प्रस्ताव के रूप में होता है।
प्र 40. सेबी को योजना से संबंधित दस्तावेजों को ______ में अनुमोदित करना होगा।
7 दिन
15 दिन
1 महीना
सेबी योजना से संबंधित दस्तावेजों को मंजूरी नहीं देता है। यह केवल अपनी टिप्पणियां देता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सेबी योजना से संबंधित दस्तावेजों को मंजूरी नहीं देता है। यह केवल अपनी टिप्पणियां देता है
स्पष्टीकरण
सेबी योजना से संबंधित दस्तावेजों को स्वीकृत या अस्वीकृत नहीं करता है, बल्कि वह अपनी टिप्पणियां देता है। म्यूचुअल फंड को इन टिप्पणियों को इन दस्तावेजों में शामिल करना होगा। इस प्रकार, बाजार में मौजूद दस्तावेजों की सेबी द्वारा “जांच” की जाती है, न कि सेबी द्वारा अनुमोदित।
प्रश्न 41. इनमें से किस फंड में सबसे अधिक जोखिम है?
गिल्ट फंड
इंडेक्स फंड
मनी मार्केट फंड
सेक्टर फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सेक्टर फंड
स्पष्टीकरण
सेक्टर फंड अर्थव्यवस्था के सिर्फ़ एक सेक्टर से जुड़े शेयरों में निवेश करते हैं, ताकि उस सेक्टर में लाभ उठाया जा सके। ऐसे फंड के उदाहरण हैं: फार्मा फंड या बैंकिंग फंड।
सेक्टर फंड बहुत जोखिम भरे होते हैं क्योंकि इनमें एक ही सेक्टर पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। अगर सेक्टर का प्रदर्शन अच्छा नहीं रहा तो स्कीम का रिटर्न भी खराब होने की संभावना है।
प्रश्न 42. किसी योजना में एकल निवेशक द्वारा निवेश की अधिकतम स्वीकार्य सीमा क्या है?
कोष का 5%
कोष का 10%
कोष का 20%
कोष का 25%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कोष का 25%
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार, किसी योजना/योजना में न्यूनतम 20 निवेशक होने चाहिए तथा किसी भी एकल निवेशक का निवेश योजना/योजना की कुल राशि के 25 प्रतिशत से अधिक नहीं होना चाहिए।
प्रश्न 43. अल्ट्रा–शॉर्ट–टर्म डेब्ट स्कीम __________ के बीच मैकाले अवधि वाले डेब्ट और मनी मार्केट उपकरणों में निवेश करती है।
1 से 3 महीने
3 से 6 महीने
6 से 12 महीने
1 वर्ष से 3 वर्ष तक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
3 से 6 महीने
स्पष्टीकरण
मैकाले अवधि किसी बांड से नकदी प्रवाह प्राप्त करने में लगने वाले समय का भारित औसत है।
एक ओपन एंडेड अल्ट्रा–शॉर्ट–टर्म ऋण योजना 3 महीने से 6 महीने के बीच मैकाले अवधि वाले ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करती है।
प्रश्न 44. यदि _____% या उससे अधिक यूनिट धारक इसके लिए सहमत हों तो म्यूचुअल फंड के निवेशक ए.एम.सी. को समाप्त कर सकते हैं या योजना को बंद कर सकते हैं।
50%
60%
70%
75%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
75%
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड निवेशकों के अधिकार और दायित्व –
एएमसी की नियुक्ति समाप्त करने का अधिकार: 75 प्रतिशत यूनिटधारक एएमसी की नियुक्ति समाप्त कर सकते हैं। साथ ही, 75 प्रतिशत यूनिटधारक (यूनिटहोल्डिंग) किसी योजना को समाप्त करने के लिए प्रस्ताव पारित कर सकते हैं।
प्रश्न 45. म्यूचुअल फंड के पंजीकरण के लिए सेबी में कौन आवेदन करता है?
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी)
न्यासियों का बोर्ड
प्रायोजक
मुख्य निधि प्रबंधक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रायोजक
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के पंजीकरण के लिए सेबी को आवेदन प्रायोजकों द्वारा किया जाता है।
प्रश्न 46. गोल्ड ईटीएफ के लिए बेंचमार्क के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
क्रिसिल गिल्ट फंड इंडेक्स का व्यापक रूप से गोल्ड ईटीएफ के लिए बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है
गोल्ड ईटीएफ को सोने की कीमतों के आधार पर बेंचमार्क किया जाता है
गोल्ड ईटीएफ के लिए कोई बेंचमार्क नहीं हो सकता
अंतरराष्ट्रीय स्तर पर यह सिद्ध हो चुका है कि गोल्ड ईटीएफ के लिए किसी भी प्रकार के बेंचमार्क की आवश्यकता नहीं है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
गोल्ड ईटीएफ को सोने की कीमतों के आधार पर बेंचमार्क किया जाता है
स्पष्टीकरण
सोने की कीमत गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के लिए बेंचमार्क होगी।
प्रश्न 47. यदि कोई मल्टीकैप फंड निवेशक फंडों का उद्योगवार आवंटन जानना चाहता है तो उसे किस दस्तावेज़ का संदर्भ लेना चाहिए?
फंड फैक्टशीट
एसआईडी और एसएआई
निवेश प्रबंधन समझौता
एएमसी के वार्षिक खाते
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड का सबसे लोकप्रिय दस्तावेज़ मासिक फंड फैक्टशीट है। इस दस्तावेज़ का इस्तेमाल निवेशकों, फंड वितरकों, फंड रेटिंग एजेंसियों, शोध विश्लेषकों, मीडिया और अन्य लोगों द्वारा फंडकी विभिन्न योजनाओं के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए
फैक्टशीट में इक्विटी योजनाओं के लिए सुरक्षा के साथ–साथ उद्योग/क्षेत्रवार आवंटन की जानकारी दी गई है।
प्र 48. सेबी के नियमों के अनुसार, ______ को कमीशन का भुगतान नहीं किया जा सकता है।
स्टॉक एक्सचेंज के दलाल
बैंकों
वितरकों को प्रायोजित करें
निवेशकों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेशकों
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार, म्यूचुअल फंड वितरक को एक घोषणापत्र पर हस्ताक्षर करना होता है, जिसमें यह उल्लेख होता है कि वह निवेशकों को कमीशन में छूट नहीं देगा, या छूट/उपहार, कमीशन वापस देने आदि के प्रलोभन
प्रश्न 49. यदि किसी निवेशक को किसी म्युचुअल फंड योजना की मूलभूत विशेषताओं को जानना है तो वह कौन सा दस्तावेज देखेगा?
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
परिशिष्ट
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज़ में ‘योजना के बारे में जानकारी‘ कॉलम के अंतर्गत योजना की मूलभूत विशेषताएं शामिल होती हैं।
प्रश्न 50. बेंचमार्क के संबंध में इनमें से कौन सा कथन गलत है?
A) इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए बेंचमार्क चुनते समय पोर्टफोलियो एकाग्रता एक महत्वपूर्ण कारक है
B) डेट म्यूचुअल फंड के लिए उपयुक्त बेंचमार्क चुनते समय निवेश ब्रह्मांड का चुनाव एक महत्वपूर्ण कारक नहीं है
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
निवेश जगत का चुनाव महत्वपूर्ण है और यह ऋण योजनाओं में बेंचमार्क के चयन को प्रभावित करता है।
उदाहरण के लिए – लिक्विड स्कीम 91 दिनों की परिपक्वता तक की प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं। इसलिए, NSE के MIBOR या CRISIL लिक्विड फंड इंडेक्स जैसे शॉर्ट टर्म मनी मार्केट बेंचमार्क उपयुक्त हैं। गैर–तरल योजनाएं अपने पोर्टफोलियो की प्रकृति के आधार पर अन्य प्रकार के सूचकांकों का उपयोग कर सकती हैं।
प्रश्न 51. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड में इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश क्या है?
कुल संपत्ति का 20% से 30% के बीच
कुल संपत्ति का 10% से 20% के बीच
कुल संपत्ति का 40% से 60% के बीच
कुल संपत्ति का 60% से 80% के बीच
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कुल संपत्ति का 40% से 60% के बीच
स्पष्टीकरण
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड एक ओपन–एंडेड बैलेंस्ड स्कीम है जो इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है। इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीच होगा जबकि डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीच होगा।
प्रश्न 52. इनमें से किस निवेशक को नामांकन करने की अनुमति है?
केवल एसआईपी निवेशक
केवल इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेशक
केवल संस्थागत निवेशक
केवल व्यक्तिगत निवेशक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल व्यक्तिगत निवेशक
स्पष्टीकरण
केवल व्यक्तिगत निवेशक ही नामांकन कर सकते हैं।
प्रश्न 53. किसी कंपनी द्वारा जारी किए गए बॉन्ड का कूपन 7% है। समान अवधि और क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉन्ड के लिए बाजार में ब्याज दर अब 8% है। बॉन्ड रखने वाले निवेशक को _____ दिखाई देगा।
बांड का बाजार मूल्य बढ़ रहा है
बांड का बाजार मूल्य नीचे जा रहा है
बांड का कूपन बढ़ रहा है
बाजार मूल्य में कोई परिवर्तन नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बांड का बाजार मूल्य नीचे जा रहा है
स्पष्टीकरण
उपरोक्त प्रश्न में, अर्थव्यवस्था में ब्याज दरें बढ़ी हैं। यदि कूपन (ब्याज दर) बढ़ती है, तो कम कूपन वाला बॉन्ड अब आकर्षक निवेश नहीं रह जाता। इसलिए इसका मूल्य कम हो जाएगा।
प्र 54. निम्नलिखित में से किस मामले में म्यूचुअल फंड योजना पर योजना के कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त वस्तु एवं सेवा कर (जीएसटी) लगाया जा सकता है?
किसी भी शुल्क पर लागू जीएसटी कुल व्यय अनुपात के भीतर होना चाहिए
केवल वितरक कमीशन पर लागू जीएसटी को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में लगाया जा सकता है।
एएमसी शुल्क पर लागू जीएसटी के साथ–साथ वितरक कमीशन को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में वसूला जा सकता है
एएमसी शुल्क पर लागू जीएसटी को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में वसूला जा सकता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी शुल्क पर लागू जीएसटी को कुल व्यय अनुपात के अतिरिक्त योजना में वसूला जा सकता है
स्पष्टीकरण
एएमसी, सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियमों के तहत निर्धारित सीमाओं के भीतर, लागू कराधान कानूनों के अनुसार योजनाओं पर जीएसटी लगा सकते हैं।
– कुल व्यय अनुपात (टीईआर) प्रावधानोंके अनुसार निर्दिष्ट समग्र सीमाओं के अतिरिक्त, निवेश प्रबंधन और सलाहकार शुल्क पर भुगतान की गई फीस पर जीएसटी लगाया जाएगा।
– म्यूचुअल फंड के वितरकों को देय कमीशन जीएसटी के अधीन हो सकता है, जैसा कि एआरएन धारक के मामले में लागू होता है। इस तरह का कर योजना पर नहीं लगाया जा सकता।
प्रश्न 55. सत्य कथन को पहचानें।
किसी निवेशक के लिए योजना रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई प्रवेश भार है, तो नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का प्रारंभिक मूल्य एनएवी माइनस प्रवेश भार के रूप में लिया जाता है
किसी निवेशक के लिए योजना रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई निकास भार है, तो नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का बाद का मूल्य एनएवी माइनस निकास भार के रूप में लिया जाता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
किसी निवेशक के लिए योजना रिटर्न की गणना करते समय, यदि कोई निकास भार है, तो नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का बाद का मूल्य एनएवी माइनस निकास भार के रूप में लिया जाता है
स्पष्टीकरण
अगर किसी स्कीम पर एंट्री लोड है तो स्कीम रिटर्न की गणना करते समय नेट एसेट वैल्यू (NAV) के शुरुआती मूल्य को NAV प्लस एंट्री लोड के रूप में लिया जाता है क्योंकि एंट्री लोड के कारण खरीद की लागत बढ़ जाती है। इसलिए एंट्री लोड को NAV में जोड़ना होगा न कि घटाना होगा।
मोचन के लिए, एनएवी के बाद के मूल्य (जिसका उपयोग योजना के रिटर्न की गणना के लिए किया जाता है) के स्थान पर, निवेशक द्वारा वास्तव में प्राप्त/प्राप्त की जाने वाली राशि (अर्थात एनएवी माइनस एक्जिट लोड, यदि कोई हो) का उपयोग करने की आवश्यकता होगी।
प्रश्न 56. इनमें से किस फंड में सबसे अधिक जोखिम है?
इंडेक्स फंड
विविधीकृत इक्विटी फंड
दीर्घ अवधि फंड
गिल्ट फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
विविधीकृत इक्विटी फंड
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के जोखिम–वापसी पदानुक्रम में, इक्विटी फंड हमेशा डेट फंड से अधिक जोखिम वाले होते हैं। इसलिए उपरोक्त प्रश्न में, इंडेक्स फंड और डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड (इक्विटी फंड) गिल्ट फंड और लॉन्ग ड्यूरेशन फंड (डेट फंड) से अधिक जोखिम वाले होंगे।
इंडेक्स फंड और डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में से, डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड आमतौर पर पहले वाले की तुलना में अधिक जोखिम भरा होता है।
प्र 57. निम्नलिखित में से किस मामले में म्यूचुअल फंड वितरक को भुगतान किया जाने वाला लेनदेन शुल्क निवेशक के सकल निवेश से काट लिया जाता है?
जब निवेशक म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से 5000 रुपये मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है
जब निवेशक म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से 10000 रुपये मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है
जब निवेशक म्यूचुअल फंड की वेबसाइट के माध्यम से 5000 रुपये मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है
जब निवेशक म्यूचुअल फंड की वेबसाइट के माध्यम से 10000 रुपये मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
जब निवेशक म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से 10000 रुपये मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है
स्पष्टीकरण
छोटी बचत क्षमता वाले लोगों की जरूरतों को पूरा करने और शहरी क्षेत्रों तथा छोटे शहरों में म्यूचुअल फंड उत्पादों की पहुंच बढ़ाने के लिए , सेबी ने म्यूचुअल फंड उत्पादों के वितरकों को 10,000/- रुपये और उससे अधिक की प्रति सदस्यता पर लेनदेन शुल्क का भुगतान करने की अनुमति दी है। हालांकि, प्रत्यक्ष निवेश पर कोई लेनदेन शुल्क नहीं लगेगा।
प्रश्न 58. म्यूचुअल फंड के उचित मूल्यांकन के सिद्धांतों के अनुसार, प्रतिभूतियों का मूल्यांकन ________ होगा।
आक्रामक तरीके से किया गया
रूढ़िवादी ढंग से किया गया
हमेशा बढ़ता हुआ
प्रतिभूतियों के वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित करने वाला
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रतिभूतियों के वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित करने वाला
स्पष्टीकरण
सेबी के निष्पक्ष मूल्यांकन सिद्धांतों के सिद्धांत क्रमांक 1 के अनुसार –
निवेशों का मूल्यांकन निष्पक्ष मूल्यांकन के सिद्धांतों पर आधारित होगा अर्थात मूल्यांकन प्रतिभूतियों/परिसंपत्तियों के प्राप्ति योग्य मूल्य को प्रतिबिंबित करेगा। मूल्यांकन प्रक्रियाओंके माध्यम से सद्भावनापूर्वक और सही और निष्पक्ष तरीके से
प्र 59. सेबी ने म्यूचुअल फंड की ________ प्रबंधित योजनाओं के लिए म्यूचुअल फंड लाइट फ्रेमवर्क पेश किया है।
सक्रिय
निष्क्रिय
उग्रता के साथ
परंपरागत ढंग से
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निष्क्रिय
स्पष्टीकरण
सेबी ने म्यूचुअल फंड की निष्क्रिय रूप से प्रबंधित योजनाओं के लिए म्यूचुअल फंड लाइट फ्रेमवर्क पेश किया है।
म्यूचुअल फंड विनियमन में “एमएफ लाइट” को ऐसे म्यूचुअल फंड के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसमें केवल ऐसे इंडेक्स फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, फंड ऑफ फंड या अन्य म्यूचुअल फंड योजनाएं शामिल हैं, जिन्हें समय–समय पर बोर्ड द्वारा निर्दिष्ट किया जा सकता है।
प्र 60. जोखिम उठाने की क्षमता के संदर्भ में कौन सा कथन गलत है?
जोखिम की क्षमता का आकलन जोखिम प्रोफाइलिंग द्वारा किया जा सकता है
पसंदीदा जोखिम भूख आदर्श जोखिम भूख से अलग है
जोखिम उठाने की क्षमता से पता चलता है कि निवेशक किस स्तर के जोखिम के साथ सहज है
एक ही उम्र के लोगों में जोखिम उठाने की क्षमता समान होगी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक ही उम्र के लोगों में जोखिम उठाने की क्षमता समान होगी
स्पष्टीकरण
निवेशक के जोखिम प्रोफाइल का मूल्यांकन करने के लिए कई लोग जिस सामान्य कारक का उपयोग करते हैं, वह है निवेशक की आयु। यह आम तौर पर माना जाता है कि युवा निवेशकों में वृद्ध लोगों की तुलना में अधिक जोखिम लेने की क्षमता होती है
हालांकि, यह सही नहीं हो सकता है क्योंकि अलग–अलग निवेशकों के अलग–अलग आयु स्तरों पर अलग–अलग वित्तीय लक्ष्य होते हैं। वास्तव में, एक ही आयु वर्ग के निवेशकों के लक्ष्य भी अलग–अलग हो सकते हैं। उनकी वित्तीय स्थितियाँ भी अलग–अलग हो सकती हैं। ऐसे मामलों में , सिर्फ़ उम्र के आधार पर निवेशकों को वर्गीकृत करना समझदारी नहीं हो सकती है।
प्रश्न 61. म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए बेंचमार्क के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
A) इंटरनेशनल इक्विटी फंड के लिए, आदर्श बेंचमार्क बीएसई 500 इंडेक्स होगा क्योंकि यह 500 कंपनियों को कवर करने वाला एक बहुत व्यापक आधारित इंडेक्स है।
B) गोल्ड ईटीएफ के लिए, सोने की कीमतें आदर्श बेंचमार्क होंगी।
केवल A सही है
केवल B सही है
A और B दोनों सही हैं
न तो A और न ही B सही है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B सही है
स्पष्टीकरण
गोल्ड ईटीएफ फंड के लिए सोने की कीमत बेंचमार्क होगी।
अंतर्राष्ट्रीय फंडों के लिए – बेंचमार्क इस बात पर निर्भर करेगा कि योजना कहां निवेश करना चाहती है। इस प्रकार, चीन में निवेश करने की इच्छुक योजना के लिए बेंचमार्क के रूप में चीनी सूचकांक हो सकता है और जो योजना बड़े पैमाने पर अमेरिकी बाजार में निवेश करेगी, उसके लिए उपयुक्त बेंचमार्क के रूप में एसएंडपी 500 सूचकांक हो सकता है।
प्रश्न 62. योजना से संबंधित सूचना दस्तावेजों का सारांश ______ में पाया जाता है।
अतिरिक्त जानकारी का विवरण – SAI
संस्था के लेख
ट्रस्ट डीड
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) और अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) में विशेष योजना का विवरण और योजना की पेशकश करने वाले म्यूचुअल फंड या एएमसीके बारे में वैधानिक जानकारी
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM अनिवार्य रूप से SID और SAI का सारांश है। इसमें इन दस्तावेजों के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए जानना आवश्यक है ताकि वह इस बात पर निर्णय ले सके कि निवेश की उपयुक्तता क्या है।
अपनी जरूरतों के लिए निवेश। यह बाजार में अधिक आसानी से और व्यापक रूप से वितरित किया जाता है। सेबी के नियमों के अनुसार, हर आवेदन पत्र के साथ KIM होना चाहिए।
प्रश्न 63. सेबी के आदेश के अनुसार, एएमसी को वितरकों को विनियमित करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करनी होगी। इनमें से कौन से म्यूचुअल फंड वितरक उचित परिश्रम प्रक्रिया के अधीन नहीं होंगे?
गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 60 करोड़ रुपये की एयूएम जुटाई गई
पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 125 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
25 से अधिक स्थानों पर बहुविध उपस्थिति
एक ही म्यूचुअल फंड से 75 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सेबी ने एएमसी को वितरकों को विनियमित करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करने का निर्देश दिया है
निम्नलिखित मानदंडों में से किसी एक को पूरा करना:
क. बहु–बिंदु उपस्थिति (20 से अधिक स्थान)
ख. गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 100 करोड़ रुपये से अधिक की एयूएम जुटाई गई, लेकिन इसमें उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) भी शामिल हैं।
पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
उपर्युक्त प्रश्न में, म्यूचुअल फंड वितरक ने गैर–संस्थागत श्रेणी में पूरे उद्योग में 60 करोड़ रुपये का एयूएम जुटाया है, जो उपरोक्त बिंदु (ए) के अनुसार 100 करोड़ रुपये से कम है।
प्रश्न 64. गलत कथन को पहचानें –
A) शेयर प्रमाणपत्र एक भौतिक संपत्ति है
B) डिबेंचर एक भौतिक संपत्ति है क्योंकि जिस कागज पर इसे मुद्रित किया जाता है उसका मूल्य होता है
कथन A गलत है
कथन B गलत है
कथन A और b दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कथन A और b दोनों गलत हैं
स्पष्टीकरण
शेयर और डिबेंचर भौतिक परिसंपत्तियां नहीं हैं। वे वित्तीय परिसंपत्तियां हैं।
भौतिक परिसंपत्तियों में सोना, भवन, कला आदि शामिल हैं।
प्रश्न 65. किसी म्यूचुअल फंड आवेदन पत्र में, यदि ARN के लिए दिए गए स्थान पर ‘डायरेक्ट‘ लिखा है तथा नियमित प्लान का विकल्प दर्शाया गया है, तो आवेदन को ______ माना जाएगा।
प्रत्यक्ष योजना आवेदन
नियमित योजना आवेदन
अपूर्ण एवं अस्वीकृत
अपूर्ण और निवेशक को पूरा करने के लिए भेजा गया
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेशकों के पास वितरक (डायरेक्ट प्लान) के माध्यम से निवेश किए बिना सीधे निवेश (म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदना या सब्सक्राइब करना) करने का विकल्प होता है । इस मामले में, निवेशक को एएमएफआई पंजीकरण संख्या (एआरएन)दर्ज करने के लिए आवेदन पत्र में दिए गए स्थान में “डायरेक्ट” का उल्लेख करना होगा।
प्रश्न 66. इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
A. इक्विटी निवेश में, लंबी अवधि में पैसा खोने की संभावना छोटी अवधि में पैसा खोने की संभावना से कम है।
B. फंडामेंटल एनालिसिस में किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों और कैंडल स्टिक चार्ट का अध्ययन करना शामिल है।
केवल A सही है
केवल B सही है
A और B दोनों सही हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ऐतिहासिक रूप से, यदि लंबी निवेश अवधि पर विचार किया जाए तो अधिकांश समय इक्विटी निवेश ने अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न दिया है ।
इक्विटी शेयर की कीमतें आम तौर पर बहुत उतार–चढ़ाव करती हैं, अक्सर व्यवसाय की बुनियादी बातों की परवाह किए बिना। हालाँकि, लंबे समय में, शेयर की कीमतें फर्म के भाग्य का अनुसरण करती हैं। यदि कंपनी का मुनाफा वर्षों तक बढ़ता रहता है, तो शेयर की कीमत भी उसी के अनुसार चलती है।
(फंडामेंटल एनालिसिस में कैंडल स्टिक चार्ट आदि जैसे चार्ट का अध्ययन नहीं किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण में चार्ट का अध्ययन किया जाता है)
प्रश्न 67. म्यूचुअल फंड योजना के ‘मानक जोखिम कारक‘ कहां बताए जाते हैं?
फंड तथ्य पत्रक
परिशिष्ट
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी) जोखिमों की दो व्यापक श्रेणियों पर प्रकाश डालता है, (1) मानक जोखिम कारक, और (2) विशिष्ट जोखिम कारक।
मानक जोखिम कारक वे जोखिम हैं जिनसे सभी म्यूचुअल फंड निवेश प्रभावित होते हैं, जबकि व्यक्तिगत परिसंपत्ति श्रेणी के लिए कुछ विशिष्ट जोखिम होते हैं ।
प्रश्न 68. इनमें से कौन सी संस्थाएं भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती हैं?
A) विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक
B) बीमा कंपनी
C) वेतनभोगी व्यक्ति
केवल सी
ए और बी
बी और सी
सभी A, B और C
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी A, B और C
स्पष्टीकरण
ये सभी भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।
विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (एफपीआई) – हां, एफपीआई भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं, बशर्ते कि उन्हें सेबी के नियमों और केवाईसी अनुपालन का पालन करना पड़े। वे आमतौर पर इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं।
बीमा कंपनी – हाँ, भारतीय बीमा कंपनियाँ IRDAI के दिशा–निर्देशों के अनुसार म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती हैं। यहाँ तक कि भारत में कार्यरत विदेशी बीमा कंपनियाँ भी RBI और SEBI के नियमों के अधीन निवेश कर सकती हैं।
वेतनभोगी व्यक्ति – हाँ, वेतनभोगी व्यक्तियों सहित कोई भी भारतीय निवासी, व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) या एकमुश्त निवेश के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता है। उन्हें बस अपनी KYC प्रक्रिया पूरी करनी होगी।
प्रश्न 69. गलत कथन को पहचानें –
A) इंडेक्स फंड के लिए, NAV की गणना 4 दशमलव अंकों तक की जाती है
B) AMC और AMC की म्यूचुअल फंड स्कीम का एक ही ऑडिटर हो सकता है
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड, लिक्विड फंड और अन्य डेट फंड के मामले में एनएवी की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जानी है।
म्यूचुअल फंड योजनाओं के खातों को एएमसी के खातों से स्वतंत्र बनाए रखने की आवश्यकता है। म्यूचुअल फंड योजना खातों का ऑडिट करने के लिए नियुक्त ऑडिटर को एएमसी के ऑडिटर से अलग होना चाहिए।
प्रश्न 70. म्युचुअल फंड निवेश के लिए किसी व्यक्ति की निवासी से अनिवासी भारतीय में स्थिति में परिवर्तन को कहां अद्यतन किया जाना चाहिए?
इसे रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट के साथ अद्यतन किया जाना चाहिए
इसे केवाईसी पंजीकरण एजेंसी के साथ अद्यतन किया जाना चाहिए
इसे सीधे म्यूचुअल फंड के साथ अपडेट किया जाना चाहिए
इसे दिए गए तीन विकल्पों में से किसी के साथ अपडेट किया जा सकता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इसे केवाईसी पंजीकरण एजेंसी के साथ अद्यतन किया जाना चाहिए
स्पष्टीकरण
केवाईसी पंजीकरण एजेंसी (केआरए) एक ‘परिवर्तन फॉर्म‘ निर्धारित करती है जिसका उपयोग नो योर कस्टमर (केवाईसी) प्रक्रिया के समय प्रदान की गई जानकारी में परिवर्तन, यदि कोई हो, को पंजीकृत करने के लिए किया जाता है। इनमें शामिल हैं: • नाम में परिवर्तन • स्थिति/राष्ट्रीयता में परिवर्तन • पैन में परिवर्तन • स्थायी पते या पत्राचार के पते आदि में परिवर्तन।
प्रश्न 71. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के मामले में, किसी विशेष सूचकांक (जिसे दोहराया/ट्रैक किया जा रहा है) की प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का ___ प्रतिशत होगा।
100
95
85
75
ग़लत उत्तर
सही जवाब
95
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड/एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ओपन–एंडेड स्कीम हैं जो किसी खास इंडेक्स को दोहराते/ट्रैक करते हैं। किसी खास इंडेक्स (जिसे दोहराया/ट्रैक किया जा रहा है) की प्रतिभूतियों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 95 प्रतिशत होगा ।
प्रश्न 72. एएमएफआई की आचार संहिता के अनुसार, एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी को यूनिट धारकों को निम्नलिखित में से कौन सी योजना से संबंधित जानकारी का खुलासा करना होता है?
A. निवेश पैटर्न
B. वार्षिक पोर्टफोलियो टर्नओवर
C. वार्षिक प्रतिभूति लेनदेन
केवल बी
ए और बी
बी और सी
ए, बी और सी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ए और बी
स्पष्टीकरण
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) यूनिटधारकों को निवेश पैटर्न, पोर्टफोलियो विवरण, शुद्ध परिसंपत्तियों और कुल आय और पोर्टफोलियो टर्नओवर वार्षिक आधार पर योजनाओं के संबंध में जहां भी लागू हो, करेगी।
प्रश्न 73. इनमें से किस विकल्प में निवेशक अपने बैंक खाते में नकदी प्रवाह की उम्मीद कर सकता है?
बोनस
लाभांश भुगतान
लाभांश पुनर्निवेश
विकास
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लाभांश भुगतान
स्पष्टीकरण
केवल तभी जब निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश में लाभांश भुगतान विकल्प चुनता है, तो जब भी म्यूचुअल फंड लाभांश का भुगतान करेगा, पैसा उसके बैंक खाते में आएगा।
ग्रोथ ऑप्शन में लाभांश घोषित नहीं किया जाता है। इसलिए बैंक खाते
लाभांश पुनर्निवेश विकल्प में, निवेशक को उसके बैंक खाते में लाभांश प्राप्त नहीं होता; राशि को उसी योजना में पुनर्निवेशित कर दिया जाता है तथा निवेशक को अतिरिक्त यूनिटें आवंटित कर दी जाती हैं।
बोनस इश्यू में निवेशक को कुछ भी भुगतान नहीं करना पड़ता। फंड नई यूनिटें मुफ्त में आवंटित करता है।
प्रश्न 74. निवेशक को समेकित खाता विवरण (सीएएस) कब भेजा जाता है?
जब भी निवेशक CAS मांगता है
निष्क्रिय निवेशकों के लिए द्वि–मासिक
हर महीने, अगले महीने के 10वें कार्य दिवस से पहले
जब भी फ़ोलियो में कोई लेनदेन होता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
हर महीने, अगले महीने के 10वें कार्य दिवस से पहले
स्पष्टीकरण
प्रत्येक कैलेंडर माह के लिए समेकित खाता विवरण (सीएएस) अगले महीने की 10 तारीख को या उससे पहले डाक/ईमेल द्वारा भेजा जाता है, बशर्ते कि पिछले महीने फोलियो में कोई वित्तीय लेनदेन हुआ हो।
प्रश्न 75. एक बार जब नया फंड ऑफर बंद हो जाता है, तो एक ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड _________ खरीद के लिए खुला होता है।
केवल मौजूदा निवेशकों द्वारा
केवल स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर मौजूदा निवेशकों द्वारा
स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर मौजूदा और नए दोनों निवेशकों द्वारा
मौजूदा और नए निवेशकों दोनों द्वारा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मौजूदा और नए निवेशकों दोनों द्वारा
स्पष्टीकरण
ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड को नए और मौजूदा दोनों निवेशक पारंपरिक तरीके से या स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से खरीद सकते हैं।
प्रश्न 76. वित्तीय लक्ष्यों को _______ के संदर्भ में परिभाषित किया जाना चाहिए।
समय सीमा और आवश्यक बाह्य निधि
लागत और आर्थिक नीतियां
आकांक्षा और इच्छाएं
समय सीमा और आवश्यक धन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
समय सीमा और आवश्यक धन
स्पष्टीकरण
लक्ष्य निर्धारण में पहला कदम जीवन में उन घटनाओं की पहचान करना है जिनके लिए धन की आवश्यकता होगी जैसे – विवाह, शिक्षा, वाहन खरीदना आदि।
अगला चरण प्राथमिकताएं निर्धारित करना है – इनमें से कौन सी घटनाएं अन्य की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण हैं
इसके बाद, ऐसे आयोजनों के लिए समय–सीमा और आवश्यक धनराशि निर्धारित करनी होगी ।
प्रश्न 77. अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई) कब अद्यतन किया जाता है?
प्रत्येक माह
हर छह महीने में 10 जनवरी और 10 जुलाई से पहले
हर तीन महीने
प्रत्येक वित्तीय वर्ष के 3 महीने समाप्त होने से पहले
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रत्येक वित्तीय वर्ष के 3 महीने समाप्त होने से पहले
स्पष्टीकरण
एसएआई का अद्यतनीकरण – प्रत्येक वित्तीय वर्ष के 3 माह के अंत तक नियमित अद्यतन किया जाना है।
(महत्वपूर्ण परिवर्तनों को निरंतर आधार पर अद्यतन किया जाना चाहिए तथा म्यूचुअल फंड और एएमएफआई की वेबसाइट पर अपलोड किया जाना चाहिए)
प्रश्न 78. _________ डेरिवेटिव्स के गलत मूल्य निर्धारण या अनुचित मूल्यांकन का जोखिम है।
प्रतिपक्ष जोखिम
मॉडल जोखिम
आधार जोखिम
ऋण जोखिम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मॉडल जोखिम
स्पष्टीकरण
मॉडल जोखिम, डेरिवेटिव्स के गलत मूल्य निर्धारण या अनुचित मूल्यांकन का जोखिम है।
प्र 79. यदि कोई फंड मैनेजर छह से अधिक फंडों का प्रबंधन कर रहा है, तो सभी प्रदर्शन संबंधी विज्ञापनों में ______.
उनके द्वारा प्रबंधित योजनाओं की कुल संख्या का खुलासा किया जाना है
प्रदर्शन डेटा देने की आवश्यकता नहीं है
शीर्ष 2 और निचली 2 योजनाओं के प्रदर्शन डेटा का खुलासा किया जाना है
शीर्ष 3 और निचली 3 योजनाओं के प्रदर्शन डेटा का खुलासा किया जाना चाहिए
ग़लत उत्तर
सही जवाब
शीर्ष 3 और निचली 3 योजनाओं के प्रदर्शन डेटा का खुलासा किया जाना चाहिए
स्पष्टीकरण
जब किसी विशेष म्यूचुअल फंड योजना के प्रदर्शन का विज्ञापन किया जाता है, तो विज्ञापन में उस विशेष योजना के फंड प्रबंधकों द्वाराप्रबंधित अन्य सभी योजनाओं के प्रदर्शन के आंकड़े भी शामिल किए जाएंगे
यदि किसी फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित योजनाओं की संख्या छह से अधिक है, तो एएमसी उस फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित कुल योजनाओं की संख्या सभी प्रदर्शन संबंधी विज्ञापनोंशीर्ष 3 और निचली 3 योजनाओं के प्रदर्शन डेटा का
प्रश्न 80. म्यूचुअल फंड स्कीम का विश्वसनीय बेंचमार्क __________ के अनुरूप होना चाहिए।
A. स्कीम का आकार
B. स्कीम का निवेश उद्देश्य
C. स्कीम की निवेश रणनीति
D. स्कीम का व्यय अनुपात
E. स्कीम का एसेट आवंटन पैटर्न
बी, सी और ई
ए, सी और डी
बी, डी और ई
ए और बी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एक विश्वसनीय बेंचमार्क को निम्नलिखित आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए: यह (क) योजना के निवेश उद्देश्य; (ख) परिसंपत्ति आवंटन पैटर्न; और (ग) योजना की निवेश रणनीति के अनुरूप होना चाहिए ।
प्रश्न 81. एएमएफआई आचार संहिता (एसीई) ________ निर्धारित करती है।
एएमसी द्वारा अपने परिचालनों तथा निवेशकों, मध्यस्थों और जनता के साथ अपने व्यवहार में अपनाए जाने वाले अच्छे व्यवहार के मानक।
एएमसी द्वारा अपने परिचालनों तथा जनसंचार माध्यमों के साथ व्यवहार में अपनाए जाने वाले अच्छे व्यवहार के मानक
एएमएफआई, एएमसी और निवेशकों के साथ अपने लेन–देन में म्यूचुअल फंड वितरकों द्वारा अपनाए जाने वाले अच्छे व्यवहार के मानक
एएमएफआई और निवेशकों के साथ अपने व्यवहार में फंड प्रबंधकों द्वारा अपनाए जाने वाले अच्छे व्यवहार के मानक
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) का एक उद्देश्य म्यूचुअल फंड उद्योगमें उच्च नैतिक और पेशेवर मानकों को परिभाषित और बनाए रखकर निवेशकों के हितों को
एएमएफआई आचार संहिता (एसीई) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) द्वारा उनके परिचालनों तथा निवेशकों, मध्यस्थों और जनता के साथ उनके व्यवहार में अपनाए जाने वाले अच्छे व्यवहारों के मानकों को निर्धारित करती है।
प्रश्न 82. यदि केवाईसी के समय मूल प्रत्युत्तर प्रस्तुत नहीं किए जाते हैं, तो अपने ग्राहक को जानिए अनुपालन के लिए प्रस्तुत दस्तावेजों को प्रमाणित करने के लिए कौन अधिकृत नहीं है?
नोटरी पब्लिक
अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक का प्रबंधक
म्यूचुअल फंड वितरक
राजपत्रित अधिकारी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड वितरक
स्पष्टीकरण
केवाईसी प्रक्रिया में, सहायक दस्तावेजों (पहचान और पते के प्रमाण) को मूल दस्तावेजों के साथ सत्यापित किया जाता है। वैकल्पिक रूप से, निवेशक नोटरी पब्लिक, राजपत्रित अधिकारी या अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक के प्रबंधक द्वारा सत्यापित एक सत्य प्रतिलिपि प्रदान कर सकता है।
प्रश्न 83. म्यूचुअल फंड स्कीम में अंतरिम परिवर्तन निवेशकों को ___________ के माध्यम से अपडेट किए जाते हैं।
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
परिशिष्ट
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
परिशिष्ट
स्पष्टीकरण
जबकि एसआईडी, एसएआई और केआईएम को समय–समय पर अद्यतन करने की आवश्यकता होती है, अंतरिम परिवर्तनों को परिशिष्ट जारी करके अद्यतन किया जाता है।
परिशिष्ट को योजना से संबंधित दस्तावेजों का एक हिस्सा माना जाता है , तथा इसे KIM के साथ संलग्न करना होगा।
प्रश्न 84. म्यूचुअल फंड के गैर–वित्तीय लेनदेन के लिए आवेदन पर मुहर लगाने के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
A) समय की मुहर लगाना प्रासंगिक है
B) तारीख की मुहर लगाना उचित है
C) तारीख और समय की मुहर लगाई जाती है
A, B और C सभी सत्य हैं
केवल A और B सत्य हैं
केवल B और C सत्य हैं
केवल A और C सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B और C सत्य हैं
स्पष्टीकरण
पते में बदलाव और निवेशक की पावती जैसे गैर–वित्तीय लेन–देन के लिए आवेदनों पर तारीख और समय की मुहर लगाई जाती है। हालांकि, यहां समय की मुहर लगाना प्रासंगिक नहीं है; तारीख की मुहर लगाना प्रासंगिक (प्रासंगिक) है।
प्रश्न 85. ______ म्यूचुअल फंड में गैर वित्तीय लेनदेन है।
A) स्विच
B) इकाइयों की प्रतिज्ञा
C) नामांकन
D) ट्रांसमिशन
ए, बी और सी
बी, सी और डी
ए, सी और डी
सी और डी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बी, सी और डी
स्पष्टीकरण
यूनिटों की गिरवी, नामांकन और हस्तांतरण, म्यूचुअल फंड में गैर वित्तीय लेनदेन हैं।
स्विच एक योजना से मोचन और दूसरी योजना में खरीद है, जो एक लेनदेन में संयुक्त है और एक वित्तीय लेनदेन है।
प्र 86. एक कॉन्ट्रा फंड में, इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का ________ होगा।
40 प्रतिशत
50 प्रतिशत
55 प्रतिशत
65 प्रतिशत
ग़लत उत्तर
सही जवाब
65 प्रतिशत
स्पष्टीकरण
कॉन्ट्रा फंड एक ओपन–एंडेड इक्विटी स्कीम है जो विपरीत निवेश रणनीति का पालन करती है। इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में न्यूनतम निवेश कुल परिसंपत्तियों का 65 प्रतिशत होना चाहिए।
प्रश्न 87. श्री मोहित ने म्यूचुअल फंड योजना की सदस्यता लेने के लिए आवेदन पत्र भरा है। हालाँकि आवेदन पत्र में उल्लिखित पता केवाईसी अनुपालन के समय दिए गए पते से अलग है। केवाईसी अनुपालन मान्य होने के बाद म्यूचुअल फंड रिकॉर्ड में कौन सा पता शामिल किया जाएगा?
केवाईसी अनुपालन के लिए प्रदान किया गया पता
आवेदन पत्र में दिया गया पता
श्री मोहित बता सकते हैं कि कौन सा पता सही है
आवेदन पत्र में दिया गया पता सभी संचार के लिए उपयोग किया जाएगा
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एक बार जब प्रथम धारक का पैन केवाईसी के लिए मान्य हो जाता है, तो केवाईसी फॉर्म में दिया गया पता, आवेदन फॉर्म में दी गई जानकारी को अधिरोहित कर देगा।
प्रश्न 88. परिसंपत्ति आवंटन क्या है?
यह तय करना कि किस और कितनी म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करना है
यह तय करना कि भविष्य में कौन सी म्यूचुअल फंड योजनाएं सबसे अधिक रिटर्न देंगी
किसी व्यक्ति की जोखिम प्रोफ़ाइल, वित्तीय उद्देश्यों और वर्तमान स्थिति के अनुरूप विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में धन निवेश करने का निर्णय लेना
यह तय करना कि कौन सी परिसंपत्ति श्रेणी अन्य की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करेगी और उसमें निवेश करना
ग़लत उत्तर
सही जवाब
किसी व्यक्ति की जोखिम प्रोफ़ाइल, वित्तीय उद्देश्यों और वर्तमान स्थिति के अनुरूप विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में धन निवेश करने का निर्णय लेना
स्पष्टीकरण
परिसंपत्ति आवंटन एक निर्धारित उद्देश्य के अनुरूप विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में धन आवंटित करने की प्रक्रिया है ।
परिसंपत्ति आवंटन का मूल अर्थ एक ही उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए निवेशक के धन को परिसंपत्ति श्रेणियों में आवंटित करना है।
प्रश्न 89. यदि पृथक पोर्टफोलियो बनाया जाता है, तो यह _________ से प्रभावी होगा।
क्रेडिट इवेंट का दिन
क्रेडिट इवेंट से सात दिन पहले
क्रेडिट घटना की तारीख से एक वर्ष
वह दिन जब पोर्टफोलियो में सुरक्षा खरीदी गई थी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
क्रेडिट इवेंट के मामले में सभी निवेशकों के साथ उचित व्यवहार सुनिश्चित करने और लिक्विडिटी जोखिम से निपटने के लिए, दिसंबर 2018 में, सेबी ने म्यूचुअल फंड योजनाओं द्वारा ऋण और मुद्रा बाजार साधनों के अलग–अलग पोर्टफोलियो बनाने की अनुमति दी। “अलग–अलग पोर्टफोलियो” का मतलब है एक पोर्टफोलियो, जिसमें क्रेडिट इवेंट से प्रभावित ऋण या मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं फंड स्कीममें अलग किया गया है
पृथक पोर्टफोलियो क्रेडिट घटना के दिन से प्रभावी होगा।
प्रश्न 90. _______ का व्यय म्यूचुअल फंड स्कीम पर नहीं लगाया जा सकता।
संरक्षक शुल्क
सॉफ्टवेयर डेवलपमेंट
बेची गई इकाइयों के हस्तांतरण के लिए रजिस्ट्रार सेवाएं
जीएसटी – माल और सेवा कर
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सॉफ्टवेयर डेवलपमेंट
स्पष्टीकरण
सॉफ्टवेयर विकास पर व्यय किसी विशेष योजना के लिए नहीं बल्कि समग्र AMC के लिए है और इसे किसी विशेष योजना पर नहीं लगाया जा सकता।
प्रश्न 91. अनिवासी भारतीय (एनआरआई) आवेदन के साथ प्रत्यावर्तनीय निवेश के लिए _______ पर आहरित चेक संलग्न होना चाहिए।
केवल एनआरई खाता
केवल एनआरओ खाता
केवल एनआरई और एनआरओ खाता
स्थानीय खाता
सही जवाब
स्पष्टीकरण
विदेश में रहने वाले अनिवासी भारतीय (एनआरआई)/भारतीय मूल के व्यक्ति (पीआईओ) को प्रत्यावर्तनीय आधार पर निवेश करने की सुविधा है, यानी जब वे अपने निवेश बेचते हैं, तो बिक्री की आय विदेश में स्थानांतरित की जा सकती है। वैकल्पिक रूप से, वे गैर–प्रत्यावर्तनीय आधार पर निवेश कर सकते हैं, जिस स्थिति में उन निवेशों की बिक्री से प्राप्त आय को विदेश में नहीं भेजा जा सकता है।
एनआरआई/पीआईओ आवेदन के साथ एनआरओ/एनआरई खाते (गैर–प्रत्यावर्तनीय निवेश के लिए) या एनआरई खाते (प्रत्यावर्तनीय निवेश के लिए) पर आहरित चेक संलग्न करना आवश्यक है ।
प्रश्न 92. मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) का प्रारूप ___________ से संबंधित विनियमों के अनुसार है।
प्रतिभूति बाज़ार
जोखिम प्रबंधन प्रणालियाँ
योजना से संबंधित दस्तावेज
म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना से संबंधित दस्तावेज
स्पष्टीकरण
केआईएम मूलतः दो योजना संबंधी दस्तावेजों का सारांश है – योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) और अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई)
इसमें उन दस्तावेजों के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए उनकी आवश्यकताओं के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना आवश्यक है। यह बाजार में अधिक आसानी से और व्यापक रूप से वितरित किया जाता है। सेबी के नियमों के अनुसार, प्रत्येक आवेदन पत्र के साथ KIM होना चाहिए।
प्रश्न 93. किसी म्यूचुअल फंड स्कीम के आय वितरण सह पूंजी निकासी के वितरण योग्य रिजर्व की गणना _________ के रूप में की जाती है।
अर्जित सभी लाभ (मार्किटेड टू मार्केट लाभ को छोड़कर) घटाए गए उपार्जित व्यय घटाए गए मार्किटेड घाटे
अर्जित सभी लाभ (बाजार मूल्य पर अंकित लाभ सहित) में से उपार्जित व्यय घटाएं बाजार मूल्य पर अंकित हानि घटाएं
केवल लाभांश प्राप्त हुआ
केवल पूंजीगत लाभ
सही जवाब
स्पष्टीकरण
वितरण योग्य रिज़र्व: यह म्यूचुअल फंड के मुनाफे के उस हिस्से को दर्शाता है जिसे निवेशकों में वितरित किया जा सकता है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि अवास्तविक लाभ (मार्केट टू मार्केट लाभ) वितरण योग्य रिज़र्व का हिस्सा नहीं हैं। यह म्यूचुअल फंड अकाउंटिंग का एक प्रमुख सिद्धांत है। वितरण वास्तविक लाभ से आना चाहिए।
वास्तविक लाभ: ये वास्तव में निवेश बेचने से अर्जित लाभ हैं। यही वितरण योग्य रिज़र्व का आधार बनता है।
मार्क्ड टू मार्केट (MTM) लाभ/हानि: ये फंड की होल्डिंग्स के वर्तमान बाजार मूल्य के आधार पर अवास्तविक लाभ या हानि हैं। जबकि MTM फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) की गणना के लिए महत्वपूर्ण है, इसका उपयोग वितरण योग्य रिजर्व की गणना के लिए नहीं किया जाता है। MTM लाभ को शामिल करने का मतलब होगा उस पैसे को वितरित करना जो फंड को वास्तव में अभी तक प्राप्त नहीं हुआ है।
उपार्जित व्यय: ये वे व्यय हैं जो फंड ने किए हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए हैं। वितरण योग्य रिजर्व की गणना करने से पहले इन्हें मुनाफे से घटाया जाता है।
इसलिए, वितरण योग्य रिजर्व में वास्तविक लाभ (वास्तविक बिक्री से अर्जित लाभ), किसी भी उपार्जित व्यय को घटाकर तथा किसी भी एमटीएम हानि को घटाकर शामिल किया जाता है (क्योंकि ये वास्तविक लाभ की भरपाई करेंगे)। एमटीएम लाभ को विशेष रूप से बाहर रखा गया है।
प्रश्न 94. इनमें से कौन सा म्यूचुअल फंड द्वारा जारी खाता विवरण में शामिल नहीं है?
यूनिट बैलेंस
विवरण जारी करने के समय एनएवी
विवरण अवधि के दौरान किए गए सभी लेनदेन
वे प्रतिभूतियाँ जिनमें धन का निवेश किया गया था
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वे प्रतिभूतियाँ जिनमें धन का निवेश किया गया था
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड अकाउंट स्टेटमेंट जारी करते हैं और यह उस अवधि के दौरान प्रत्येक लेनदेन (बिक्री/पुनर्खरीद) के लिए लेनदेन का मूल्य, संबंधित एनएवी और लेन–देन की गई इकाइयों की संख्या दिखाता है। इसके अलावा, यह उस फ़ोलियो में रखी गई इकाइयों का समापन शेष और नवीनतम एनएवी के आधार पर उन इकाइयों का मूल्य भी प्रदान करता है।
इससे यह पता नहीं चलता कि पैसा किस स्टॉक/ऋण आदि में निवेश किया गया है।
प्रश्न 95. म्यूचुअल फंड स्कीम से संबंधित दस्तावेजों के कार्य में ______ शामिल है।
निवेशकों को योजना से संबंधित सभी जानकारी उपलब्ध कराना
विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना प्रदान करना
ऊपर के दोनों
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेशक को आवश्यक जानकारी प्रदान करने वाले कानूनी दस्तावेज योजना से संबंधित दस्तावेजों (योजना सूचना दस्तावेज, अतिरिक्त सूचना का विवरण) और मुख्य सूचना ज्ञापन में उपलब्ध हैं।
योजना से संबंधित दस्तावेजों का उपयोग सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए किया जा सकता है। किसी निवेशक के लिए म्यूचुअल फंड योजना की उपयुक्तता योजना की विशेषताओं और निवेशक की निवेश से जुड़ी जरूरतों के साथ उसके मिलान पर निर्भर करती है।
ये दस्तावेज वर्तमान में बाजार में उपलब्ध विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं की कोई तुलना नहीं करते हैं।
प्रश्न 96. पहचान करें कि इनमें से कौन सा म्यूचुअल फंड में निवेश का लाभ नहीं है?
विकल्प अधिभार
पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं
पोर्टफोलियो का विविधीकरण
ऊपर के सभी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
विकल्पों की अधिकता – कई म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा अनेक म्यूचुअल फंड योजनाएं प्रस्तुत की जाती हैं तथा उन योजनाओं में अनेक विकल्प होते हैं, जिससे निवेशकों के लिए उनके बीच चयन करना कठिन हो जाता है।
प्रश्न 97. एएमएफआई आचार संहिता के अनुसार ________ निषिद्ध है।
प्रतिभूतियों का अंतर–योजना हस्तांतरण
उन प्रतिभूतियों में फ्रंट रनिंग जिसमें म्यूचुअल फंड काम कर रहा है
संबद्ध दलालों के माध्यम से प्रतिभूतियों में लेनदेन
प्रायोजक या उसके सहयोगियों के माध्यम से म्यूचुअल फंड योजनाओं का वितरण
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उन प्रतिभूतियों में फ्रंट रनिंग जिसमें म्यूचुअल फंड काम कर रहा है
स्पष्टीकरण
फ्रंट रनिंग का अर्थ है फंड के लेनदेन से पहले किसी भी प्रतिभूति की खरीद या बिक्री करना, जिसमें लेनदेन से संबंधित ऐसी जानकारी तक पहुंच हो जो सार्वजनिक न हो और जो निवेश निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण हो, ताकि अनुचित लाभ प्राप्त किया जा सके।
एएमएफआई की आचार संहिता के अनुसार – सदस्य या उनके निदेशक, अधिकारी या कर्मचारी फ्रंट रनिंग में शामिल नहीं होंगे।
प्रश्न 98. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
A) ईएलएसएस – आय वितरण और नकद निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प – पुनर्निवेश योजना में, आईडीसीडब्ल्यू के कारण प्राप्त इकाइयों के लिए कोई लॉक–इन नहीं होगा।
B) ईएलएसएस – आय वितरण और नकद निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प – पुनर्निवेश योजना में, आईडीसीडब्ल्यू के कारण प्राप्त इकाइयों में आवंटन की तारीख से तीन साल का लॉक–इन होगा।
C) ईएलएसएस – आय वितरण और नकद निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) विकल्प में, तीन साल की लॉक–इन अवधि के कारण कोई लाभांश नहीं दिया जा सकता है।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
केवल C सत्य है
A, B और C सभी सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B सत्य है
स्पष्टीकरण
आय वितरण और नकद निकासी (आईडीसीडब्ल्यू) योजना को पहले लाभांश भुगतान योजना के रूप में जाना जाता था
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम एक ओपन–एंडेड इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम है जिसमें 3 साल की वैधानिक लॉक–इन अवधि और कर लाभ शामिल है। इस योजना में निवेश की तारीख से तीन साल की लॉक–इन अवधि है।
यदि कोई व्यक्ति (लाभांश) आय वितरण सह पूंजी निकासी पुनर्निवेश योजना का विकल्प चुनता है, तो प्रत्येक बार जब लाभांश का पुनर्निवेश किया जाता है, तो उस पर 3 वर्ष की लॉक–इन अवधि भी लागू होगी।
(अधिकांश एएमसी ने ईएलएसएस के मामले में इस विकल्प को समाप्त कर दिया है। वे केवल वृद्धि विकल्प या लाभांश भुगतान की अनुमति देते हैं)
प्रश्न 99. ___________ एक वित्तीय परिसंपत्ति नहीं है।
पिकासो की एक पेंटिंग
बीमा
ईटीएफ गोल्ड
रियल एस्टेट फंड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
पेंटिंग एक भौतिक संपत्ति है जबकि बीमा, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ वित्तीय संपत्तियां हैं।
प्रश्न 100. उस सूचना की पहचान करें जो अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) में शामिल नहीं है?
कर, कानूनी और सामान्य जानकारी
म्यूचुअल फंड योजनाओं का वर्तमान एसआईपी रिटर्न
निवेश मूल्यांकन मानदंड
यूनिट धारकों के अधिकार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड योजनाओं का वर्तमान एसआईपी रिटर्न
स्पष्टीकरण
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई), जिसमें योजना की पेशकश करने वाले म्यूचुअल फंड या एएमसी के बारे में वैधानिक जानकारी होती है, जैसे म्यूचुअल फंड के घटक, यूनिट धारकों के अधिकार, निवेश मूल्यांकन मानदंड, यूनिट धारकों के अधिकार आदि।
इसमें योजना के रिटर्न आदि की जानकारी नहीं होती। यह जानकारी म्यूचुअल फंड फैक्ट शीट में उपलब्ध है।