प्रश्न 1. क्या कोई निवेशक कुछ म्यूचुअल फंड कंपनियों की वेबसाइट के माध्यम से सीधे लेनदेन कर सकता है?
हां, वे MF की वेबसाइट पर यूनिट खरीद/बेच सकते हैं
नहीं, भारत में इसकी अनुमति नहीं है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
इंटरनेट ने म्यूचुअल फंडों को निवेशकों के साथ सीधा संपर्क स्थापित करने का अवसर दिया।
निवेशक अब म्यूचुअल फंड की वेबसाइट पर जाकर सीधे फंड के साथ लेनदेन कर सकते हैं।
प्र. 2. ‘जमा प्रमाणपत्र‘ कौन जारी करता है?
सरकार
बहुराष्ट्रीय कंपनियाँ
बैंकों
म्यूचुअल फंड्स
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बैंकों
स्पष्टीकरण
जमा प्रमाणपत्र बैंकों द्वारा (7 दिन से 1 वर्ष के लिए) या वित्तीय संस्थानों द्वारा (1 से 3 वर्ष के लिए) जारी किए जाते हैं
प्रश्न 3. निम्नलिखित में से कौन से दस्तावेज़ों का यूनिट धारक द्वारा निरीक्षण किया जा सकता है?
ट्रस्ट डीड
संरक्षक सेवा समझौता
निवेश प्रबंधन समझौता
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
यूनिट धारकों को एएमसी के ट्रस्ट डीड, निवेश प्रबंधन समझौता, कस्टोडियल सेवा समझौता, आरटीए समझौता और मेमोरेंडम एवं एसोसिएशन के लेख जैसे प्रमुख दस्तावेजों का निरीक्षण करने का अधिकार है।
प्र 4. इक्विटी ओरिएंटेड फंड की यूनिटों के मोचन पर कौन सा कर देय है?
लाभांश वितरण कर
प्रतिभूति लेनदेन कर
संपत्ति कर
वैकल्पिक लाभांश कर
ग़लत उत्तर
सही जवाब
प्रतिभूति लेनदेन कर
स्पष्टीकरण
एसटीटी इक्विटी उन्मुख म्यूचुअल फंड की इकाइयों की बिक्री पर देय है।
प्र 5. म्यूचुअल फंड योजनाओं से अर्जित आय पर एएमसी पर लागू कर क्या है?
म्यूचुअल फंड द्वारा अर्जित आय कर मुक्त होती है
10 प्रतिशत प्लस अधिभार और उपकर
यह म्यूचुअल फंड योजना में संबंधित निवेशक पर लागू कर की सीमांत दर का एक कार्य है
यह आय के प्रकार पर निर्भर करता है क्योंकि लाभांश, अल्पावधि पूंजीगत लाभ और दीर्घावधि पूंजीगत लाभ पर अलग–अलग कर दरें लागू होती हैं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
भारत में प्रचलित कर कानूनों के अनुसार, म्यूचुअल फंड की आय आयकर से मुक्त होती है, क्योंकि भारत में म्यूचुअल फंड यूनिटधारकों के लाभ के लिए ट्रस्ट के रूप में गठित किए जाते हैं।
(यूनिट धारकों अर्थात म्यूचुअल फंड निवेशकों द्वारा अर्जित आय कर योग्य है)
प्रश्न 6. ‘वित्तीय नियोजन के लिए लक्ष्य आधारित दृष्टिकोण‘ किस पर केंद्रित है?
सीमित मात्रा में धन उत्पन्न करने के लिए
एक निवेश योजना जो एक विशिष्ट लक्ष्य पर केंद्रित है
एक विशिष्ट जोखिम प्रोफ़ाइल वाली निवेश योजना
निवेश का एक विशिष्ट विकल्प
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक निवेश योजना जो एक विशिष्ट लक्ष्य पर केंद्रित है
स्पष्टीकरण
वित्तीय नियोजन के लिए लक्ष्य आधारित दृष्टिकोण एक विशिष्ट लक्ष्य के लिए एक वित्तीय योजना है। उदाहरण के लिए – निवेश जो बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए उपयोग किया जाएगा।
एक वैकल्पिक दृष्टिकोण एक “व्यापक वित्तीय योजना” है, जिसमें व्यक्ति के सभी वित्तीय लक्ष्यों को एक साथ लिया जाता है, तथा उसके आधार पर निवेश रणनीतियां बनाई जाती हैं।
प्रश्न 7. एक मॉडल पोर्टफोलियो विकसित करने में पहला कदम _______ है।
पोर्टफोलियो का आकार तय करना
म्यूचुअल फंड योजनाओं का चयन
लक्ष्य निर्धारण
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लक्ष्य निर्धारण
स्पष्टीकरण
मॉडल पोर्टफोलियो विकसित करने के चरण –
क. अपने निवेशक को उसकी निवेश आवश्यकताओं और लक्ष्यों की पहचान करने में सक्षम बनाएं।
ख. विभिन्न वित्तीय उत्पादों को समझें – उनके जोखिम, रिटर्न, तरलता और परिपक्वता प्रोफ़ाइल।
ग. वित्तीय उत्पादों की विशेषताओं को निवेशकों की वित्तीय आवश्यकताओं के साथ संयोजित करना तथा निवेश का उपयुक्त मिश्रण निर्धारित करना, जिसे तकनीकी रूप से परिसंपत्ति आवंटन कहा जाता है।
घ. परिसंपत्ति विकल्पों के अंतर्गत उपयुक्त म्यूचुअल फंड योजनाओं का सुझाव दें।
प्रश्न 8. किस प्रकार के फंड का निवेश उद्देश्य हो सकता है – “इक्विटी और इक्विटी से संबंधित निवेशों में निवेश करके विकास हासिल करना, ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करके आय सृजन के साथ संतुलित करना“
आर्बिट्रेज फंड
मुद्रा बाज़ार निधि
इक्विटी फंड
संतुलित फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
संतुलित फंड
स्पष्टीकरण
संतुलित फंड निवेशकों को एक ही पोर्टफोलियो में इक्विटी और ऋण दोनों में एक साथ निवेश का अवसर प्रदान करते हैं।
एक संतुलित योजना का निवेश उद्देश्य इस प्रकार होगा:
“इक्विटी और इक्विटी से संबंधित निवेशों में निवेश करके वृद्धि हासिल करना, तथा ऋण और मुद्रा बाजार साधनों में निवेश करके आय सृजन के साथ संतुलन बनाना”
प्रश्न 9. जब कोई म्यूचुअल फंड योजना लाभ या हानि कमाती है, तो ये लाभ और हानि _______ के होते हैं।
एएमसी
ट्रस्टी
फंड मैनेजर
निवेशक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेशक
स्पष्टीकरण
निवेशक म्यूचुअल फंड में अपने निवेश से लाभ के साथ–साथ हानि भी उठाता है।
प्रश्न 10. श्री एक्स शाम 4 बजे लिक्विड फंड में निवेश करते हैं और फंड उसी दिन निवेश के लिए उपलब्ध नहीं होते हैं। इस मामले में यूनिटों के आवंटन के लिए लागू एनएवी क्या होगी?
जिस दिन फंड उपलब्ध होता है, उससे पहले वाले दिन का समापन एनएवी
जिस दिन फंड उपलब्ध हो उस दिन का समापन एनएवी
आवेदन की तिथि से ठीक पहले वाले दिन का समापन एनएवी
आवेदन की तिथि के दिन का समापन एनएवी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
लिक्विड फंड के लिए कट–ऑफ समय दोपहर 1.30 बजे है
यदि किसी दिन आवेदन कट–ऑफ समय के बाद प्राप्त होता है और निधियां उसी दिन उपयोग के लिए उपलब्ध होती हैं, चाहे वह इंट्रा–डे हो या अन्यथा, तो अगले कारोबारी दिन से ठीक पहले वाले दिन का समापन एनएवी लागू होगा।
यदि किसी दिन आवेदन कट–ऑफ समय तक प्राप्त हो जाता है और निधियां कट–ऑफ समय से पहले उपयोग के लिए उपलब्ध हैं, बिना किसी क्रेडिट सुविधा का लाभ उठाए, चाहे वह इंट्रा–डे हो या अन्यथा, तो आवेदन प्राप्ति के दिन से ठीक पहले के दिन का समापन एनएवी लागू होगा।
आवेदन प्राप्ति के समय पर ध्यान दिए बिना, जहां निधियां कट–ऑफ समय से पहले उपयोग के लिए उपलब्ध नहीं हैं, चाहे इंट्रा–डे या अन्यथा कोई भी क्रेडिट सुविधा प्राप्त किए बिना, उस दिन से तुरंत पहले के दिन का समापन एनएवी जिस दिन निधियां उपयोग के लिए उपलब्ध हैं।
प्रश्न 11. _________ मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) में शामिल है।
निधि प्रबंधक, ट्रस्टी आदि का नाम।
योजनाओं का प्रदर्शन
परिसंपत्ति आवंटन योजना
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
KIM मूलतः SID और SAI का सारांश है। इसमें प्रस्ताव दस्तावेज़ के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए उनकी ज़रूरतों के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना ज़रूरी है।
केआईएम में शामिल कुछ प्रमुख वस्तुएं इस प्रकार हैं: • एएमसी, म्यूचुअल फंड, ट्रस्टी, फंड मैनेजर और स्कीम का नाम • इश्यू खुलने, इश्यू बंद होने और बिक्री और पुनर्खरीद के लिए दोबारा खुलने की तिथियां • निवेश का उद्देश्य • स्कीम का एसेट आवंटन पैटर्न 104 • स्कीम का जोखिम प्रोफाइल यानी निवेशित मूलधन के लिए जोखिम का एक स्नैपशॉट, निवेश के लिए उपयुक्त निवेश क्षितिज और स्कीम किस प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करेगी। • योजनाएं और विकल्प • बेंचमार्क सूचकांक • लाभांश नीति • पिछले 1 वर्ष, 3 वर्ष, 5 वर्ष और स्थापना के बाद से स्कीम और बेंचमार्क का प्रदर्शन। • स्कीम का खर्च • निवेशक शिकायतों के पंजीकरण के बारे में जानकारी
इसलिए, ऊपर उल्लिखित सभी विकल्प KIM में शामिल हैं।
प्रश्न 12. कोई कंपनी म्युचुअल फंड की एक विशिष्ट योजना में निवेश करना चाहती है। कौन सा दस्तावेज़ उसे ऐसा करने के लिए अधिकृत करता है?
एसोसिएशन का ज्ञापन
एसोसिएशन के लेख
शेयरधारकों का संकल्प
विशिष्ट बोर्ड संकल्प
ग़लत उत्तर
सही जवाब
विशिष्ट बोर्ड संकल्प
स्पष्टीकरण
चूंकि कंपनियां आदि जैसे संस्थागत निवेशक प्राकृतिक व्यक्ति नहीं होते, इसलिए अधिकृत व्यक्ति संस्था की ओर से निवेश करते हैं।
इसलिए, कुछ अतिरिक्त दस्तावेज़ ज़रूरी हैं और उनमें से एक है – निवेश करने वाली संस्था को निवेश करने का अधिकार। यह आम तौर पर बोर्ड के प्रस्ताव के रूप में होता है।
प्रश्न 13. यह जानने का सबसे उपयुक्त उपाय कौन सा है कि कोई इंडेक्स फंड
अपने बेंचमार्क को कितनी बारीकी से ट्रैक कर रहा है?
कुल व्यय अनुपात (टीईआर)
प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां (एयूएम)
ट्रैकिंग त्रुटि
ट्रेयनोर अनुपात
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ट्रैकिंग त्रुटि
स्पष्टीकरण
ट्रैकिंग त्रुटि बेंचमार्क के सापेक्ष फंड मैनेजर के आउट–परफॉर्मेंस की स्थिरता का एक माप है । पहले इसका उपयोग इस बात के माप के रूप में किया जाता था कि इंडेक्स फंड उस बेंचमार्क से रिटर्न को कितनी बारीकी से ट्रैक करता है, जिस पर उसे इंडेक्स किया गया था।
अब, ट्रैकिंग त्रुटि का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि कोई फंड कितनी निरंतरता से अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम है।
प्रश्न 14. जो स्टॉक एक्सचेंज म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करते हैं, उन्हें निपटान गारंटी भी प्रदान करनी होती है – सही या गलत बताएं?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
एमएफ के लिए स्टॉक एक्सचेंजों की ट्रेडिंग सुविधा अनिवार्य रूप से निवेशकों और एएमसी के बीच एक ऑर्डर राउटिंग प्रणाली है, एक्सचेंज निपटान गारंटी प्रदान नहीं करते हैं।
निपटान की जिम्मेदारी एएमसी की है।
प्रश्न 15. म्यूचुअल फंड में निवेश करके एक निवेशक ______ की सेवाओं का उपयोग करता है।
एक पेशेवर एक्चुअरी
एक पेशेवर बीमा एजेंट
एक पेशेवर निवेश प्रबंधक
एक पेशेवर कर योजनाकार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक पेशेवर निवेश प्रबंधक
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड उपयुक्त स्टॉक/ऋण आदि में निवेश करके निवेशकों के धन का प्रबंधन करने के लिए पेशेवर निवेश विशेषज्ञों को नियुक्त करते हैं।
प्रश्न 16. प्रायोजक को ए.एम.सी. की निवल संपत्ति का न्यूनतम _____ अंशदान करना होगा।
25%
40%
50%
66%
ग़लत उत्तर
सही जवाब
40%
स्पष्टीकरण
प्रायोजक वह मुख्य निकाय है जो म्यूचुअल फंड की स्थापना करता है। प्रायोजक की तुलना किसी कंपनी के प्रमोटर से की जा सकती है
इसे एएमसी की कुल निवल संपत्ति में न्यूनतम 40 प्रतिशत का योगदान देना होगा।
प्रश्न 17. सामान्य प्रकटीकरण के अनुसार – म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं और इसलिए ______।
बीमा प्रदान करेगा
रिटर्न या पूंजी सुरक्षा की गारंटी नहीं देगा
रिटर्न की गारंटी प्रदान करेगा
दीर्घकाल में पूंजी सुरक्षा की गारंटी होगी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रिटर्न या पूंजी सुरक्षा की गारंटी नहीं देगा
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड में रिटर्न या पूंजी सुरक्षा की कोई गारंटी नहीं है।
प्रश्न 18. लक्ष्य आधारित वित्तीय नियोजन की तुलना में, व्यापक वित्तीय नियोजन में अधिक समय प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है – सही या गलत बताइये?
सत्य
असत्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एक व्यापक वित्तीय योजना के लिए निवेशक और वित्तीय योजनाकार दोनों की ओर से काफी अधिक समय की प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है।
व्यापक वित्तीय योजना विभिन्न स्रोतों से अनुमानित आय और सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन–यापन के खर्चों सहित विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों के लिए अनुमानित बहिर्वाह को दर्शाती है। यह योजना भविष्य में कई दशकों तक चल सकती है।
प्रश्न 19. ग्रहणाधिकार के तहत इकाइयों पर घोषित लाभांश का भुगतान _______ को किया जाता है।
हमेशा ग्रहणाधिकार धारक को
हमेशा यूनिट धारक को
समझौते के अनुसार ग्रहणाधिकार धारक या यूनिट धारक
ग्रहणाधिकार के अंतर्गत आने वाली इकाइयों को कोई लाभांश नहीं मिलता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
समझौते के अनुसार ग्रहणाधिकार धारक या यूनिट धारक
स्पष्टीकरण
ग्रहणाधिकार के अंतर्गत यूनिटों पर घोषित लाभांश भुगतान, समझौते के आधार पर, यूनिटधारक या ऋणदाता को दिया जा सकता है।
प्रश्न 20. जो व्यक्ति दीर्घावधि के लिए जोखिम कवर चाहता है, उसे _____ का विकल्प चुनना चाहिए।
सोने में निवेश
बीमा
इक्विटी म्यूचुअल फंड
बैंक सावधि जमा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बीमा
स्पष्टीकरण
जोखिम कवर केवल बीमा द्वारा ही प्रदान किया जा सकता है।
प्रश्न 21. मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) ______ का सारांश है।
केवल योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
केवल अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
एसआईडी और एसएआई दोनों
फंड फैक्टशीट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसआईडी और एसएआई दोनों
स्पष्टीकरण
जबकि निवेशक से योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को पढ़ने की अपेक्षा की जाती है, आवेदन फॉर्म के साथ–साथ उनका प्रसार करना बहुत कठिन और महंगा है, खासकर यदि मुद्रित फॉर्म वितरित किए जाने हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि निवेशक को ऐसी बाधा के बावजूद पर्याप्त जानकारी प्राप्त हो, आवेदन फॉर्म के साथ एक मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) अनिवार्य रूप से प्रसारित किया जाता है।
KIM अनिवार्य रूप से SID और SAI (स्कीम से संबंधित दस्तावेज़) का सारांश है। इसमें इन दस्तावेज़ों के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए उनकी ज़रूरतों के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना ज़रूरी है। यह बाज़ार में ज़्यादा आसानी से और व्यापक रूप से वितरित किया जाता है। सेबी के नियमों के अनुसार, हर आवेदन पत्र के साथ KIM होना ज़रूरी है।
प्र 22. एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा म्यूचुअल फंड स्कीम पर लगाए जाने वाले व्यय के शीर्षकों को कौन निर्दिष्ट करता है?
सेबी
एम्फी
न्यासियों
भारतीय रिजर्व बैंक
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियम, 1996 के तहत, म्यूचुअल फंड को म्यूचुअल फंड योजना के प्रबंधन के लिए कुछ परिचालन व्यय – जैसे बिक्री और विपणन / विज्ञापन व्यय, प्रशासनिक व्यय, लेनदेन लागत, निवेश प्रबंधन शुल्क, रजिस्ट्रार शुल्क, संरक्षक शुल्क, लेखा परीक्षा शुल्क – फंड की दैनिक शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में चार्ज करने की अनुमति है।
म्यूचुअल फंड योजना को चलाने और प्रबंधित करने की सभी लागतों को सामूहिक रूप से ‘कुल व्यय अनुपात‘ (टीईआर) कहा जाता है।
म्यूचुअल फंड एएमसी द्वारा फंड पर लगाए जा सकने वाले टीईआर की नियामक सीमाएं सेबी म्यूचुअल फंड विनियमन के विनियमन 52 के तहत निर्दिष्ट की गई हैं।
प्रश्न 23. म्यूचुअल फंड उद्योग की सभी योजनाओं का प्रदर्शन डेटा कहां उपलब्ध है?
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
एएमएफआई वेबसाइट
फंड फैक्ट शीट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमएफआई वेबसाइट
स्पष्टीकरण
प्रत्येक एएमसी को अपनी वेबसाइट पर योजना प्रदर्शन डैशबोर्ड प्रकाशित करना होगा और इसे नियमित आधार पर अपडेट करना होगा। योजना प्रदर्शन डेटा एएमएफआई वेबसाइट पर भी उपलब्ध है
एएमएफआई की वेबसाइट (www.amfiindia.com) पर सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रदर्शन के आंकड़े उपलब्ध हैं। यह एक संपूर्ण संसाधन है और कोई भी व्यक्ति विभिन्न अवधियों और फंड श्रेणियों के लिए इसका उपयोग कर सकता है।
प्रश्न 24. उस सूचना की पहचान करें जो अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) में शामिल नहीं है।
यूनिट धारकों के अधिकार
संचरण प्रक्रिया
योजनाओं का एसआईपी रिटर्न
निवेश मूल्यांकन मानदंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजनाओं का एसआईपी रिटर्न
स्पष्टीकरण
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई), जिसमें योजना की पेशकश करने वाले म्यूचुअल फंड या एएमसी के बारे में वैधानिक जानकारी होती है, जैसे म्यूचुअल फंड के घटक, यूनिट धारकों के अधिकार, निवेश मूल्यांकन मानदंड, यूनिट धारकों के अधिकार आदि।
इसमें योजना के रिटर्न आदि की जानकारी नहीं होती। यह जानकारी म्यूचुअल फंड फैक्ट शीट में उपलब्ध है।
प्रश्न 25. एक फोलियो जो _______ द्वारा रखा जाता है, उसका कोई नामिती नहीं हो सकता।
नाबालिग
विश्वास
पंजीकृत कंपनी
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
केवल व्यक्तिगत निवेशक ही नामांकन कर सकते हैं। इसलिए, ट्रस्ट या पंजीकृत कंपनी में कोई नामित व्यक्ति नहीं हो सकता।
इसके अलावा नाबालिगों द्वारा किए गए निवेश पर नामांकन नहीं हो सकता।
प्रश्न 26. अचल संपत्ति में निवेश के संबंध में गलत कथन/कथनों की पहचान करें।
रियल एस्टेट में निवेश के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि (टिकट आकार) अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक है
अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की तुलना में अचल संपत्ति में निवेश के लिए लेनदेन लागत कम है
रियल एस्टेट बाजार में तरलता की कमी है और मूल्य निर्धारण पारदर्शी नहीं है
उपरोक्त सभी गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की तुलना में अचल संपत्ति में निवेश के लिए लेनदेन लागत कम है
स्पष्टीकरण
रियल एस्टेट लेनदेन में स्टाम्प ड्यूटी, रजिस्ट्रेशन फीस, ब्रोकरेज आदि के रूप में लेनदेन लागत अधिक होती है। इसलिए यह कथन – ‘अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की तुलना में रियल एस्टेट में निवेश के लिए लेनदेन लागत कम है‘ गलत है।
रियल एस्टेट एक कम तरल परिसंपत्ति वर्ग है। भारत में रियल एस्टेट एजेंटों की मध्यस्थता श्रृंखला काफी हद तक असंगठित है। रियल एस्टेट में विनियामक जोखिम अधिक है, साथ ही मुकदमेबाजी और अन्य बाधाओं का जोखिम भी अधिक है। रियल एस्टेट विकास और निर्माण कंपनियों के बीच भी पारदर्शिता का स्तर कम है।
प्रश्न 27. प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) इक्विटी म्युचुअल फंड और डेट म्युचुअल फंड दोनों के मोचन पर लागू होता है – बताइये कि यह सही है या गलत?
सत्य
असत्य
ग़लत उत्तर
सही जवाब
असत्य
स्पष्टीकरण
एसटीटी ऋण प्रतिभूतियों या ऋण म्यूचुअल फंड योजनाओं में लेनदेन पर लागू नहीं है।
प्रश्न 28. म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए रिटर्न मापने के संबंध में सही कथनों की पहचान करें।
1. म्यूचुअल फंड विज्ञापन में प्रकाशित रिटर्न में प्रवेश या निकास भार को शामिल किया जाना चाहिए
2. चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) एक वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि के निवेश के लिए रिटर्न दिखाने का स्वीकृत मानक है
3. सरल रिटर्न की गणना सूत्र द्वारा की जा सकती है: (बिक्री मूल्य – लागत मूल्य / लागत मूल्य) x 100
केवल 1 और 2 सत्य हैं
केवल 2 और 3 सत्य हैं
केवल 1 और 3 सत्य हैं
सभी 1, 2 और 3 सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल 2 और 3 सत्य हैं
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार – यदि होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है तो रिटर्न की गणना CAGR का उपयोग करके की जाती है और एक वर्ष से कम के लिए सरल निरपेक्ष रिटर्न की गणना की जाती है
म्यूचुअल फंड के विज्ञापन में प्रकाशित रिटर्न में प्रवेश या निकास भार को शामिल नहीं किया जाएगा।
सरल रिटर्न की गणना निम्नलिखित सूत्र से की जा सकती है:
(बिक्री मूल्य – लागत मूल्य / लागत मूल्य) x 100
प्रश्न 29. वित्तीय लक्ष्य के समय क्षितिज के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
लक्ष्य तक पहुंचने का क्षितिज जितना लंबा होगा, जोखिम लेने की क्षमता उतनी ही अधिक होगी
लक्ष्य तक पहुंचने का समय जितना लंबा होगा, जोखिम लेने की क्षमता उतनी ही कम होगी
लक्ष्य तक पहुंचने का क्षितिज जितना छोटा होगा, जोखिम लेने की क्षमता उतनी ही अधिक होगी
समय सीमा का वित्तीय लक्ष्यों से कोई संबंध नहीं है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेश समय सीमा: निवेशक की उम्र के अनुसार, उसे उस वित्तीय लक्ष्य तक की समय सीमा पर विचार करना चाहिए जिसके लिए वह निवेश कर रहा है। लक्ष्य तक की अवधि जितनी लंबी होगी, जोखिम लेने की क्षमता उतनी ही अधिक होगी, जबकि यदि लक्ष्य निकट भविष्य में हो तो जोखिम से बचा जा सकता है।
प्रश्न 30. वित्तीय लक्ष्य के सही भविष्य मूल्य का अनुमान लगाते समय इनमें से कौन सा एक महत्वपूर्ण कारक है?
महंगाई का दर
अप्रत्याशित जोखिम
आर्थिक विकास
रिटर्न और लाभ
सही जवाब
स्पष्टीकरण
भावी मूल्य की गणना करने का सूत्र है: A = P * (1 + r) ^ n
जहाँ A भविष्य का मूल्य है; P वर्तमान मूल्य है, r मुद्रास्फीति की दर है और n वर्षों की संख्या है।
इसलिए, भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाने के लिए मुद्रास्फीति दर महत्वपूर्ण है।
प्रश्न 31. सूचीकरण की प्रक्रिया में क्या होता है?
इंडेक्सेशन में, अल्पावधि और दीर्घावधि दोनों प्रकार के पूंजीगत लाभ के मामले में पूंजीगत लाभ कर का प्रभाव कम हो जाता है
इंडेक्सेशन में, म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को उपयुक्त इंडेक्स के आधार पर मापा जाता है।
सूचीकरण में, मुद्रास्फीति के प्रभाव को दर्शाने के लिए अधिग्रहण की लागत को ऊपर की ओर समायोजित किया जाता है
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सूचीकरण में, मुद्रास्फीति के प्रभाव को दर्शाने के लिए अधिग्रहण की लागत को ऊपर की ओर समायोजित किया जाता है
स्पष्टीकरण
सूचीकरण का अर्थ है कि अधिग्रहण की लागत या खरीद की लागत को मुद्रास्फीति के प्रभाव को प्रतिबिंबित करने के लिए ऊपर की ओर समायोजित किया जाता है।
उदाहरण के लिए – एक शेयर 500 रुपये में खरीदा गया और 5 साल बाद 800 रुपये में बेचा गया। लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन 300 रुपये है जिस पर टैक्स देना होगा। लेकिन जब इंडेक्सेशन के लिए समायोजित किया जाता है (केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड द्वारा हर साल जारी किए गए डेटा के अनुसार), तो कैपिटल गेन कम हो जाएगा और टैक्स कम राशि पर चुकाना होगा।
प्रश्न 32. ______ को माइक्रो एसआईपी के लिए फोटो पहचान दस्तावेज के रूप में स्वीकार नहीं किया जाता है।
फोटो सहित डेबिट कार्ड
राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) को जारी किया गया स्थायी सेवानिवृत्ति खाता संख्या (पीआरएएन) कार्ड
रजिस्ट्रार ऑफ कंपनीज के साथ पंजीकृत कंपनियों द्वारा जारी कर्मचारी आईडी कार्ड
क्रेडिट कार्ड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
क्रेडिट कार्ड
स्पष्टीकरण
क्रेडिट कार्ड स्वीकार नहीं किया जाता क्योंकि हो सकता है कि इसका समर्थन बैंक खाते द्वारा न किया गया हो।
प्रश्न 33. म्यूचुअल फंड स्कीम के ‘जेन्सेन अल्फा‘ के संबंध में सही कथन को पहचानें?
यह उठाए गए जोखिम को समायोजित करने के बाद बेहतर प्रदर्शन का एक उपाय है
यह जोखिम का एक माप है और बेहतर प्रदर्शन रिटर्न से संबंधित है
यह जोखिम उठाए जाने के बावजूद, सरल बेहतर प्रदर्शन का एक उपाय है
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
जेन्सन अल्फा का उपयोग किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के सैद्धांतिक अपेक्षित रिटर्न के मुकाबले असामान्य रिटर्न का निर्धारण करने के लिए किया जाता है।
यह एक जोखिम–समायोजित प्रदर्शन माप है जो किसी पोर्टफोलियो या निवेश पर औसत रिटर्न को दर्शाता है, जो पोर्टफोलियो या निवेश के बीटा और औसत बाजार रिटर्न को देखते हुए पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल (CAPM) द्वारा पूर्वानुमानित रिटर्न से ऊपर या नीचे होता है।
प्रश्न 34. इक्विटी उन्मुख म्यूचुअल फंड (डिलीवरी आधारित) की इकाइयों की बिक्री पर ______% की दर से प्रतिभूति लेनदेन कर लगेगा।
0.01
0.001
0.017
0.125
ग़लत उत्तर
सही जवाब
0.001
स्पष्टीकरण
जब कोई निवेशक स्टॉक एक्सचेंज में इक्विटी फंड की इकाइयां बेचता है, या उन्हें फंड को पुनः खरीदने के लिए पेश करता है, तो उसे प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) देना होगा।
ऐसे बिक्री लेनदेन पर 0.001% एसटीटी लगाया जाता है।
प्रश्न 35. ‘नेट एसेट्स का 25% से अधिक डेरिवेटिव मार्केट में निवेश नहीं किया जाएगा‘ – यह कथन म्यूचुअल फंड स्कीम के ________ का सबसे अच्छा वर्णन करता है।
निवेश उद्देश्य
निवेश ब्याज
निवेश रणनीति
निवेश नीति
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेश नीति
स्पष्टीकरण
निवेश उद्देश्य व्यापक निवेश चार्टर को परिभाषित करता है।
निवेश नीति में विस्तार से बताया जाता है कि किस प्रकार का पोर्टफोलियो बनाए रखा जाएगा।
निवेश नीति में योजना का परिसंपत्ति आवंटन और निवेश शैली शामिल है।
प्रश्न 36. योजना से संबंधित दस्तावेजों में निहित जानकारी का विनियमों के साथ अनुपालन कौन सुनिश्चित करेगा?
प्रायोजक
एसेट मैनेजमेंट कंपनी
सेबी
ट्रस्टी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ट्रस्टी
स्पष्टीकरण
अनुपालन अधिकारी इस आशय का एक उचित परिश्रम प्रमाणपत्र पर हस्ताक्षर करता है कि सभी विनियमों का अनुपालन किया गया है, और योजना से संबंधित दस्तावेजों में उल्लिखित सभी मध्यस्थों के पास अपेक्षित वैधानिक पंजीकरण और अनुमोदन हैं। अनुपालन अधिकारी विभिन्न अनुपालन और विनियामक मुद्दों पर ट्रस्टियों के साथ मिलकर काम करता है। अनुपालन अधिकारी की यह जिम्मेदारी है कि वह गैर–अनुपालन के किसी भी मुद्दे की रिपोर्ट सीधे और तुरंत ट्रस्टियों को दे।
प्रश्न 37. म्यूचुअल फंड में मौजूदा निवेशक एबीसी स्कीम की डायरेक्ट प्लान में 25,000 रुपये का निवेश करता है। लेनदेन शुल्क के हिसाब से योजना में किए गए शुद्ध निवेश की राशि की गणना करें।
रु. 24,500
रु. 25,000
रु. 24,750
रु. 24,800
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रु. 25,000
स्पष्टीकरण
सेबी ने म्यूचुअल फंड उत्पादों के वितरकों को प्रति सदस्यता 10,000/- रुपये और उससे अधिक के लेनदेन शुल्क का भुगतान करने की अनुमति दी है। यदि कोई लेनदेन शुल्क है, तो उसे एएमसी द्वारा सदस्यता राशि से काट लिया जाता है और वितरक को भुगतान किया जाता है; और शेष राशि का निवेश किया जाता है।
हालांकि, प्रत्यक्ष निवेश पर कोई लेनदेन शुल्क नहीं लगेगा। इसलिए पूरे 25000 रुपए का निवेश किया जाएगा।
(डायरेक्ट प्लान में निवेशक को सीधे एएमसी के पास निवेश करना होता है, तथा लेनदेन की सुविधा के लिए कोई वितरक नहीं होता है)
प्रश्न 38. एकसमान केवाईसी के कार्यान्वयन के लिए कौन सा मध्यस्थ जिम्मेदार है?
एसेट मैनेजमेंट कंपनी
केवाईसी पंजीकरण एजेंसियां
रजिस्ट्रार और स्थानांतरण एजेंट
डिपोजिटरी प्रतिभागी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवाईसी पंजीकरण एजेंसियां
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड निवेशकों सहित प्रतिभूति बाजार में सभी निवेशकों के लिए धन शोधन निवारण अधिनियम के प्रावधानों के तहत केवाईसी (अपने ग्राहक को जानें) का अनुपालन करना अनिवार्य है।
अगर निवेशक को हर म्यूचुअल फंड के साथ केवाईसी प्रक्रिया से गुजरना पड़ता है, तो यह एक दोहराव वाली प्रक्रिया बन जाएगी। सेबी ने केंद्रीय केवाईसी रजिस्ट्री एजेंसियों (केआरए) के पंजीकरण के लिए नियम जारी किए। इसने प्रतिभूति बाजारों में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए एक सामान्य केवाईसी की शुरुआत की।
प्रश्न 39. व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) के संबंध में सही कथन की पहचान करें?
न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) में एसआईपी नहीं किया जा सकता
एसआईपी केवल मौजूदा फोलियो में ही किया जा सकता है
क्लोज–एंड फंड में एसआईपी किया जा सकता है
एसआईपी का उपयोग म्यूचुअल फंड की नई खरीद शुरू करने के लिए किया जा सकता है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसआईपी का उपयोग म्यूचुअल फंड की नई खरीद शुरू करने के लिए किया जा सकता है
स्पष्टीकरण
एसआईपी का उपयोग किसी योजना में नई खरीदारी शुरू करने और फोलियो खोलने के लिए किया जा सकता है।
इसका उपयोग मौजूदा फ़ोलियो में अतिरिक्त खरीदारी करने के लिए किया जा सकता है। न्यू फ़ंड ऑफ़र (NFO) के दौरान भी SIP शुरू किया जा सकता है।
क्लोज–एंड फंड में एसआईपी सुविधा नहीं होती।
प्रश्न 40. इनमें से कौन सा एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) का कार्य नहीं है?
म्यूचुअल फंड उद्योग से संबंधित सभी मामलों पर सरकार, भारतीय रिजर्व बैंक और अन्य निकायों के समक्ष प्रतिनिधित्व करना
म्यूचुअल फंड उद्योग पर जानकारी का प्रसार करना तथा प्रत्यक्ष रूप से और/या अन्य निकायों के सहयोग से अध्ययन और अनुसंधान करना।
म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना
म्यूचुअल फंड की अवधारणा और कार्यप्रणाली की उचित समझ को बढ़ावा देने के लिए एक राष्ट्रव्यापी निवेशक जागरूकता कार्यक्रम शुरू करना।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना
स्पष्टीकरण
एएमएफआई के कार्यों में उपरोक्त सभी कार्य शामिल हैं, सिवाय – म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करना।
राष्ट्रीय प्रतिभूति बाजार संस्थान ( एनआईएसएम) म्यूचुअल फंड वितरकों के लिए प्रमाणन परीक्षा आयोजित करता है।
प्र 41. जब पोर्टफोलियो के नियमित पुनर्संतुलन द्वारा परिसंपत्ति आवंटन को स्थिर अनुपात के रूप में बनाए रखा जाता है, तो इसे ________ के रूप में जाना जाता है।
गतिशील परिसंपत्ति आवंटन
लचीला परिसंपत्ति आवंटन
निश्चित परिसंपत्ति आवंटन
परिवर्तनीय परिसंपत्ति आवंटन
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निश्चित परिसंपत्ति आवंटन
स्पष्टीकरण
उदाहरण के लिए – यदि किसी फंड में ऋण और इक्विटी के लिए 50:50 का निश्चित परिसंपत्ति आवंटन है और यदि इक्विटी मूल्यांकन 10% बढ़ जाता है, तो निश्चित परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के अनुसार, इक्विटी पोर्टफोलियो का 10% बेचा जाएगा और ऋण खरीदा जाएगा, जिससे ऋण इक्विटी मूल्यांकन 50:50 हो जाएगा ।
प्रश्न 42. निम्नलिखित में से पहचान करें कि क्या योजना की मूलभूत विशेषता नहीं मानी जाती है?
योजना का प्रकार
निवेश उद्देश्य
निवेश पैटर्न
फंड मैनेजर का नाम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फंड मैनेजर का नाम
स्पष्टीकरण
फंड मैनेजर और उसका नाम किसी योजना की मूलभूत विशेषता नहीं है।
प्र 43. एसेट मैनेजमेंट कंपनी मुख्य रूप से ________ के माध्यम से म्यूचुअल फंड वितरकों को मुआवजा देती है।
आयोगों
वेतन
वेतन + कमीशन
एएमसी के लाभ में हिस्सा
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड वितरक म्यूचुअल फंड उत्पादों/योजनाओं के वितरण के लिए कमीशन आय के रूप में राजस्व अर्जित करता है। कमीशन या तो लेनदेन (अपफ्रंट कमीशन) या प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (ट्रेल कमीशन) से जुड़ा हो सकता है।
प्रश्न 44. एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में वस्तुओं में ________ शामिल नहीं है।
कला
रेशे
मसाले
ऊर्जा उत्पाद
सही जवाब
स्पष्टीकरण
कला कोई वस्तु नहीं है। इसका मानकीकरण नहीं किया जा सकता। इसका मूल्यांकन खरीदार आदि की धारणा के अनुसार किया जाता है।
रेशे (जैसे – सूती धागा), मसाले (जैसे – हल्दी) और ऊर्जा उत्पाद (जैसे – तेल) सभी वस्तुएं हैं।
प्र 45. सेबी को योजना से संबंधित दस्तावेजों को मंजूरी देने के लिए कितनी समयावधि है?
7 कार्य दिवस
3 कार्य दिवस
14 कार्य दिवस
सेबी ने दस्तावेजों को मंजूरी नहीं दी है। उसने अपनी टिप्पणियां दी हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सेबी ने दस्तावेजों को मंजूरी नहीं दी है। उसने अपनी टिप्पणियां दी हैं
स्पष्टीकरण
सेबी योजना से संबंधित दस्तावेजों को स्वीकृत या अस्वीकृत नहीं करता है, बल्कि वह अपनी टिप्पणियां देता है। म्यूचुअल फंड को इन टिप्पणियों को इन दस्तावेजों में शामिल करना होगा। इस प्रकार, बाजार में मौजूद दस्तावेजों की सेबी द्वारा “जांच” की जाती है, न कि सेबी द्वारा अनुमोदित।
प्रश्न 46. टाइम स्टैम्पिंग मशीन के खुलने का दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए और इसकी सूचना _______ को दी जानी चाहिए।
प्रायोजक
न्यासियों
सेबी
एसेट मैनेजमेंट कंपनी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
न्यासियों
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड लेनदेन के लिए स्वीकृति बिंदुओं पर छेड़छाड़–रोधी सील के साथ टाइम स्टैम्पिंग मशीनें लगी होती हैं।
मरम्मत या रखरखाव के लिए मशीन को खोलने की अनुमति केवल विक्रेताओं या म्यूचुअल फंड के नामित व्यक्तियों को ही है। मशीन को खोलने का उचित तरीके से दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए और ट्रस्टियों को इसकी सूचना दी जानी चाहिए।
प्रश्न 47. योजना प्रदर्शन प्रकटीकरण के संबंध में सही कथन की पहचान करें?
A) सभी म्यूचुअल फंडों के फंड प्रदर्शन से संबंधित डेटा AMFI वेबसाइट पर उपलब्ध है।
B) सेबी ने सभी AMC द्वारा प्रदर्शन डेटा का खुलासा अनिवार्य कर दिया है।
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
A और B दोनों सत्य हैं
स्पष्टीकरण
एएमएफआई की वेबसाइट (www.amfiindia.com) पर सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं का प्रदर्शन डेटा उपलब्ध है ।
सेबी ने सभी एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) के लिए प्रदर्शन डेटा का खुलासा अनिवार्य कर दिया है। इन खुलासों को कुछ स्कीम दस्तावेजों और फंड हाउस की वेबसाइट के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है।
प्रश्न 48. यदि कोई सामान्य जोखिम कारक जानना चाहता है तो उसे कौन सा दस्तावेज़ पढ़ना चाहिए?
फंड फैक्ट शीट
सेबी के पास दाखिल दस्तावेज
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
ग़लत उत्तर
सही जवाब
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
स्पष्टीकरण
योजना में जोखिम योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी) के खंड I, उप–खंड ए में जोखिम कारकों पर खंड में सूचीबद्ध हैं। इस खंड में मानक या सामान्य जोखिम कारक शामिल हैं जो सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं को प्रभावित करते हैं।
प्रश्न 49. म्यूचुअल फंड को अपने असंपरीक्षित खातों को हर छह महीने में एक बार प्रकाशित करना चाहिए ______।
AMFI वेबसाइट पर
एएमसी वेबसाइट पर
सेबी की वेबसाइट पर
कम से कम दो अंग्रेजी अखबारों में
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी वेबसाइट पर
स्पष्टीकरण
सेबी के नियमों के अनुसार – म्यूचुअल फंड को प्रत्येक छमाही की समाप्ति से एक महीने की समाप्ति से पहले, एएमसी वेबसाइट पर असंपरीक्षित वित्तीय परिणाम प्रदर्शित करना होगा, इस संदर्भ में विज्ञापन फंड द्वारा कम से कम एक अंग्रेजी दैनिक समाचार पत्र और एक क्षेत्रीय भाषा के समाचार पत्र में प्रकाशित किया जाएगा।
प्र 50. एक निवेशक एनएफओ समाप्त होने के बाद क्लोज एंडेड फंड की कुछ यूनिटें खरीदने में रुचि रखता है। वह इसे कैसे खरीद सकता है?
वह म्यूचुअल फंड द्वारा नियुक्त मार्केट मेकर्स से स्टॉक एक्सचेंज पर यूनिट्स खरीद सकता है
वह स्टॉक एक्सचेंज पर उन अन्य निवेशकों से यूनिट खरीद सकता है जिन्हें यूनिट आवंटित की गई थी और जो उन्हें बेचने में रुचि रखते हैं।
वह म्यूचुअल फंड से यूनिट खरीद सकता है जब वे फंड द्वारा घोषित आवधिक अंतराल पर बिक्री खोलते हैं
वह क्लोज एंडेड फंड की यूनिटें नहीं खरीद सकता
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वह स्टॉक एक्सचेंज पर उन अन्य निवेशकों से यूनिट खरीद सकता है जिन्हें यूनिट आवंटित की गई थी और जो उन्हें बेचने में रुचि रखते हैं।
स्पष्टीकरण
क्लोज–एंडेड स्कीम स्टॉक एक्सचेंज में अपनी लिस्टिंग के ज़रिए लिक्विडिटी प्रदान करती है। यूनिट धारक जो बेचने में रुचि रखते हैं, वे अपने कोटेशन दे सकते हैं और नए निवेशक उन्हें खरीद सकते हैं।
प्रश्न 51. यदि किसी निवेशक में अति–आत्मविश्वास का पूर्वाग्रह हो तो क्या हो सकता है?
वह सावधानीपूर्वक निवेश विकल्प चुनेंगे
वह अपने निवेश में अधिक जोखिम लेगा
उनके पोर्टफोलियो में सभी अच्छे ब्लू चिप शेयर होंगे
वह अपने निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम कम रखेंगे
ग़लत उत्तर
सही जवाब
वह अपने निवेश में अधिक जोखिम लेगा
स्पष्टीकरण
अति आत्मविश्वास : यह पूर्वाग्रह व्यक्ति के अपनी क्षमताओं या निर्णय पर अति आत्मविश्वास को दर्शाता है। यह उसे इस ओर ले जाता है
ऐसा मानना कि कोई व्यक्ति किसी काम में दूसरों से कहीं बेहतर है, जबकि वास्तविकता इससे काफी अलग हो सकती है।
इस तरह के पूर्वाग्रह के प्रभाव में आकर व्यक्ति बिना उचित आकलन किए ही जोखिम उठाने लगता है।
प्रश्न 52. म्यूचुअल फंड योजनाओं में ‘अप्रत्याशित लाभांश‘ के संबंध में सही कथन की पहचान करें।
यदि योजना नियमित योजना है, तो यह वितरक की जिम्मेदारी है कि निवेशक बकाया राशि का दावा करे।
यह निवेशक की एकमात्र जिम्मेदारी है कि वह बकाया राशि का दावा करे।
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनके बकाये का दावा करने के लिए पत्रों के माध्यम से याद दिलाने का निरंतर प्रयास करेगी।
सत्य सर्वोपरि है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनके बकाये का दावा करने के लिए पत्रों के माध्यम से याद दिलाने का निरंतर प्रयास करेगी।
स्पष्टीकरण
दावा न की गई राशि का अधिकार– एएमसी से अपेक्षा की जाती है कि वह निवेशकों को उनके बकाया का दावा करने के लिए पत्रों के माध्यम से याद दिलाने का निरंतर प्रयास करे । वार्षिक रिपोर्ट में प्रत्येक योजना के लिएदावा न की गई राशि और ऐसे निवेशकों की संख्या का उल्लेख करना होता है
प्रश्न 53. एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा म्यूचुअल फंड स्कीम पर लगाए जा सकने वाले खर्च _____ तक सीमित हैं।
फंड मैनेजर
प्रायोजक
निवेशकों
सेबी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सेबी
स्पष्टीकरण
जो व्यय वसूले जा सकते हैं तथा व्यय अनुपात आदि का उल्लेख सेबी म्यूचुअल फंड विनियम, 1996 में किया गया है, जिसका एएमसी को पालन करना होता है।
प्रश्न 54. किस प्रकार के हाइब्रिड फंड में इक्विटी में सबसे कम जोखिम है?
आक्रामक हाइब्रिड फंड
संतुलित हाइब्रिड फंड
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड
आर्बिट्रेज हाइब्रिड फंड
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड
स्पष्टीकरण
हाइब्रिड फंड को फंड के इक्विटी एक्सपोजर के आधार पर आक्रामक, संतुलित और रूढ़िवादी में वर्गीकृत किया जाता है।
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड: यह एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड स्कीम है जो मुख्य रूप से डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है। डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 75 प्रतिशत से 90 प्रतिशत के बीच होगा, जबकि इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 10 प्रतिशत से 25 प्रतिशत के बीच होगा।
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड: इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने वाली एक ओपन–एंडेड बैलेंस्ड स्कीम। इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीच होगा 40 प्रतिशत से 60 प्रतिशत के बीचहोगा
एग्रेसिव हाइब्रिड फंड: एक ओपन–एंडेड हाइब्रिड स्कीम जो मुख्य रूप से इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है। इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 65 प्रतिशत से 80 प्रतिशत के बीच होगा जबकि डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कुल परिसंपत्तियों के 20 प्रतिशत से 35 प्रतिशत के बीच होगा।
प्रश्न 55. किसी बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग AAA से AA+ हो जाती है। निर्धारित करें कि इस परिवर्तन का बॉन्ड के बाज़ार मूल्य पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
बांड की कीमत बढ़ेगी
बांड की कीमत गिरेगी
बांड की कीमत में कोई बदलाव नहीं
बाजार की स्थितियों के आधार पर कीमत बढ़ या घट सकती है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
बांड की कीमत गिरेगी
स्पष्टीकरण
निश्चित आय वाली प्रतिभूतियाँ रेटिंग स्थानांतरण जोखिम के संपर्क में रहती हैं, जो क्रेडिट रेटिंग में परिवर्तन के कारण कीमत को प्रभावित कर सकती है ।
उदाहरण के लिए: AAA रेटिंग वाले जारीकर्ता को AA+ में एक पायदान नीचे करने से प्रतिभूति की कीमत पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा, तथा AA+ जारीकर्ता को अपग्रेड करने पर भी यही बात लागू होगी।
प्रश्न 56. ओपन एंडेड फंड्स की तुलना में क्लोज एंडेड फंड्स में निवेशकों को अधिक स्तर के _______ का सामना करना पड़ता है।
ऋण जोखिम
तरलता जोखिम
बाजार ज़ोखिम
निवेश जोखिम
ग़लत उत्तर
सही जवाब
तरलता जोखिम
स्पष्टीकरण
निवेशक क्लोज–एंडेड फंड तभी चुन सकते हैं जब वे ऐसी योजनाओं में अपना पैसा लॉक करके रख सकें। हालांकि वे स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होते हैं, लेकिन कई बार उनमें लिक्विडिटी/वॉल्यूम बहुत कम होता है और कीमत भी एनएवी से कम हो सकती है।
जो भी व्यक्ति तरलता विकल्प पसंद करता है, उसे ओपन–एंडेड फंड में निवेश करने पर विचार करना चाहिए।
प्रश्न 57. सही कथन को पहचानें।
1. खुदरा निवेशक गोल्ड ईटीएफ की यूनिट खरीद सकते हैं
2. बैंक और म्यूचुअल फंड दोनों ही गोल्ड डिपॉजिट स्कीम ऑफर करते हैं
3. गोल्ड ईटीएफ एक क्लोज एंडेड फंड है और इसलिए होल्डिंग्स हमेशा के लिए नहीं होती हैं
केवल कथन 1 सत्य है
केवल कथन 2 सत्य है
केवल कथन 3 सत्य है
सभी 1,2 और 3 सत्य हैं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
गोल्ड ईटीएफ को खुदरा निवेशक आसानी से खरीद सकते हैं, क्योंकि इसमें न्यूनतम कारोबार मात्रा 1 यूनिट यानी 1 ग्राम है।
स्वर्ण जमा योजना केवल बैंकों द्वारा देश में निष्क्रिय पड़े सोने को जुटाने और उसे उत्पादक उपयोग में लाने तथा ग्राहकों को निष्क्रिय पड़े सोने पर ब्याज अर्जित करने का अवसर प्रदान करने के लिए पेश की जाती है।
सभी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ओपन–एंडेड योजनाएं हैं।
प्रश्न 58. म्यूचुअल फंड के मध्यस्थों के लिए AMFI की आचार संहिता के अनुसार सही कथन की पहचान करें।
बिचौलियों को अपने द्वारा प्राप्त कमीशन का कुछ हिस्सा निवेशकों को देना चाहिए
मध्यस्थों को किसी भी एसेट मैनेजमेंट कंपनी या योजना के बारे में नकारात्मक बयान देने से बचना चाहिए
बिचौलियों को आवेदनों को विभाजित करना चाहिए ताकि वे अधिक लेनदेन शुल्क कमा सकें
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मध्यस्थों को किसी भी एसेट मैनेजमेंट कंपनी या योजना के बारे में नकारात्मक बयान देने से बचना चाहिए
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के मध्यस्थों के लिए एएमएफआई की आचार संहिता के तहत एक खंड है – किसी भी एएमसी या योजना के बारे में नकारात्मक बयान देने से बचें और सुनिश्चित करें कि तुलना, यदि कोई हो, तो समान और तुलनीय उत्पादों के साथ पूर्ण तथ्यों के साथ की जाए।
प्रश्न 59. म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रबंधन के लिए एसेट मैनेजमेंट कंपनियों द्वारा किए गए कुछ खर्च को योजना में उनकी इकाइयों की होल्डिंग के अनुपात में _________ पर लगाया जा सकता है।
वितरक
स्टॉक ब्रोकर
यूनिट धारक
स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यूनिट धारक
स्पष्टीकरण
निवेशकों का सारा पैसा एक योजना में जमा कर दिया जाता है। योजना के प्रबंधन के लिए होने वाली लागत को सभी यूनिट धारकों द्वारा योजना में उनकी यूनिटों की हिस्सेदारी के अनुपात में साझा किया जाता है।
प्रश्न 60. एक इक्विटी फंड की एनएवी 76.45 रुपये है और अंकित मूल्य 10 रुपये है। एक निवेशक 30,000 रुपये का निवेश करता है। उसे कितनी यूनिटें आवंटित की जाएंगी? (कोई प्रवेश भार नहीं है)
1866.43
477
392.41
3000
ग़लत उत्तर
सही जवाब
392.41
स्पष्टीकरण
यूनिटें वर्तमान एनएवी के अनुसार आवंटित की जाती हैं।
निवेश की गई राशि को एनएवी से भाग देने पर आवंटित यूनिट प्राप्त होगी।
30,000 रुपये / 76.45 = 392.41
प्रश्न 61. एएमएफआई आचार संहिता में कहा गया है कि _______ म्यूचुअल फंड का वितरक नहीं बन सकता है।
बैंकों
एचएनआई
एएमसी के कर्मचारी
सूचीबद्ध वितरक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एएमसी के कर्मचारी
स्पष्टीकरण
एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) के कर्मचारी म्यूचुअल फंड वितरक नहीं बन सकते।
प्र 62. डेट म्यूचुअल फंड की इकाइयों की पुनर्खरीद पर लगाया जाने वाला प्रतिभूति लेनदेन कर _____ है।
0.001 %
0.025 %
0.25%
एसटीटी लागू नहीं है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एसटीटी लागू नहीं है
स्पष्टीकरण
एसटीटी ऋण प्रतिभूतियों या ऋण म्यूचुअल फंड योजनाओं में लेनदेन पर लागू नहीं है ।
जब कोई निवेशक स्टॉक एक्सचेंज में इक्विटी फंड की यूनिट बेचता है, या उन्हें फंड को पुनर्खरीद के लिए पेश करता है, तो उसे प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) देना होगा, अर्थात एसटीटी केवल रिडेम्प्शन/अन्य योजनाओं में स्विच/इक्विटी उन्मुख म्यूचुअल फंड की इकाइयों की बिक्री पर लागू होता है, चाहे वे स्टॉक एक्सचेंज पर बेची गई हों या अन्यथा। इक्विटी स्कीम की इकाइयों की खरीद पर एसटीटी लागू नहीं होता है।
प्रश्न 63. नकारात्मक अल्फा क्या है?
यह फंड मैनेजर के बेहतर प्रदर्शन का संकेत है
यह फंड मैनेजर के खराब प्रदर्शन का संकेत है
यह फंड मैनेजर द्वारा ओवर–हेजिंग का संकेत है
यह फंड मैनेजर द्वारा अंडर–हेजिंग का संकेत है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
यह फंड मैनेजर के खराब प्रदर्शन का संकेत है
स्पष्टीकरण
किसी योजना के वास्तविक रिटर्न और उसके इष्टतम रिटर्न के बीच का अंतर उसका अल्फा है – जो फंड मैनेजर के प्रदर्शन का माप है।
इसलिए, अल्फा, किसी उपयुक्त बाजार सूचकांक की तुलना में निवेश के प्रदर्शन को मापता है । सकारात्मक अल्फा फंड मैनेजर द्वारा बेहतर प्रदर्शन का संकेत देता है; नकारात्मक अल्फा कम प्रदर्शन का संकेत दे सकता है।
प्र 64. किस आधार पर उस निवेशक को भुगतान किया जाएगा जो तीन वर्षों के भीतर अपनी पूर्व अप्राप्त मोचन राशि का दावा करता है?
भुगतान की गई राशि, अघोषित लाभ पर अर्जित आय को जोड़ने के बाद प्रचलित एनएवी पर आधारित होगी
भुगतान की गई राशि मूल मोचन के समय एनएवी और दावा न की गई राशि पर अर्जित आय पर आधारित होगी
भुगतान की गई राशि मूल मोचन के समय एनएवी के आधार पर तथा दावा न की गई राशि पर अर्जित आय और उस पर कोई जुर्माना घटाकर तय की जाएगी।
भुगतान की गई राशि मूल मोचन के समय एनएवी के औसत और अर्जित आय और जुर्माना (यदि कोई हो) के हिसाब के बाद आज के एनएवी के आधार पर होगी
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेशकों द्वारा दावा न की गई राशि की वसूली निम्नानुसार है:
यदि निवेशक 3 वर्षों के भीतर धन का दावा करता है, तो भुगतान प्रचलित एनएवी पर आधारित होता है, अर्थात दावा न किए गए धन पर अर्जित आय को जोड़ने के बाद।
यदि निवेशक 3 वर्ष के बाद धन का दावा करता है, तो भुगतान3 वर्ष के अंत में एनएवी पर आधारित होता है।
प्रश्न 65. निम्नलिखित में से किस फंड के लिए एनएसई के एमआईबीओआर को बेंचमार्क के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है?
ईएलएसएस फंड
लिक्विड फंड
5 वर्ष की निरंतर परिपक्वता वाली जी–सेक फंड
दीर्घ अवधि निधि
ग़लत उत्तर
सही जवाब
लिक्विड फंड
स्पष्टीकरण
एनएसई का MIBOR (मुंबई इंटर–बैंक ऑफ़र रेट) शॉर्ट टर्म मनी मार्केट पर आधारित है। लिक्विड स्कीम 91 दिनों तक की परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं। इसलिए, NSE का MIBOR जैसा शॉर्ट टर्म मनी मार्केट बेंचमार्क उपयुक्त है।
प्र 66. म्यूचुअल फंड यूनिटों से पूंजीगत लाभ के मामले में टीडीएस की प्रयोज्यता के संबंध में कौन सा कथन सत्य है?
सभी निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड में पूंजीगत लाभ पर शून्य टीडीएस है
सभी घोषित लाभांश पर 10 प्रतिशत की दर से टीडीएस काटा जाना आवश्यक है
म्यूचुअल फंड निवेश से होने वाले सभी पूंजीगत लाभ 10% की दर से टीडीएस के अधीन हैं
निवासी व्यक्तियों के लिए पूंजीगत लाभ पर टीडीएस लागू नहीं है, लेकिन अनिवासी व्यक्तियों (एनआरआई) के लिए लागू है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवासी व्यक्तियों के लिए पूंजीगत लाभ पर टीडीएस लागू नहीं है, लेकिन अनिवासी व्यक्तियों (एनआरआई) के लिए लागू है।
स्पष्टीकरण
निवासी निवेशकों को पुनर्खरीद की आय पर कोई टीडीएस नहीं देना पड़ता। हालांकि, गैर–निवासी निवेश के कुछ मामलों में यह लागू होता है।
(यदि लाभांश राशि 5,000 रुपये से अधिक है तो उस पर 10 प्रतिशत की दर से टीडीएस काटा जाना आवश्यक है)
प्रश्न 67. किसी फंड से रिटर्न 11.5% है और जोखिम मुक्त दर 7% है, मानक विचलन 3 है और बीटा 1.9 है। शार्प अनुपात की गणना के लिए हर क्या होगा?
4.5
3
1.9
11.5
ग़लत उत्तर
सही जवाब
3
स्पष्टीकरण
किसी भिन्न में, रेखा के ऊपर की संख्या को अंश कहा जाता है और रेखा के नीचे की संख्या (सबसे नीचे की संख्या) को हर कहा जाता है
शार्प अनुपात का सूत्र है: (अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न) / मानक विचलन
यहाँ अंश है ‘अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न‘ और हर है ‘मानक विचलन‘
अतः हर = मानक विचलन = 3
प्रश्न 68. म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश ________ पर किया जाता है।
बाजार मूल्य
अंकित मूल्य
पुस्तक मूल्य
लागत मूल्य
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेश उनके बाजार मूल्य पर लिया जाता है। ऐसा इसलिए किया जाता है, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि बिक्री और पुनर्खरीद लेनदेन यूनिट के वास्तविक मूल्य पर किए जाएं, जिसमें निवेश पोर्टफोलियो पर लाभ भी शामिल है।
योजना के निवेश पोर्टफोलियो में प्रत्येक प्रतिभूति का उसके वर्तमान बाजार मूल्य पर मूल्यांकन करने की प्रक्रिया को ‘मार्क टू मार्केट‘ कहा जाता है, अर्थात प्रतिभूतियों को उनके बाजार मूल्य पर चिह्नित करना।
प्रश्न 69. म्यूचुअल फंड में मौजूदा निवेशक के रूप में पहचाने जाने के लिए एक सामान्य निवेशक को कौन सी जानकारी प्रदान करनी होगी?
कड़ाही
पेकरन
फ़ोलियो संख्या
केवाईसी पावती
ग़लत उत्तर
सही जवाब
फ़ोलियो संख्या
स्पष्टीकरण
मौजूदा निवेशक आवेदन पत्र का उपयोग उसी म्यूचुअल फंड की अन्य योजनाओं में नई खरीदारी करने या किसी योजना में अतिरिक्त खरीदारी करने के लिए कर सकता है। इस मामले में, निर्दिष्ट फ़ोलियो नंबर प्रदान करना होगा और फ़ोलियो के तहत पहले से दर्ज सभी व्यक्तिगत जानकारी नए निवेश पर भी लागू होगी।
(जिन निवेशकों को अपने म्यूचुअल फंड निवेश के लिए पैन प्रदान करने से छूट दी गई है, उन्हें केवाईसी पंजीकरण एजेंसी से प्राप्त अपने पैन छूट केवाईसी संदर्भ संख्या (पीईकेआरएन) का उल्लेख करना चाहिए)
प्रश्न 70. पहचानें कौन सा कथन सत्य है?
निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को 1 यूनिट के अंश में नहीं रख सकते
निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को 1 यूनिट के अंश में रख सकते हैं
निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को 50 इकाइयों के बाजार लॉट में रख सकते हैं
निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को 100 इकाइयों के बाजार लॉट में रख सकते हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
निवेशक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को 1 यूनिट के अंश में रख सकते हैं
स्पष्टीकरण
निवेशक अपनी इकाइयों को 1 इकाई के एक अंश में भी रख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक म्यूचुअल फंड की लाभांश पुनर्निवेश योजना में 650 यूनिट रखता है। लाभांश की घोषणा पर, जब इसे यूनिट में परिवर्तित किया जाता है, तो 20.5 यूनिट की वृद्धि हो सकती है। इस प्रकार उसकी कुल होल्डिंग 650 + 20.5 = 670.50 यूनिट हो जाएगी – जो कि एक अंश है।
प्रश्न 71. एक म्युचुअल फंड को विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (FATCA) के अंतर्गत आने वाले निवेशक की निम्नलिखित में से कौन सी जानकारी रिपोर्ट करनी होती है?
निवेशक के सभी फोलियो का संपूर्ण निवेश मूल्य
खाताधारकों की पहचान
लाभार्थी धारकों की पहचान
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऊपर के सभी
स्पष्टीकरण
विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम (एफएटीसीए) की आवश्यकताओं का अनुपालन करने के लिए, म्यूचुअल फंड आवेदन पत्र में सभी श्रेणियों के निवेशकों के लिए भारत के अलावा अन्य स्थानों की नागरिकता/राष्ट्रीयता/जन्म स्थान/कर निवास स्थान , सभी फोलियो का संपूर्ण निवेश मूल्य,निवेशकों और उनके प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष लाभार्थियों और नियंत्रण करने वाले व्यक्तियों की पहचान आदि की जानकारी प्रदान करना
प्रश्न 72. आवेदन पत्र में गलती से ARN नंबर गलत दर्ज हो गया है। ऐसे आवेदन पर कैसे कार्रवाई की जाएगी?
आवेदन अस्वीकार कर दिया जाएगा
इसे सुधार के लिए वापस कर दिया जाएगा
प्रत्यक्ष योजना आवेदन के रूप में
एक नियमित योजना के रूप में, बशर्ते त्रुटि को समय सीमा के भीतर ठीक कर दिया जाए
ग़लत उत्तर
सही जवाब
एक नियमित योजना के रूप में, बशर्ते त्रुटि को समय सीमा के भीतर ठीक कर दिया जाए
स्पष्टीकरण
यदि आवेदन पत्र में गलत ARN कोड अंकित है, तो आवेदन को नियमित योजना के रूप में संसाधित किया जाएगा।
हालांकि, एएमसी आवेदन पत्र प्राप्त होने के 30 कैलेंडर दिनों के भीतर सही एआरएन कोड के लिए निवेशक/वितरक से संपर्क करेगी। यदि इन 30 दिनों के भीतर त्रुटि को ठीक नहीं किया जाता है, तो आवेदन को बिना किसी एक्जिट लोड के सीधे आवेदन के रूप में फिर से संसाधित किया जाएगा।
प्रश्न 73. गलत कथन को पहचानें –
A – अधिकृत हस्ताक्षरकर्ताओं को म्यूचुअल फंड में संस्थागत निवेशकों के लेनदेन के अनुरोध पर हस्ताक्षर करना होगा
B – भले ही एसोसिएशन के मेमोरेंडम और एसोसिएशन के लेख म्यूचुअल फंड में निवेश की अनुमति नहीं देते हैं, कंपनी बोर्ड के प्रस्ताव के आधार पर म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती है
कथन A गलत है
कथन B गलत है
कथन A और b दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कथन B गलत है
स्पष्टीकरण
यदि किसी कंपनी के निगमन दस्तावेज (एसोसिएशन के ज्ञापन और एसोसिएशन के लेख) में इस प्रकार के निवेश का प्रावधान नहीं है तो वह कंपनी म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं कर सकती है।
म्यूचुअल फंड केवल तभी लेनदेन की अनुमति दे सकता है जब लेनदेन फॉर्म/पर्ची परकिसी भी अधिकृत हस्ताक्षरकर्ता (आवश्यकतानुसार एक या अधिक) के हस्ताक्षर हों।
प्रश्न 74. एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में वस्तुओं में __________ शामिल नहीं है।
खाद्य फसलें
औद्योगिक धातु
सोना
रियल एस्टेट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
रियल एस्टेट
स्पष्टीकरण
रियल एस्टेट कोई वस्तु नहीं है क्योंकि इसे मानकीकृत नहीं किया जा सकता।
खाद्य फसलें (चावल, गेहूं), औद्योगिक धातुएं (तांबा, निकल) और सोना सभी वस्तुएं हैं।
प्रश्न 75. नए फंड ऑफर की तारीखें _______ में प्रकाशित की जाती हैं।
मुख्य सूचना ज्ञापन और योजना सूचना दस्तावेज़ दोनों
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम)
योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी)
सही जवाब
स्पष्टीकरण
एसआईडी के पास प्रासंगिक एनएफओ तिथियों (उद्घाटन, समापन, पुनः उद्घाटन) की जानकारी होती है ,
KIM मूलतः SID और SAI का सारांश है। इसमें ऑफर डॉक्यूमेंट के मुख्य बिंदु शामिल हैं, जिसमें इश्यू खुलने, इश्यू बंद होने और बिक्री और पुनर्खरीद के लिए फिर से खुलने की तिथियाँ शामिल हैं।
प्रश्न 76. सेबी द्वारा दिए गए दिशानिर्देशों के अनुसार, प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना में न्यूनतम ____ निवेशक होने चाहिए।
10
20
25
50
ग़लत उत्तर
सही जवाब
20
स्पष्टीकरण
प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना/योजना में न्यूनतम 20 निवेशक होने चाहिए तथा किसी भी एकल निवेशक का हिस्सा योजना/योजना(ओं) की कुल राशि का 25 प्रतिशत से अधिक नहीं होना चाहिए।
प्रश्न 77. इनमें से किस फंड पर प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) नहीं लगाया जाता है?
निश्चित परिपक्वता योजनाएँ (एफएमपी)
इक्विटी इंडेक्स ईटीएफ
ईएलएसएस – इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम
ब्लू चिप इक्विटी फंड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
प्रतिभूति लेनदेन कर, ऋण प्रतिभूतियों या ऋण म्यूचुअल फंड योजनाओं में लेनदेन पर लागू नहीं होता है।
निश्चित परिपक्वता योजनाएं क्लोज–एंडेड ऋण फंड हैं और उन पर एसटीटी लागू नहीं होता है।
प्रश्न 78. म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के लिए स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर किस प्रकार के लेन–देन की अनुमति है?
A – रिडेम्प्शन
B – नया सब्सक्रिप्शन
C – अतिरिक्त खरीदारी
केवल बी
ए, बी और सी
ए और बी
बी और सी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ए, बी और सी
स्पष्टीकरण
निवेशक अब स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से म्यूचुअल फंड यूनिटों में लेन–देन कर सकते हैं। क्लोज–एंडेड फंड और ईटीएफ की यूनिटें कम से कम एक स्टॉक एक्सचेंज पर अनिवार्य रूप से सूचीबद्ध होती हैं। वहीं स्टॉक एक्सचेंजोंपर विशेष सेगमेंट के माध्यम से उपलब्ध हैं
प्रश्न 79. गलत कथन को पहचानें।
A) जब कोई निवेशक किसी योजना से पैसा निकालना चाहता है, तो वितरक को अधिकतम निकास भार वाली योजना से पैसा निकालने का सुझाव देना चाहिए।
B) म्यूचुअल फंड वितरक पुनर्खरीद के समय निकास भार के प्रभाव को अनदेखा कर सकते हैं।
केवल कथन A असत्य है
केवल कथन B असत्य है
कथन A और B दोनों गलत हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
कथन A और B दोनों गलत हैं
स्पष्टीकरण
कर और भार दोनों ही निवेश रिटर्न को कम करते हैं। इसलिए, वितरक के लिए पुनर्खरीद/मोचन के दौरान इन दो पहलुओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है। इसका मतलब यह है कि जब पूंजीगत लाभ कर और निकास भारके निहितार्थ का आकलन करना चाहिए
जब कोई निवेशक किसी योजना से पैसा निकालना चाहता है, तो वितरक को न्यूनतम निकास भार के साथ योजना से पैसा निकालने का सुझाव देना चाहिए।
प्रश्न 80. क्या योजना की मूलभूत विशेषताओं को बदला जा सकता है? यदि हाँ, तो कैसे?
हाँ– लेकिन 100% यूनिट धारकों की सहमति से
हाँ – सेबी और एएमएफआई की अनुमति से
हां – लेकिन इसकी सूचना यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए, जिन्हें योजना से बाहर निकलने का विकल्प दिया जाना चाहिए।
नहीं – मौलिक विशेषताओं को बदला नहीं जा सकता क्योंकि निवेशकों ने अपना पैसा इन्हीं विशेषताओं के आधार पर निवेश किया है।
ग़लत उत्तर
सही जवाब
हां – लेकिन इसकी सूचना यूनिट धारकों को दी जानी चाहिए, जिन्हें योजना से बाहर निकलने का विकल्प दिया जाना चाहिए।
स्पष्टीकरण
ट्रस्टी योजना की मूल विशेषताओं में परिवर्तन या किसी अन्य परिवर्तन की अनुमति नहीं देंगे, जो यूनिट धारकों के हितों को प्रभावित करेगा, जब तक कि प्रत्येक यूनिट धारक को लिखित सूचना न दी जाए, राष्ट्रीय प्रसार वाले समाचार पत्र में सूचना न दी जाए निकास भार का भुगतान किए बिना एनएवीपर बाहर निकलने का विकल्प न दिया जाए
प्रश्न 81. गलत कथन की पहचान करें।
1. आर्बिट्रेज फंड फ्यूचर्स/ऑप्शन (एफ एंड ओ) और कैश मार्केट दोनों में निवेश कर सकते हैं।
2. आर्बिट्रेज फंड का एकमात्र उद्देश्य पूंजी वृद्धि प्रदान करना है।
3. इक्विटी फंड की तुलना में आर्बिट्रेज फंड में जोखिम कम होता है।
केवल 1
केवल 2
2 और 3 दोनों
1 और 3 दोनों
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल 2
स्पष्टीकरण
आर्बिट्रेज फंड स्पॉट और फ्यूचर्स मार्केट में इक्विटी शेयरों की गलत कीमत पर काम करते हैं। फंड मैनेजर एक साथ कैश मार्केट में शेयर खरीदता है और फ्यूचर्स या डेरिवेटिव मार्केट में बेचता है। लागत मूल्य और बिक्री मूल्य का अंतर वह रिटर्न है जो आप कमाते हैं।
उनका जोखिम स्तर शुद्ध ऋण निधि के बराबर है। आर्बिट्रेज फंड से मिलने वाला रिटर्न ऋण फंड के बराबर है। इसमें पूंजी में कोई वृद्धि नहीं होती।
प्रश्न 82. सत्य कथन को पहचानें –
म्यूचुअल फंड निवेशक को जब चाहे वितरक बदलने की पूरी आजादी है
एक बार जब निवेशक ने वितरक के माध्यम से निवेश कर दिया तो वह वितरक को नहीं बदल सकता
एक बार निवेशक ने ऑनलाइन पद्धति से निवेश कर दिया तो वह वितरक नहीं बदल सकता
एक बार जब कोई निवेशक वितरक के माध्यम से निवेश कर देता है, तो वह सीधे म्यूचुअल फंड हाउस के साथ निवेश नहीं कर सकता है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
निवेशक अपना वितरक बदलने या प्रत्यक्ष निवेश का विकल्प चुन सकते हैं।
यह काम निवेशक द्वारा लिखित अनुरोध के माध्यम से किया जाना चाहिए। ऐसे मामलों में, एएमसी को इसका अनुपालन करना होगा,
मौजूदा वितरक से किसी भी प्रकार के ‘अनापत्ति प्रमाण पत्र‘ पर जोर दिए बिना।
प्रश्न 83. कट–ऑफ समय के संबंध में इनमें से कौन सा कथन सत्य है?
सेबी द्वारा समय–समय पर कट–ऑफ समय निर्धारित किया जाता है
एएमसी और संग्रह केंद्रों के बीच कट–ऑफ समय पर सहमति बनाई जाती है
एएमसी से एएमसी तक कट–ऑफ समय अलग–अलग है
विभिन्न आरटीए के लिए कट–ऑफ समय अलग–अलग है
सही जवाब
स्पष्टीकरण
सेबी ने लागू एनएवी निर्धारित करने के लिए कट–ऑफ समय निर्धारित किया है और ये समय सभी म्यूचुअल फंडों के लिए समान रूप से लागू है।
प्र 84. एकाधिक धारकों वाले म्यूचुअल फंड आवेदन फॉर्म पर ______ द्वारा हस्ताक्षर किए जाने चाहिए।
कोई भी धारक
सभी धारक
केवल प्रथम धारक
केवल पहले दो धारक
ग़लत उत्तर
सही जवाब
सभी धारक
स्पष्टीकरण
आवेदन पत्र पर सभी धारकों द्वारा हस्ताक्षर किया जाना आवश्यक है, चाहे धारक का तरीका कुछ भी हो।
प्रश्न 85. श्रीमती नीता को अब से 3 साल बाद 5,00,000 रुपये की जरूरत है। ब्याज दर 6% है। लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आज निवेश की जाने वाली राशि की गणना हम किस सूत्र से कर सकते हैं?
500000 * (1+0.06)*3
500000 / (1+0.06)^3
500000 / (1+0.06)*3
500000 * (1- 0.06)^3
ग़लत उत्तर
सही जवाब
500000 / (1+0.06)^3
स्पष्टीकरण
वर्तमान मूल्य सूत्र = F / (1 + r) ^ n
जहाँ F भविष्य का मूल्य (500000) है; r ब्याज की दर (6% प्रति वर्ष) है; और n वर्षों की संख्या (3) है
= 500000 / (1+0.06)^3
प्रश्न 86. योजना से संबंधित सूचना दस्तावेजों का सारांश ______ में पाया जाता है।
अतिरिक्त सूचना का विवरण (एसएआई)
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM
तथ्य पत्रक
परिशिष्ट
ग़लत उत्तर
सही जवाब
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM
स्पष्टीकरण
योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी) और अतिरिक्त सूचना विवरण (एसएआई) में विशेष योजना का विवरण और योजना की पेशकश करने वाले म्यूचुअल फंड या एएमसीके बारे में वैधानिक जानकारी
मुख्य सूचना ज्ञापन – KIM अनिवार्य रूप से SID और SAI का सारांश (सारांश) है। इसमें इन दस्तावेजों के मुख्य बिंदु शामिल हैं जो निवेशक के लिए उनकी आवश्यकताओं के लिए निवेश की उपयुक्तता पर निर्णय लेने के लिए जानना आवश्यक है । यह बाजार में अधिक आसानी से और व्यापक रूप से वितरित किया जाता है। सेबी के नियमों के अनुसार , प्रत्येक आवेदन पत्र के साथ KIM होना चाहिए।
प्रश्न 87. सही कथन को पहचानें –
A) एक व्यवस्थित लेनदेन को रद्द नहीं किया जा सकता है
B) मान लें कि एक म्यूचुअल फंड योजना लाभदायक है तो निवेशक एक व्यवस्थित निकासी योजना के माध्यम से कुछ लाभ को भुना सकते हैं
केवल A सत्य है
केवल B सत्य है
A और B दोनों सत्य हैं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B सत्य है
स्पष्टीकरण
व्यवस्थित लेनदेन (जैसे एसआईपी आदि) को रोका जा सकता है।
यह मानते हुए कि योजना लाभदायक है, पुनर्खरीद यह सुनिश्चित करती है कि निवेशक द्वारा कुछ लाभ नियमित रूप से भुनाया जा रहा है।
प्रश्न 88. यह सुनिश्चित करने के लिए कि म्यूचुअल फंड योजना निवेशकों की आवश्यकता और स्थिति के लिए उपयुक्त है, किस रणनीति का उपयोग किया जा सकता है?
सूचीकरण
लाभांश स्ट्रिपिंग
परिसंपत्ति आवंटन
कर संग्रहण
ग़लत उत्तर
सही जवाब
परिसंपत्ति आवंटन
स्पष्टीकरण
परिसंपत्ति आवंटन एक निर्धारित उद्देश्य के अनुरूप विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में धन आवंटित करने की प्रक्रिया है, जो निवेशक की आवश्यकताओं और स्थिति के अनुरूप होती है।
प्रश्न 89. म्युचुअल फंड में निवेश करते समय संस्थागत निवेशकों को इनमें से कौन सा दस्तावेज प्रस्तुत करने की आवश्यकता नहीं है?
लाभ और हानि पत्रक
पैन कार्ड की प्रति
अधिकृत हस्ताक्षरकर्ताओं की सूची
एसोसिएशन का ज्ञापन और एसोसिएशन के लेख
सही जवाब
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय संस्थागत निवेशक को लाभ–हानि विवरण प्रस्तुत करने की आवश्यकता नहीं होती है।
प्रश्न 90. केवाईसी सत्यापन के लिए, माइक्रो एसआईपी के लिए फोटो पहचान दस्तावेज के रूप में __________ स्वीकार नहीं किया जाता है।
क्रेडिट कार्ड
रजिस्ट्रार ऑफ कंपनीज के साथ पंजीकृत कंपनियों द्वारा जारी कर्मचारी आईडी कार्ड
राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) ग्राहकों को जारी किया गया कार्ड
फोटो डेबिट कार्ड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
क्रेडिट कार्ड स्वीकार नहीं किया जाता क्योंकि हो सकता है कि इसका समर्थन बैंक खाते द्वारा न किया गया हो।
प्रश्न 91. एक भारतीय अंतर्राष्ट्रीय फंड अमेरिकी स्टॉक में निवेश कर रहा है। यदि भारतीय रुपए के मुकाबले अमेरिकी डॉलर में मजबूती आती है तो इस पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
फंड पर इसका कोई प्रभाव नहीं होगा क्योंकि यह मुद्रा में नहीं बल्कि शेयरों में निवेश करता है
भारतीय रुपए में योजना का एनएवी बढ़ेगा
भारतीय रुपए में योजना का एनएवी कम हो जाएगा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
भारतीय रुपए में योजना का एनएवी बढ़ेगा
स्पष्टीकरण
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी फंड:
जब कोई भारतीय निवेशक विदेश में इक्विटी में निवेश करता है, तो वह अनिवार्यतः दो जोखिम उठाता है:
अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी बाजार में निवेश।
रुपये की विनिमय दर पर जोखिम। यदि निवेशक अमेरिका में निवेश करता है, औरउसके निवेश की अवधि के दौरान अमेरिकी डॉलर मजबूत हो जाता है, तो उसे लाभ होता है; यदिअमेरिकी डॉलर कमजोर होता है (अर्थात रुपया मजबूत हो जाता है), तो उसे नुकसान होता है या पोर्टफोलियो रिटर्न कम हो जाएगा।
प्रश्न 92. म्यूचुअल फंड योजनाओं के बेंचमार्क के संबंध में गलत कथन/कथनों की पहचान करें।
A) सेक्टर फंड के लिए सही बेंचमार्क संबंधित सेक्टर का प्रतिनिधित्व करने वाला एक सूचकांक होगा
B) सभी इक्विटी फंड योजनाओं के बेंचमार्क समान होंगे
केवल A असत्य है
केवल B असत्य है
A और B दोनों गलत हैं
न तो A और न ही B गलत है
ग़लत उत्तर
सही जवाब
केवल B असत्य है
स्पष्टीकरण
अलग–अलग तरह के इक्विटी फंड के अलग–अलग बेंचमार्क होंगे। उदाहरण के लिए, कुछ इक्विटी फंड बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं; जबकि कुछ ऐसे भी हैं जो मिड–कैप स्टॉक या स्मॉल कैप स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स और निफ्टी 50 इंडेक्स उन इक्विटी फंड के लिए उपयुक्त बेंचमार्क हैं जो बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं। मिड–कैप फंड के लिए, निफ्टी मिडकैप 50 या एसएंडपी बीएसई मिडकैप जैसे मिड–कैप इंडेक्स को बेहतर बेंचमार्क माना जाता है।
एक सेक्टर फंड केवल संबंधित सेक्टर में ही निवेश करेगा। सेक्टोरल/थीमैटिक फंड सेक्टोरल/थीमैटिक इंडेक्स जैसे कि एसएंडपी बीएसई बैंकेक्स, एसएंडपी बीएसई एफएमसीजी इंडेक्स, निफ्टी इंफ्रास्ट्रक्चर इंडेक्स, निफ्टी एनर्जी इंडेक्स आदि का चयन करते हैं।
प्रश्न 93. इनमें से किस म्युचुअल फंड वितरक को सेबी द्वारा निर्धारित उचित परिश्रम प्रक्रिया से गुजरना अनिवार्य है?
ऐसे वितरक जो एक ही म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ रुपये से अधिक का निवेश प्राप्त करते हैं
ऐसे वितरक जो एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त करते हैं
वितरक जो 25 से कम निवेशकों को सेवा प्रदान करते हैं
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
ऐसे वितरक जो एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त करते हैं
स्पष्टीकरण
सेबी ने एएमसी को निम्नलिखित मानदंडों में से किसी एक को पूरा करने वाले वितरकों को विनियमित करने के लिए उचित परिश्रम प्रक्रिया लागू करने का निर्देश दिया है:
क. बहु–बिंदु उपस्थिति (20 से अधिक स्थान)
ख. गैर–संस्थागत श्रेणी में उद्योग जगत से 100 करोड़ रुपये से अधिक की एयूएम जुटाई गई, लेकिन इसमें उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्ति (एचएनआई) भी शामिल हैं।
पूरे उद्योग जगत को प्रति वर्ष 1 करोड़ रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ
घ. एक ही म्यूचुअल फंड से 50 लाख रुपये से अधिक कमीशन प्राप्त हुआ।
प्रश्न 94. किसी योजना का जोखिम मुक्त रिटर्न 7% है, बीटा 1.6 है और अर्जित वास्तविक रिटर्न 9% है। इस योजना का ट्रेयनोर अनुपात क्या है?
1.25
2.50
1.00074
2
सही जवाब
स्पष्टीकरण
ट्रेयनोर अनुपात = (अर्जित रिटर्न – जोखिम मुक्त रिटर्न) / बीटा
= (9 – 7) / 1.6
= 2 / 1.6
= 1.25
ट्रेयनोर अनुपात जोखिम की प्रति इकाई जोखिम प्रीमियम है। ट्रेयनोर अनुपात जितना अधिक होगा, योजना उतनी ही बेहतर मानी जाएगी।
प्रश्न 95. रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में निवेश के संबंध में सही कथन/कथनों की पहचान करें।
REITs को अपेक्षा से कम वितरण का जोखिम रहता है
आरईआईटी द्वारा वितरण, वितरण के लिए उपलब्ध शुद्ध नकदी प्रवाह पर आधारित नहीं होगा
उपरोक्त दोनों सही हैं
इनमे से कोई भी नहीं
सही जवाब
स्पष्टीकरण
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) सेबी के साथ पंजीकृत ट्रस्ट हैं जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं।
REITs मूल्य–जोखिम, ब्याज दर जोखिम, ऋण जोखिम, तरलता या विपणन जोखिम, पुनर्निवेश जोखिम के संपर्क में हैं। इसके अलावा, अपेक्षा से कम वितरण का जोखिम भी है। REIT द्वारा वितरण वितरण के लिए उपलब्ध शुद्ध नकदी प्रवाह पर आधारित होगा। वितरण के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा मुख्य रूप से उस नकदी की मात्रा पर निर्भर करती है जो REIT को लाभांश या पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों से ब्याज और मूलधन भुगतान के रूप में प्राप्त होती है।
प्रश्न 96. म्यूचुअल फंड स्कीम के वास्तविक रिटर्न और उसके इष्टतम रिटर्न के बीच क्या अंतर है? यह भी फंड मैनेजर के प्रदर्शन का एक माप है।
बीटा
शार्प
आधार
अल्फा
ग़लत उत्तर
सही जवाब
अल्फा
स्पष्टीकरण
किसी स्कीम के वास्तविक रिटर्न और उसके इष्टतम रिटर्न के बीच का अंतर उसका अल्फा है – जो फंड मैनेजर के प्रदर्शन का एक माप है। इसलिए, अल्फा, किसी उपयुक्त बाजार सूचकांक की तुलना में निवेश के प्रदर्शन को मापता है।
सकारात्मक अल्फा फंड मैनेजर के बेहतर प्रदर्शन का संकेत है; नकारात्मक अल्फा कम प्रदर्शन का संकेत हो सकता है।
प्रश्न 97. म्यूचुअल फंड योजना की उस श्रेणी की पहचान करें जिसमें शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) को 4 दशमलव अंक तक घोषित करना होता है?
इंडेक्स फंड
लार्ज कैप फंड
स्मॉल कैप फंड
हाइब्रिड फंड
सही जवाब
स्पष्टीकरण
इंडेक्स फंड, लिक्विड फंड और अन्य डेट फंड के मामले में एनएवी की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जानी है।
( इक्विटी और संतुलित फंड के लिए एनएवी की गणना कम से कम 2 दशमलव स्थानों तक की जानी चाहिए)
प्रश्न 98. पहचान करें कि इनमें से कौन सा/से कथन सही है/हैं।
जब कोई यूनिटधारक यूनिट प्रमाणपत्र के लिए अनुरोध करता है, तो उसे 5 कार्य दिवसों के भीतर जारी किया जाना होता है
जब कोई यूनिटधारक पुनर्खरीद अनुरोध देता है, तो पुनर्खरीद चेक यूनिटधारक को 10 कार्य दिवसों के भीतर भेजा जाना चाहिए
उपरोक्त दोनों सही हैं
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
उपरोक्त दोनों सही हैं
स्पष्टीकरण
म्यूचुअल फंड के साथ निवेशकों के लेन–देन के लिए टर्नअराउंड समय पर सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार:
– प्रमाण पत्र हेतु अनुरोध प्राप्त होने के 5 कार्य दिवसों के भीतर इकाई प्रमाण पत्र जारी किया जाएगा।
– मोचन या पुनर्खरीद की आय मोचन या पुनर्खरीद की तारीख से 10 कार्य दिवसों के भीतर यूनिटधारकों को भेज दी जाएगी।
प्रश्न 99. सही कथन को पहचानें।
म्यूचुअल फंड केवल स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर ही खरीदे जा सकते हैं और उन्हें बेचा नहीं जा सकता
स्टॉक एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर खरीदे गए सभी म्यूचुअल फंडों में एक अनिवार्य लॉक–इन अवधि होती है
स्टॉक एक्सचेंज म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म म्यूचुअल फंड कंपनियों के लिए निवेशकों तक पहुंचने का एक और चैनल बन गया है
ऊपर के सभी
ग़लत उत्तर
सही जवाब
स्टॉक एक्सचेंज म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म म्यूचुअल फंड कंपनियों के लिए निवेशकों तक पहुंचने का एक और चैनल बन गया है
स्पष्टीकरण
सेबी ने स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से ओपन–एंडेड म्यूचुअल फंड की यूनिटों की खरीद और बिक्री की सुविधा प्रदान की है।
नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) दोनों ने अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का विस्तार किया है, ताकि स्टॉक एक्सचेंज ब्रोकर्स निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड यूनिटों में लेनदेन का माध्यम बन सकें।
प्रश्न 100. सही कथन/कथनों को पहचानें।
म्यूचुअल फंड यूनिट धारक किसी मामले के लिए न्यायालय का दरवाजा खटखटा सकता है, जो योजना दस्तावेजों में निष्पक्ष और पारदर्शी रूप से बताया गया था, लेकिन उसे इसकी जानकारी नहीं थी।
म्यूचुअल फंड यूनिट धारक कानून के किसी प्रावधान के लिए न्यायालय का दरवाजा खटखटा सकता है, जिसे योजना दस्तावेजों में निष्पक्ष और पारदर्शी तरीके से बताया गया था, लेकिन उसे इसकी जानकारी नहीं थी।
ऊपर के दोनों
इनमे से कोई भी नहीं
ग़लत उत्तर
सही जवाब
इनमे से कोई भी नहीं
स्पष्टीकरण
कैविएट एम्प्टर (खरीदार सावधान रहें) का सिद्धांत म्यूचुअल फंड निवेश पर लागू होता है।
इसलिए, यूनिट धारक जानकारी न होने के आधार पर कानूनी संरक्षण की मांग नहीं कर सकता, विशेषकर जब बात कानून के प्रावधानों और योजना दस्तावेजों में निष्पक्ष और पारदर्शी रूप से बताए गए मामलों की हो।